Suomi-rahastojen tuotoissa suuri hajonta

Julkaistu: , Päivitetty:

Viime vuonna tuottoisin rahasto kasvatti arvoaan 19 prosenttia, kun heikoimmin menestyneiden rahastojen arvot laskivat.
Viime vuonna ei näytä olleen yhtä sijoitustyyliä, joka olisi ollut muita tyylejä tuottoisampi.

Tuottoisin rahasto oli pieniin yhtiöihin keskittynyt ABN Amro Small Cap. Tuottovertailun häntäpäästä löytyvät eQ Suomi Pienyhtiöt ja SEB Gyllenberg Small Firm. Pienyhtiöihin sijoittaminen ei siis taannut menestystä.

Tuottovertailusta voi sen sijaan päätellä, että arvosijoittaminen ei viime vuonna tuottanut.

Vertailun perää pitävät arvo-osakkeisiin sijoittavat OP-Suomi Arvo, Arvo Finland Value ja Odin Finland.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Arvo-osakkeiksi voi karkeasti määritellä ne osakkeet, joiden hinta suhteessa osinkoihin ja omaan pääomaan on alhainen.

Vuoden tuoton perusteella ei tietenkään voi päätellä, mikä rahasto tai sijoitustyyli on tuottoisa. Näin lyhyellä aikavälillä tuuri sanelee rahaston menestyksen.

2000-luvulla arvo-osakkeet ja niihin keskittyneet rahastot ovat menestyneet mainiosti. Moni akateeminen tutkimus on osoittanut, että pitkällä aikavälillä arvo-osakkeet tuottavat muita osakkeita paremmin.

Helsingissä noteeratut osakkeet tuottivat osinkoineen viime vuonna 7,1 prosenttia.

Taloussanomien vertailussa mukana olleiden 30:n rahaston tuoton keskiarvo oli 6,3. Rahastojen tuoton mediaani eli keskimmäinen havainto oli 7,7 tai 7,1.

Rahastoista puolet siis voitti ja puolet hävisi indeksille.

Kukaan ei tiedä, mitkä rahastot ovat ensi vuonna tai seuraavien viiden vuoden kuluessa indeksiä tuottoisampia. Varmin tie menestykseen onkin minimoida sijoitustoiminnan kulut.

Vertailussa olivat mukana ne Suomeen sijoittavat osakerahastot, joihin pienin sijoitussumma on alle 50 000 euroa.

Arvorahastot pitävät perää
Suomeen sijoittavien osakerahastot

Tuotto, %
12 kk 5 v, p.a. Hallinnointipalkkio, %/v
ABN AMRO Small Cap 19,1 28,1 1,6
Carnegie Suomi Osake 14,5 23,6 1,25
Evli Select 13,4 23,2 2,08
SEB Gyllenberg Finlandia 11,7 22,4 1,3
ABN AMRO Finland 11,3 23,0 1,3
Tapiola Suomi 10,3 - 1,4
Nordea Fennia 9,9 20,5 2
Handelsbanken Osake 9,4 23,1 1,854
Celeres HR Suomi 8,8 - 0,78
Nordea Fennia Plus 8,3 20,9 2
Aktia Capital 8,0 23,3 1,83
eQ Suomiliiga 8,0 - 1,5
POP Suomi 8,0 - 1,8
OP-Focus 7,9 20,8 1,8*
Danske Finland 7,7 21,4 1,52
XACT OMXH25 7,1 - 0,18
Seligson&Co OMX Helsinki 25 Indeksiosuusrahasto 7,0 21,9 0,1664
OP-Delta 6,6 21,1 2
Fondita Equity Spice 6,5 25,0 2,05
Säästöpankki Kotimaa 6,4 - 1,835
Sampo Suomi Osake 6,3 20,2 1,9
Seligson&Co Suomi-indeksirahasto 4,8 20,7 0,5
OP-Suomi Pienyhtiöt 2,9 26,6 2
Mandatum Suomi Kasvuosake 2,3 25,7 1,3
FIM Fenno 1,9 26,1 1,6
SEB Gyllenberg Small Firm 0,6 24,3 2,5
eQ Suomi Pienyhtiöt -0,9 - 1,49
ODIN Finland -1,2 27,3 2
Arvo Finland Value -8,5 - 1,2*
OP-Suomi Arvo -10,0 18,8 1,6
OMX Helsinki Capped -tuottoindeksi 7,1 21,9
* rahastoyhtiö perii lisäksi tuottosidonnaisen palkkion
Viiden vuoden tuotot marraskuun 2007 tietoja.
Lähde: Taloussanomat, Rahastoraportti

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Maiden eläkejärjestelmät vertailtiin – näin Suomi sijoittui

    2. 2

      Leski maksoi vuosia asuntolainaa, talo oli puolison nimissä – talouskoulutus on pelastanut jo 17 taloa pakkomyynniltä

    3. 3

      3 perhettä kiisteli homepommista, keskimmäinen joutui maksajaksi – ”Tuomioiden takana on paljon inhimillistä kärsimystä”

    4. 4

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    5. 5

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    6. 6

      Veikko Salli, 81, loi roskiksista menestysbisneksen – ”Olen urallani moneen kertaan suistunut ja ylös noussut”

    7. 7

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    8. 8

      Timo Tirroniemi, 62, haki alkupääoman pankin takaoven kautta ja on nyt miljonääri

    9. 9

      Kommentti: Pitäisikö ”työn välttelijöiltä” viedä tuet? Ei mitään hyötyä

    10. 10

      Kommentti: 10 sytykettä seuraavaan finanssikriisiin

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Leski maksoi vuosia asuntolainaa, talo oli puolison nimissä – talouskoulutus on pelastanut jo 17 taloa pakkomyynniltä

    2. 2

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    3. 3

      3 perhettä kiisteli homepommista, keskimmäinen joutui maksajaksi – ”Tuomioiden takana on paljon inhimillistä kärsimystä”

    4. 4

      Kommentti: Pitäisikö ”työn välttelijöiltä” viedä tuet? Ei mitään hyötyä

    5. 5

      Veikko Salli, 81, loi roskiksista menestysbisneksen – ”Olen urallani moneen kertaan suistunut ja ylös noussut”

    6. 6

      Työttömyystuki yli 8 600 e/kk – ”Heitä on muutama Suomessa”

    7. 7

      Kommentti: 10 sytykettä seuraavaan finanssikriisiin

    8. 8

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    9. 9

      Viljami, 15, puhdistaa vanhoja golfpalloja ja myy ne voitolla – ”Olen suunnitellut jo vähän laajentamistakin”

    10. 10

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Mies maksoi 75,50 euron laskua käteisellä pankissa ja yllättyi – pankin mukaan tasarahalla ei kannata maksaa

    2. 2

      Olli Turusella, 33, on yli 30 sijoitusasuntoa ja velkaa yli miljoona euroa

    3. 3

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    4. 4

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    5. 5

      Työttömyystuki yli 8 600 e/kk – ”Heitä on muutama Suomessa”

    6. 6

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    7. 7

      Leski maksoi vuosia asuntolainaa, talo oli puolison nimissä – talouskoulutus on pelastanut jo 17 taloa pakkomyynniltä

    8. 8

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    9. 9

      Asunto odottaa ostajaa jopa kaksi vuotta – katso, miten pitkään asuntoa myydään eri paikkakunnilla

    10. 10

      Viljami, 15, puhdistaa vanhoja golfpalloja ja myy ne voitolla – ”Olen suunnitellut jo vähän laajentamistakin”

    11. Näytä lisää