Pitkällä laina-ajalla voi tienata, jos sijoittaa rahat ja hyvin käy – katso laskelmat

Julkaistu:

Onko suomalaisilla turhankin kova lainanlyhennysinto? Pankit yrittävät kannustaa pitkillä lainoilla sijoittamaan myös muuhun kuin asuntoon. Parhaimmillaan siinä voi voittaa selvästi.
Pankkien pitkät asuntolainat puhuttavat. Nordea kertoi maanantaina tarjoavansa nyt 35 vuoden asuntolainoja. S-Pankki alkoi vuosi sitten tarjota tiettyihin uudisasuntoihin lainaa jopa 45 vuodeksi.

Pitkä laina-aika kuulostaa houkuttavalta. S-Pankin antolainauksesta vastaava kehityspäällikkö Päivi Huttunen kertoo, että kiinnostusta on paljon ja erityisesti sitä on ruuhkavuosia elävien lapsiperheiden keskuudessa.

He saattavat tarvita nopeastikin tilavan perheasunnon. Lainanlyhennysten lisäksi pitäisi silti pystyä maksamaan vaikkapa autolainaa, huonekalut, lasten harrastukset – ja vieläpä säästää ja maksaa lomareissujakin joskus.

Pankit perustelevat pitkien lainojen tarjoamista sillä, että ihmisillä pitäisi riittää rahaa muuhunkin kuin asumiseen. Esimerkiksi ruotsalaisilla ja tanskalaisilla on perinteisesti ollut varaa kuluttaa rahaa myös elämiseen ja sijoittamiseen, koska asuntovelkaa on lyhennetty hitaasti, jos ollenkaan.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Kääntöpuolena on ollut asuntomarkkinoiden kuumentuminen sekä Ruotsissa että Tanskassa. Toissa vuonna lainanmaksua kiristettiin jonkin verran lyhennyspakon astuttua voimaan Ruotsissa. Tanskassakin asuntojen hinnannousua pyritään hillitsemään lainojen sääntelyn tiukennuksella tänä vuonna.

Säästyneet rahat sijoituksiin?

Yksi syy pankkien intoon tarjota pitkiä lainoja on se, että ne yrittävät saada ihmiset sijoittamaan lainanlyhennykseltä säästyneitä rahoja ja mieluiten tietysti omiin rahastoihinsa.

Tällöin kannattaa muistaa, että sijoitukset voivat tuottaa paitsi voittoa, myös tappiota. Jos hyvin käy, sijoitustuotot voivat olla suuremmat kuin laina-ajan pidentämisestä koituvat kulut.

Nordea ja S-Pankki tekivät Taloussanomien pyynnöstä laskelmat, paljonko pitkällä lainalla saattaisi hyötyä, jos kaiken lainanlyhennykseltä säästyneen osan sijoittaisi.

Oletus oli, että lainakorot pysyvät pitkällä aikavälillä alemmalla tasolla kuin rahastotuotot. Esimerkkilaskelmassa korot olivat runsaassa prosentissa ja tuotto-odotus kolme prosenttia (laskelman olettamat ovat taulukon lopussa).

Laskelmissa erot olivat merkittäviä laina-aikojen kesken, mutta ei pankkien. Laskelmat (katso alla) tehtiin 300 000 euron lainalle, jonka maksuaika oli joko 20, 35 tai 40 vuotta. Perinteisessä lainassa tulot menivät lyhennykseen, joka oli 1 380 euroa. Jos säästämisen aloitti lainan kuoletuksen jälkeen noin 500 eurolla, tuottoa sai 15 vuoden jälkeen 24 944 euroa.

Pitkään lainaan yhdistetty sijoittaminen tuotti selvästi enemmän tuottoprosentin ja pitkän korkoa korolle -vaikutuksen ansiosta. Säästöpotti nousi runsaaseen 390 000 euroon ja tuotto noin 170 000 euroon. Pitkä laina tuotti näin laskettuna yli 140 000 euroa paremman säästötuoton.

Jos laina-aikaa venyttäisi 20:sta 40 vuoteen, korkokulut nousisivat yli 40 000 euroa, mutta varallisuus nousisi vastaavasti liki 800 000 euroon ja tuotto 400 000 euroon.

Pysyykö korko sijoitustuottoja pienempänä?

Laskelmista siis selviää, että jos sijoituksista saatu tuotto on asuntolainan korkoa korkeampi, nettovarallisuus kasvaa asuntolainan lyhentämiseen verrattuna. Mutta voiko olettaa, että pitkän aikavälin sijoituksessa asuntolainakorko pysyy sijoitustuottojen alapuolella?

Nordean asiantuntijat arvioivat, että pankkien näkökulmasta asuntolainan korko on tuotoltaan rinnastettavissa perinteiseen korkosijoitukseen, joten tuotto-odotus on riskipitoisempaa sijoitusta matalampi. Varsinkin pidemmällä aikavälillä korkeamman tuotto-odotuksen sijoitukset tuottavat yleensä paremmin.

Pohdittavaa riittää vielä silti: Mitä esimerkiksi tapahtuu asunnon arvolle 20, 35 tai 45 vuodessa? Jos ostat 1990-luvulla rakennetun omakotitalon Keski-Suomesta, riittääkö sen arvo vakuudeksi pitkässä lainassa?

Finanssivalvonta ja Suomen Pankki ovat myös huolissaan kotitalouksien velkaantumisesta Suomessa. Uudet pitkät lainatuotteet lisäävät niiden velkaantumista niiden mukaan. Toisaalta juuri epävarmuus siitä, säilyttääkö asunto arvonsa, voi puoltaa varallisuuden hajauttamista ja sijoittamista muualle kuin kiinteistövarallisuuteen.

 



Jos taulukko ei näy, katso se täältä.

Kommentit

    Näytä lisää
    Kommentointi on päättynyt
    Näitä luetaan!
    1. 1

      Kolmen osakkaan taloyhtiössä yksi ei halunnut korjata tukimuuria – 35 000 euron sijaan maksoi lopulta 200 000 euroa

    2. 2

      Analyytikko: Rolls-Roycen toiminnot kiinnostanevat Wärtsilää – toimintaa myös Suomessa

    3. 3

      Oriolassa tapahtui inhimillinen virhe – väärennetyksi epäiltyä syöpälääkettä jaettiin sairaaloihin

    4. 4

      93 neliön vuokra-asunnossa asunut pariskunta väitti yhtäkkiä asunnon olevan 38,5 neliötä pienempi

    5. 5

      Nokian Renkaat ja Volkswagen toipuivat mainekriiseistä – Fazer nousi ”pöhinäykköseksi”

    6. 6

      Anni, 24, arvasi paksun kirjeen sisältävän jotain outoa: Posti lipsautti 10 ihmisen palkkatiedot väärälle ihmiselle

    7. 7

      Niinistö on sijoittanut kolmeen yhtiöön pörssin ulkopuolella – eivät mitään rahasampoja

    8. 8

      Viranomainen saattaa kieltää kryptovaluuttojen johdannaiset yksityissijoittajilta

    9. 9

      1,5 vuoden koulutus ja mediaanipalkka 6116 e/kk – lennonjohtajan koulutukseen taas haku päällä

    10. 10

      Marja-Leenan, 59, verkkopankista löytyivät ventovieraan lainatiedot – Nordea: ”Erittäin valitettava tilanne”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      93 neliön vuokra-asunnossa asunut pariskunta väitti yhtäkkiä asunnon olevan 38,5 neliötä pienempi

    2. 2

      Kolmen osakkaan taloyhtiössä yksi ei halunnut korjata tukimuuria – 35 000 euron sijaan maksoi lopulta 200 000 euroa

    3. 3

      Marja-Leenan, 59, verkkopankista löytyivät ventovieraan lainatiedot – Nordea: ”Erittäin valitettava tilanne”

    4. 4

      Anni, 24, arvasi paksun kirjeen sisältävän jotain outoa: Posti lipsautti 10 ihmisen palkkatiedot väärälle ihmiselle

    5. 5

      Kela-siirto nosti toimeentulotuen hakijoiden määrää selvästi – menot kasvoivat lähes 100 miljoonaa

    6. 6

      Niinistö on sijoittanut kolmeen yhtiöön pörssin ulkopuolella – eivät mitään rahasampoja

    7. 7

      Wärtsilä ei toimita Krimille laivamoottoreita – päätös ihmetyttää Venäjällä: ”Miten voi kieltäytyä rahasta?”

    8. 8

      1,5 vuoden koulutus ja mediaanipalkka 6116 e/kk – lennonjohtajan koulutukseen taas haku päällä

    9. 9

      Analyytikko: Rolls-Roycen toiminnot kiinnostanevat Wärtsilää – toimintaa myös Suomessa

    10. 10

      Apple kotiuttaa jopa yli 200 miljardia dollaria – rivityöntekijöille 2 500 dollarin bonus

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Oletko sinä ammatissa, jonka eläkeikä yhtäkkiä nousi? Katso lista

    2. 2

      Ismo, 50, vaihtoi toimistotyöt Lapin erämaihin – traaginen turma keväthangilla jätti haavan sieluun

    3. 3

      Nyt pääministeri Sipilä kommentoi kuohuntaa aiheuttanutta aktiivimallia: ”Työttömän näkökulmaa tässä on haettu”

    4. 4

      30 vuotta maksajana riitti – ”Puoliso pistää rahansa tuulemaan ja on käsi ojossa pyytämässä minulta lisää”

    5. 5

      Alle 60-vuotiaana eläkkeelle – näissä ammateissa osalla on yhä vanha etu

    6. 6

      Työttömiä on jäänyt pois vapaapalokuntien toiminnasta – liiton mukaan syynä aktiivimalli

    7. 7

      7 asiaa, joista syntyy riitaa parisuhteessa – terapeutti kummeksuu sitä, että usein mies maksaa laskut

    8. 8

      93 neliön vuokra-asunnossa asunut pariskunta väitti yhtäkkiä asunnon olevan 38,5 neliötä pienempi

    9. 9

      Näin älytöntä puhelinta hehkutetaan: ”Tuli ihan miljonääriolo”

    10. 10

      Wärtsilä ei toimita Krimille laivamoottoreita – päätös ihmetyttää Venäjällä: ”Miten voi kieltäytyä rahasta?”

    11. Näytä lisää