Korkeat kulut syövät eläkesäästöt

Julkaistu: , Päivitetty:

Eläkesäästäjän kukkarolla on riittänyt muitakin kävijöitä kuin finanssikriisi. Eläkesäästäjän asema on suorastaan epätoivoinen, jos vakuutusyhtiö ja varainhoitaja ovat rakentaneet eläkevakuutukseen kulupommin.


Osakemarkkinoiden alamäki on tehnyt rumaa jälkeä vapaaehtoisen eläkevakuutuksen ottajien säästöissä. Se on syönyt sijoitussidonnaisten eläkevakuutusten pääomia.

Sijoitussidonnaisten eläkevakuutusten tuotto määräytyy vakuutukseen kytkettyjen sijoitusrahastojen mukaan.

Taloussanomat laski kuinka suuren tuoton eniten myydyt eläkevakuutukset ovat viimeksi kuluneiden viiden vuoden aikana antaneet. Oletuksena oli, että säästäjä on sijoittanut säästönsä laajimmin omistettuun vakuutukseen kytkettyyn yhdistelmärahastoon.

Yhdistelmärahastot sijoittavat varansa korko- ja osakemarkkinoille. Yhdistelmärahastojen tuottojen vertailu on aina hankalaa, sillä eri rahastojen osake- ja korkosijoitusten painotukset vaihtelevat. Tämä ei siis ole tuottovertailu.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Vanha totuus on, että säästämisessä hinta ei takaa tuottoa. Mitä suuremmat ovat eläkevakuutuksen kokonaiskulut, sitä vähemmän säästäjälle jää käteen.

Välikädet syövät
kuormasta


Skandia Lifen asiakkailla on ollut viime vuosina huono tuuri. Taulukossa mukana olevat Skandian rahastot ovat niin sanottuja asiamiesrahastoja. Skandian vakuutukset voivat sisältää useita välikäsiä, joista kukin ottaa oman palkkionsa.

Vakuutusyhtiö Skandia Life vie vuosittain asiakkaalta 1,8 prosenttia säästetystä pääomasta. Vakuutuksen myyneen asiamiehen rahasto Finlandia Tasapainoinen Varainhoito syö kuormasta vielä vuosittain 1,22 prosenttia palkkiona. Omansa eli 1,4 prosenttia ottavat tietysti vielä ne Fim Varainhoidon rahastot, joiden kautta varat lopulta sijoitetaan arvopapereihin.

Jotta eläkesäästäjän rahastus olisi täydellinen, on kohderahastojen joukkoon sujautettu vielä yhdistelmärahasto Fim Piano. Finlandia Tasapainoinen Varainhoito on siis sijoittanut varansa osake- ja korkorahastojen lisäksi yhdistelmärahastoon, joka sijoittaa osakkeisiin ja korkopapereihin. Pianon perimä palkkio on tietysti huikea, 2,1 prosenttia vuodessa.

Eläkesäästäjä maksaa tässä kokonaisuudessa säästämästään pääomasta vuosittain noin 4,4 prosenttia kuluina. Jos huomioon otetaan vielä sijoitusrahastojen kaupankäyntikulut, nousevat vuotuiset kulut helposti viiteen prosenttiin.

Viiden vuoden mittaisten valtionlainojen tuotto-odotus on tällä hetkellä alle viisi prosenttia. Säästäjän pitää siis ottaa todella reippaasti riskiä, jotta hän edes saisi katettua kulunsa. Osakkeiden pitkän aikavälin historiallinen tuotto on noin yhdeksän prosenttia. Tästäkään ei eläkesäästäjän käteen paljon jää.

Eläkevakuutuksen
hinnan voi piilottaa


Suomessa eläkevakuutuksen hintaa ei tarvitse ilmoittaa asiakkaalle selkeästi ja ymmärrettäväksi. Vain vakuutuskulut näytetään asiakkaalle yksiselitteisesti, varainhoidon ja mahdolliset eläkeiän henkivakuutuskulut jäävät pimentoon.

Esimerkiksi Sampo Life -eläkevakuutus näyttää vakuutuskulujen perusteella todellista edullisemmalta. Vakuutusta rasittaa kuitenkin 1,4 prosentin varainhoitokulu, jonka vuoksi se on kokonaisuutena yksi Suomen kalleimmista.

Eläkevakuutukseen säästettyjä varoja ei myöskään voi siirtää yhtiöstä toiseen. Ei siis ihme, että hintakilpailua ei ole.

Koska eläkesäästämisen todellinen hinta on helppo peittää asiakkaalta, eläkevakuutuksista on tullut vakuutusyhtiöiden ja varainhoitajien kultakaivos.

Sijoitussidonnaisia eläkevakuutuksia kaupataan kansalle veroporkkanalla. Säästäjä saa vähentää osan eläkesäästöistään verotuksessa. Säästäjä kuitenkin menettää veroedun helposti, sillä eläkevakuutusten kulut ovat suuret.

– Lopetimme yksilöllisten eläkevakuutusten myynnin vuoden 2005 verouudistuksen jälkeen. Korkeiden kulujen vuoksi niihin säästäminen ei kannata, sanoo BH Broker Housen vakuutusmeklari Mika Rannanpää.

Ulkopuolisen tiedontuottajan virheen vuoksi Meklarin Varainhoitorahaston ja Finlandia Tasapainoinen Varainhoito -rahaston viiden vuoden vuotuiset tuotot olivat alkuperäisessä taulukossa väärin.
Oheisessa taulukossa oikeat luvut.


Finanssikriisi söi eläkesäästöt
Eläkevakuutusten kuluja ja niihin kytkettyjen rahastojen tuottoja. Vakuutusten kulut on laskettu Finanssialan Keskusliiton suosittelemalla tarjousmallilla 35-vuotiaalle miehelle, joka säästää 100 euroa kuussa. Sampo Life Rahastoeläkkeen hinta on laskettu

eläkevakuutuksen myyjä vakuutuksen kulurasitus, % vuodessa rahasto rahaston viiden vuoden vuotuinen tuotto, % eläkesäästäjän saama viiden vuoden vuotuinen tuotto vakuutuskulujen jälkeen, %
Mandatum Life (Ent. Henki-Sampo) 1,1 Kompassi 50 0,8 0,0
Henki-Tapiola 0,8 Tapiola Maailma 50 0,2 -0,6
Nordea Henkivakuutus 0,8 Vakaa Tuotto* -0,1 -0,9
OP-Henkivakuutus 0,8 OP-Tuotto -0,2 -1,0
Mandatum Life (Sampo Life rahastoeläke) 1,0 Sampo Life 50 -1,6 -2,0
Skandia Life 1,8 Meklarin Varainhoitorahasto -2,8 -4,6
Akseli Global Balanced -4,0 -5,8
Skandia Alexandria Balanced Manager -4,2 -6,0
eläkevakuutuksen myyjä vakuutuksen kulurasitus, % vuodessa rahasto rahaston kolmen vuoden vuotuinen tuotto, % eläkesäästäjän saama kolmen vuoden vuotuinen tuotto vakuutuskulujen jälkeen, %
Skandia Life 1,8 Finlandia Tasapainoinen Varainhoito -11,5 -13,3
Lähde: Vakuutusyhtiöt ja Taloussanomat


Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Black Friday on monille kaupoille vuoden kovin myyntipäivä – osa otti jo varaslähdön

    2. 2

      Kommentti: Säpsähdys kesti tunnin ja 16 minuuttia – markkinat eivät piittaa Saksan hallituskriisistä

    3. 3

      Ruotsin keskuspankki varoittaa taas velasta – yhä useammalla velkaa yli 600 prosenttia tuloihinsa verrattuna

    4. 4

      Euro ylitti 10 kruunun rajan ensi kertaa tänä vuonna

    5. 5

      Sipilä: Pienipalkkaisen työn lisääntyminen tosiasia

    6. 6

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    7. 7

      Karri, 31, viihtyy töissä Varsovassa – ”Voi elää leveämmin”

    8. 8

      Fortumin toimitusjohtaja Uniperin lausunnosta: ”Emme näe mitään syytä nostaa hintaa”

    9. 9

      Osa suomalaisista peruu jo varhennettuja eläkkeitään – ”Täysin uusi ilmiö”

    10. 10

      Ericsson irtisanoo 51 Suomessa yt-neuvottelujen päätteeksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Osa suomalaisista peruu jo varhennettuja eläkkeitään – ”Täysin uusi ilmiö”

    2. 2

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    3. 3

      Technopolis jättää Jyväskylän – liiketoiminta myydään 104,5 miljoonalla eurolla

    4. 4

      Karri, 31, viihtyy töissä Varsovassa – ”Voi elää leveämmin”

    5. 5

      Näin paljon sama suosikkilahja maksaa eri verkkokaupoissa – katso vertailu

    6. 6

      Oletko yksi 55 000 suomalaisesta, jonka tilinumero puuttuu verottajalta? Pari päivää aikaa ilmoittaa, jotta saa tilille veronpalautuksen

    7. 7

      Ruotsin keskuspankki varoittaa taas velasta – yhä useammalla velkaa yli 600 prosenttia tuloihinsa verrattuna

    8. 8

      Uniper aikoo hylätä Fortumin ostotarjouksen – korotusta ei luvassa

    9. 9

      PAU: Vuokratyövoiman käyttö työtaistelussa voi tulla Postille kalliiksi – pilottitapauksesta päätös hovioikeudesta

    10. 10

      Uusi vientituote Tampereelta: kolmikerroksinen siirrettävä talo – 30 prosenttia tuotannosta Ruotsiin

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Juho muutti Puolaan töihin palvelemaan suomalaisia – ”Muistan yllättyneeni katsoessani ensimmäistä palkkakuittia”

    2. 2

      Kuljetusyrittäjän tuska: 13 harjoittelijaa eikä yksikään pärjännyt – mukana ufotutkija, ja toinen viihtyi töissä 3 tuntia

    3. 3

      Talo Thaimaassa ja citykämppä Espanjassa: Annika, 63, kertoo, miten Lahti vaihtui halpaan elämiseen auringossa

    4. 4

      Näin tukiloukku napsahtaa työtä tekevälle: palkkaa lisää 1 000 €/kk – tilille vain 209 € enemmän

    5. 5

      Riku Aallon yli 5 000 euron palkankorotus suututti kentän – osa erosi jo Teollisuusliitosta

    6. 6

      Suomen 100 suurinta metsänomistajaa: listan ykkösen metsät peittäisivät Kehä I:n sisälle jäävän Helsingin

    7. 7

      Lääketesteissä kuoli 5 ihmistä – tapaukset saattavat liittyä suomalaisyrityksen lääkkeeseen

    8. 8

      Puolustusvoimien luolan hinta yllätti myyjän – kolme ostajaa kiritti toisiaan läpi illan

    9. 9

      Suomalaisesta nollan euron setelistä tuli hitti – joidenkin arvo voi nousta huimasti

    10. 10

      Riku, 24, kilpailutti kahta pankkia: 9. tarjous asuntolainasta kelpasi – säästöä 7 000 euroa

    11. Näytä lisää