Pitkällä laina-ajalla voi tienata, jos sijoittaa rahat ja hyvin käy – katso laskelmat

Julkaistu:

Onko suomalaisilla turhankin kova lainanlyhennysinto? Pankit yrittävät kannustaa pitkillä lainoilla sijoittamaan myös muuhun kuin asuntoon. Parhaimmillaan siinä voi voittaa selvästi.
Pankkien pitkät asuntolainat puhuttavat. Nordea kertoi maanantaina tarjoavansa nyt 35 vuoden asuntolainoja. S-Pankki alkoi vuosi sitten tarjota tiettyihin uudisasuntoihin lainaa jopa 45 vuodeksi.

Pitkä laina-aika kuulostaa houkuttavalta. S-Pankin antolainauksesta vastaava kehityspäällikkö Päivi Huttunen kertoo, että kiinnostusta on paljon ja erityisesti sitä on ruuhkavuosia elävien lapsiperheiden keskuudessa.

He saattavat tarvita nopeastikin tilavan perheasunnon. Lainanlyhennysten lisäksi pitäisi silti pystyä maksamaan vaikkapa autolainaa, huonekalut, lasten harrastukset – ja vieläpä säästää ja maksaa lomareissujakin joskus.

Pankit perustelevat pitkien lainojen tarjoamista sillä, että ihmisillä pitäisi riittää rahaa muuhunkin kuin asumiseen. Esimerkiksi ruotsalaisilla ja tanskalaisilla on perinteisesti ollut varaa kuluttaa rahaa myös elämiseen ja sijoittamiseen, koska asuntovelkaa on lyhennetty hitaasti, jos ollenkaan.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

Kääntöpuolena on ollut asuntomarkkinoiden kuumentuminen sekä Ruotsissa että Tanskassa. Toissa vuonna lainanmaksua kiristettiin jonkin verran lyhennyspakon astuttua voimaan Ruotsissa. Tanskassakin asuntojen hinnannousua pyritään hillitsemään lainojen sääntelyn tiukennuksella tänä vuonna.

Säästyneet rahat sijoituksiin?

Yksi syy pankkien intoon tarjota pitkiä lainoja on se, että ne yrittävät saada ihmiset sijoittamaan lainanlyhennykseltä säästyneitä rahoja ja mieluiten tietysti omiin rahastoihinsa.

Tällöin kannattaa muistaa, että sijoitukset voivat tuottaa paitsi voittoa, myös tappiota. Jos hyvin käy, sijoitustuotot voivat olla suuremmat kuin laina-ajan pidentämisestä koituvat kulut.

Nordea ja S-Pankki tekivät Taloussanomien pyynnöstä laskelmat, paljonko pitkällä lainalla saattaisi hyötyä, jos kaiken lainanlyhennykseltä säästyneen osan sijoittaisi.

Oletus oli, että lainakorot pysyvät pitkällä aikavälillä alemmalla tasolla kuin rahastotuotot. Esimerkkilaskelmassa korot olivat runsaassa prosentissa ja tuotto-odotus kolme prosenttia (laskelman olettamat ovat taulukon lopussa).

Laskelmissa erot olivat merkittäviä laina-aikojen kesken, mutta ei pankkien. Laskelmat (katso alla) tehtiin 300 000 euron lainalle, jonka maksuaika oli joko 20, 35 tai 40 vuotta. Perinteisessä lainassa tulot menivät lyhennykseen, joka oli 1 380 euroa. Jos säästämisen aloitti lainan kuoletuksen jälkeen noin 500 eurolla, tuottoa sai 15 vuoden jälkeen 24 944 euroa.

Pitkään lainaan yhdistetty sijoittaminen tuotti selvästi enemmän tuottoprosentin ja pitkän korkoa korolle -vaikutuksen ansiosta. Säästöpotti nousi runsaaseen 390 000 euroon ja tuotto noin 170 000 euroon. Pitkä laina tuotti näin laskettuna yli 140 000 euroa paremman säästötuoton.

Jos laina-aikaa venyttäisi 20:sta 40 vuoteen, korkokulut nousisivat yli 40 000 euroa, mutta varallisuus nousisi vastaavasti liki 800 000 euroon ja tuotto 400 000 euroon.

Pysyykö korko sijoitustuottoja pienempänä?

Laskelmista siis selviää, että jos sijoituksista saatu tuotto on asuntolainan korkoa korkeampi, nettovarallisuus kasvaa asuntolainan lyhentämiseen verrattuna. Mutta voiko olettaa, että pitkän aikavälin sijoituksessa asuntolainakorko pysyy sijoitustuottojen alapuolella?

Nordean asiantuntijat arvioivat, että pankkien näkökulmasta asuntolainan korko on tuotoltaan rinnastettavissa perinteiseen korkosijoitukseen, joten tuotto-odotus on riskipitoisempaa sijoitusta matalampi. Varsinkin pidemmällä aikavälillä korkeamman tuotto-odotuksen sijoitukset tuottavat yleensä paremmin.

Pohdittavaa riittää vielä silti: Mitä esimerkiksi tapahtuu asunnon arvolle 20, 35 tai 45 vuodessa? Jos ostat 1990-luvulla rakennetun omakotitalon Keski-Suomesta, riittääkö sen arvo vakuudeksi pitkässä lainassa?

Finanssivalvonta ja Suomen Pankki ovat myös huolissaan kotitalouksien velkaantumisesta Suomessa. Uudet pitkät lainatuotteet lisäävät niiden velkaantumista niiden mukaan. Toisaalta juuri epävarmuus siitä, säilyttääkö asunto arvonsa, voi puoltaa varallisuuden hajauttamista ja sijoittamista muualle kuin kiinteistövarallisuuteen.

 



Jos taulukko ei näy, katso se täältä.

Kommentit

    Näytä lisää
    Kommentointi on päättynyt
    Näitä luetaan!
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Kuka tahansa voi löytää jalokiviä Suomessa – näistä paikoista kannattaa etsiä

    2. 2

      Linnakesaari avautui matkailulle 2015: Metsähallitus hakee yrittäjälle häätöä ja sopimuksen purkua – ”Toivoimme, ettei tähän olisi tarvinnut mennä”

    3. 3

      Perhe osti rakennustarkastajalta tämän rakentaman omakotitalon – parin vuoden päästä paljastui karu totuus

    4. 4

      Verkkokaupasta ostaminen tyssäsi luoton puutteeseen – suomi äidinkielenä ja haja-asutusalueella asuminen vaikuttivat kielteisesti

    5. 5

      Kuusamossa timantteja lapion ulottuvilla: maaperä laajalti samanlaista kuin Etelä-Afrikassa – ”Pienten tulivuorten juuria”

    6. 6

      Toimittaja meni töihin Amazonin varastolle: virheitä kytättiin ja vessatauot katsottiin lorvailuksi

    7. 7

      Tiina, 49, siirtyy palkattomasta työkokeilusta palkkatöihin – te-toimisto uhkasi heti karenssilla

    8. 8

      Hintapaineet Aasiassa painoivat Koneen tulosta

    9. 9

      Finnpulp aloittaa tehtaan suunnittelun Kuopioon –  kiinalainen pehmopaperijätti lähti osakkaaksi

    10. 10

      Outotec aloittaa yt-neuvottelut, vähentää Suomessa enintään 40

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perhe osti rakennustarkastajalta tämän rakentaman omakotitalon – parin vuoden päästä paljastui karu totuus

    2. 2

      Kuka tahansa voi löytää jalokiviä Suomessa – näistä paikoista kannattaa etsiä

    3. 3

      Linnakesaari avautui matkailulle 2015: Metsähallitus hakee yrittäjälle häätöä ja sopimuksen purkua – ”Toivoimme, ettei tähän olisi tarvinnut mennä”

    4. 4

      Toimittaja meni töihin Amazonin varastolle: virheitä kytättiin ja vessatauot katsottiin lorvailuksi

    5. 5

      Verkkokaupasta ostaminen tyssäsi luoton puutteeseen – suomi äidinkielenä ja haja-asutusalueella asuminen vaikuttivat kielteisesti

    6. 6

      Jan Hurrin kommentti: Joko korot säikähtivät Yhdysvaltain velkaantumista?

    7. 7

      Caruna nostaa sähkönsiirron hintaa heinäkuussa – edellinen korotus vuosi sitten

    8. 8

      Kesko aloittaa yt-neuvottelut – rakentamisesta ja talotekniikasta irtisanotaan

    9. 9

      Rakennusteollisuus julistaa työsulun – työriita Rakennusliiton kanssa syvenee

    10. 10

      Finnairin tulos parani yli odotusten alkuvuonna

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perhe osti rakennustarkastajalta tämän rakentaman omakotitalon – parin vuoden päästä paljastui karu totuus

    2. 2

      6 vinkkiä veroilmoituksen täyttämiseen – näin voit säästää rahaa

    3. 3

      Kuusamossa timantteja lapion ulottuvilla: maaperä laajalti samanlaista kuin Etelä-Afrikassa – ”Pienten tulivuorten juuria”

    4. 4

      Tiina, 49, siirtyy palkattomasta työkokeilusta palkkatöihin – te-toimisto uhkasi heti karenssilla

    5. 5

      Kuka tahansa voi löytää jalokiviä Suomessa – näistä paikoista kannattaa etsiä

    6. 6

      Muurari teki salaojaremontin ennen talonsa myyntiä – sai 330 000 euron laskun salaisen virheen takia

    7. 7

      Kauri, 30, pyysi tiedot Plussa-kortistaan – oli luokiteltu ostostensa perusteella kuukauden ajan sinkuksi

    8. 8

      AL: Pariskunnat kikkailevat asuntokaupoilla ja säästävät tonneja

    9. 9

      Kommentti: Nuoret eivät tee lapsia – ja heitä aiotaan jo rangaista siitä

    10. 10

      Suomalaisyritys iskee ulkomaille viinakorkeilla: näin vesi muuttuu mojitoksi – ”Ei lainsäädäntö tähän taivu”

    11. Näytä lisää