Nordean seikkailu vei sijoittajilta 100 miljoonaa

Julkaistu: , Päivitetty:

Nordean kauppaamat strukturoidut sijoitustuotteet ovat aiheuttaneet sijoittajille karmaisevat tappiot. 1500 asiakasta menetti koko sijoittamansa pääoman Nordean Mermaid-joukkolainojen vuoksi. Vielä useampi on kärsinyt suuret tappiot turvallisina sijoituksina myytyjen Nordean rahastojen vuoksi.
Nordea myi vuonna 2006 Mermaid-joukkolainoja, joiden tuotto ja riski oli sidottu 100–120 yhtiön luottoriskiin. Mermaid-lainat olivat niin sanottuja strukturoituja cdo-lainoja. Cdo-lainat aiheuttivat kriisin aikana kaikkialla maailmassa rahoitusalalla valtavia tappioita.

Esimerkiksi Mermaid-ohjelman Tuplateho-, Teho- ja Tuotto-lainat muuttuivat tänä vuonna täysin arvottomaksi. Mermaid-lainoja oli kaikkiaan 12, sijoittajien kärsimät tappiot nousevat yli sadan miljoonan euron.

Tällaisten joukkolainojen riskin hahmottaminen on maallikolle hyvin  hankalaa. Lainan tuotto määräytyy sadan viiteyhtiön keskimääräisen tuoton mukaan. Lainat kuitenkin muuttuvat arvottomiksi, jos vain viisi yhtiötä viiteryhmästä kaatuu.

Viiteyhtiöiden joukossa olivat esimerkiksi valtion pelastamat islantilaispankit Landsbanki, Glitnir ja Kaupthing sekä yhdysvaltalaiset asuntorahoittajat Freddie Mac ja Fannie Mae.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Pian oikeudessa pohditaan, kertoiko Nordea näistä Mermaid-lainojen riskeistä asiakkaalle riittävän selkeästi.

Iltalehden mukaan Chipsin entinen konsernijohtaja Sture Carlson on haastanut Nordean oikeuteen. Carlsonin mukaan pankissa ei kerrottu, että sijoitukseen liittyy riski koko pääoman menettämisestä.

Myös cdo-rahastot
aiheuttivat suuria tappioita


Nordea perusti vuonna 2006 myös kaksi strukturoituihin joukkolainoihin sijoittavaa rahastoa, Cdo Debt - ja Cdo Equity -rahastot.

Viime vuonna Cdo Debt -rahasto menetti arvostaan 68 prosenttia. Nordea luokitteli tämän rahaston matalariskiseksi lyhyen koron rahastoksi, johon suositeltava sijoitusaika positiivisen tuoton saamiseksi oli noin vuosi.

Hedge-rahastoksi luokiteltu Cdo Equity menetti viime vuonna arvostaan 44 prosenttia.

Nordea päättikin lopettaa rahastot.

Asiakkaiden vastoinkäymiset eivät suinkaan jää cdo-lainoihin ja -rahastoihin. Myös Nordean tavalliset korkorahastot kokivat viime vuonna kovia.

Nordea Euro Korko -rahastoa kaupattiin asiakkaille pankkitilin vaihtoehtona. Rahasto sijoitti varojansa vaihtuvakorkoisiin yrityslainoihin, joiden markkinat jäätyivät ja arvot romahtivat finanssikriisin vuoksi.

Viime maaliskuussa tämän vähäriskisenä myydyn rahaston vuoden tuotto oli 12 prosenttia pakkasella. Tappiot olivat samaa luokkaa kaikilla muillakin Nordean lyhyen koron rahastoilla.

Nordea siivosi Euro Korko -rahaston rumentamasta tilastoja pilkkomalla sen kahdeksi uudeksi rahastoksi.

Vipuun menivät toki muutkin rahastoyhtiöt, esimerkiksi Suomen suurin rahasto OP-Euro kärsi yhtä suuret tappiot vastaavanlaisilla sijoituksilla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Lauralle tarjottiin esimiespaikkaa alle 30-vuotiaana: johdettavana heti 30 vanhempaa miestä – palkittiin tänä vuonna

    2. 2

      Muovisissa vesijohdoissa piilee riski – suositellaan juoksuttamaan vettä

    3. 3

      Jaakko kertoo Kiirunan jättimuutosta: ”Kaivoksen sortuma on näkyvissä” – vanhoja taloja ei enää remontoida

    4. 4

      Hallitus esitti pelisäännöt nollatunti­sopimuksiin – demarit pettyivät

    5. 5

      Yhä vanhemmat lapset matkustavat ilmaiseksi VR:n lähijunissa

    6. 6

      Asuntojen hinnat putoavat nyt koko Ruotsissa – myös vipurahasto kiinnostunut

    7. 7

      Ministeri Tiilikainen: Hiilinielupäätös kääntää katseen tulevaisuuteen

    8. 8

      23 000 asukkaan ruotsalaiskunta muuttaa pois kaivoksen alta – Sirkka kertoo: ”Heti Suomen puolelle, kun pääsemme eläkkeelle”

    9. 9

      Joulu jo ensi viikolla – noin 640 000 Suomeen tulevaa pakettia yhä Kiinassa

    10. 10

      Outotec toimittaa tekniikkaa Kongon kobolttikaivokseen – tilauksen arvo noin 65 miljoonaa euroa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Muovisissa vesijohdoissa piilee riski – suositellaan juoksuttamaan vettä

    2. 2

      Omistusasuminen lisää työttömyyttä – tutkija kertoo, mistä se johtuu

    3. 3

      Jaakko kertoo Kiirunan jättimuutosta: ”Kaivoksen sortuma on näkyvissä” – vanhoja taloja ei enää remontoida

    4. 4

      Lakko uhkaa sulkea pankit välipäivinä

    5. 5

      Suomen toiseksi suurin sähköverkkoyhtiö myytiin: Elenian omistajat vaihtuvat

    6. 6

      Asuntojen hinnat putoavat nyt koko Ruotsissa – myös vipurahasto kiinnostunut

    7. 7

      Nettiliittymiä myydään oudoilla nimillä: Voiko kiinteää langatonta olla olemassakaan? Entä valokuitu kaapeliverkossa?

    8. 8

      Todd puskee suomalaista hymynaamaa eteenpäin Yhdysvalloissa – ”Suomalaiset ovat myyntityössään liian ujoja ja rehellisiä”

    9. 9

      Suomen tyly meininki kismittää työnhakijoita: ”Hakemuksiin ei vastata lähes koskaan, yhtään mitään”

    10. 10

      Eläkeikä nousee Ruotsissa – saman tien kolmella vuodella

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perhe osti valmistalon, jossa he eivät voi asua: ”Kotimme arvo on pankin mukaan 0 euroa”

    2. 2

      Perheenisä Pasi pelkää talvea: Avaimet käteen -talo sai energialuokan G – ”Ei varaa muuttaa terveempään taloon”

    3. 3

      ”Autojobbari Antti tienaa yli 70 000 euroa vuodessa ja viettää luksuselämää” – verottajalle vyöryy vinkkejä autokaupasta

    4. 4

      Halkoja, aurausta, mökin laajennusta – näin tavallinen kansa välttelee veroja

    5. 5

      Työttömyystukiin tulee uusi leikkuri – näin toimii kiistelty ”aktiivimalli”

    6. 6

      Annu lähetti 127 työhakemusta – tyrmistyi rekrytoijien käytöksestä

    7. 7

      23 000 asukkaan ruotsalaiskunta muuttaa pois kaivoksen alta – Sirkka kertoo: ”Heti Suomen puolelle, kun pääsemme eläkkeelle”

    8. 8

      Kiinteistönvälittäjä kahmi itselleen 164 000 euron välityspalkkiot

    9. 9

      Perheyhtiö lahjoittaa jokaiselle työntekijälleen 1000 euroa – tuhannen hengen työporukka riemuitsi: ”Meillä oli ilo rajaton”

    10. 10

      Kellokortin leimaus, päiväksi omille asioille ja ylityötunnit päälle – näin työpaikoilla rötöstellään

    11. Näytä lisää