Uskaltaisivatko pankit vaatia talletuksista rahaa?

Julkaistu: , Päivitetty:

Jos Euroopan keskuspankki laskisi oman talletuskorkonsa miinukselle, pankit joutuisivat käytännössä maksamaan EKP:lle rahojensa säilömisestä. Uskaltaisivatko pankit tehdä saman omille talletusasiakkailleen?
Euroopan keskuspankin negatiivinen talletuskorko voisi periaatteessa painaa kaikkien lyhimmät markkinakorot miinukselle, Nordean analyytikko Suvi Kosonen sanoo.

– Mitä lyhyempi korko, sen suurempi todennäköisyys olisi koron painumiselle negatiiviseksi, mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi, Kosonen kertoo Taloussanomille.

Pidemmät markkinakorot, kuten vaikkapa kuuden tai 12 kuukauden euriborit saattaisivat Kososen mukaan laskea nollan alapuolelle vasta kun EKP:n talletuskorko olisi selvästi negatiivinen.

– Liikkeen pitäisi olla suuri, Kosonen arvioi.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Tanskassa pankit maksavat jo
keskuspankille talletuksistaan


Tanskassa keskuspankki laski oman talletuskorkonsa 0,2 prosenttia miinukselle heinäkuussa 2012.

Nordean tanskalaisanalyytikot Jan St oerup Nielsen ja Anders Skytte Aalund ovat tutkineet negatiivisen talletuskoron vaikutuksia.

Viime viikolla julkaistussa raportissaan he kertovat, että tanskalaispankit pitävät edelleen rahojaan keskuspankissa, vaikka talletuskorko on negatiivinen ja kustannukset juoksevat. Esimerkiksi maaliskuun lopussa pankeilla oli 147 miljardin Tanskan kruunun talletukset keskuspankissa.

Voisivatko pankit periä kuluttajilta
korkoa rahojen säilyttämisestä?


Mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi pankit saattaisivat siirtää kustannukset asiakkailleen. Heiltä vaadittaisiin suurempia lainamarginaaleja ja talletuksille tarjottaisiin miinuskorkoa.

Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi.

– Suurimmissa yritystalletuksissa käteiseksi nosto tuskin olisi mahdollista. Yritystalletusten korot voisivat siten notkahtaa hieman pakkaselle.

Uusi rahoitussäätely ajaa pankkeja hakemaan tallettajiltaan pitkäaikaista rahaa. Pankkien intresseissä ei siksi varmaankaan olisi tarjota omille kotitalousasiakkailleen negatiivisia korkoja.

Tämä on nähty myös Tanskassa. Ennen kriisiä 2008 keskuspankin talletuskorko välittyi 98-prosenttisesti kotitalouksille tarjottujen talletusten korkoihin. Vuosina 2009 ja 2010 välittyminen oli enää 50-prosenttista.

Viime vuoden aikana yhteys Tanskan keskuspankin talletuskoron ja tallettajille tarjotun koron välillä on heikentynyt entisestään.

– Negatiivisella talletuskorolla on ollut hyvin rajoitettu vaikutus kotitalouksille tarjottuun talletuskorkoon. Yrityksille tarjottuihin korkoihin sillä on ollut hieman suurempi vaikutus, Tanskan Nordean raportissa kirjoitetaan.

Miten pankit
sopeutuisivat?


Pankit voisivat Kososen mukaan vähentää negatiivisen talletuskoron aiheuttamia kustannuksia esimerkiksi tallettamalla rahojaan keskuspankin sijasta toiseen pankkiin. Silloin mukana olisi luottoriskiä ja korkokin olisi korkeampi.

Vaihtoehtona olisi Kososen mielestä myös se, että pankit myöntäisivät enemmän lainoja yrityksille ja kotitalouksille.

Kolmas ja epätodennäköisin vaihtoehto olisi pitää rahaa käteisenä pankin omissa holveissa.

Kososen mukaan Nordeassa ei kuitenkaan uskota, että EKP laskisi talletuskoron negatiiviseksi. Sitä pidetään epätodennäköisenä. Nykyään EKP:n talletuskorko pankkien yli yön talletuksille on nolla prosenttia ja ohjauskorko on 0,5 prosenttia.

– Negatiivinen talletuskorko olisi äärikeino, Kosonen sanoo ja arvioi, että ohjauskoron lasku olisi todennäköisempi vaihtoehto.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Viljami, 15, puhdistaa vanhoja golfpalloja ja myy ne voitolla – ”Olen suunnitellut jo vähän laajentamistakin”

    2. 2

      Työttömyystuki yli 8 600 e/kk – ”Heitä on muutama Suomessa”

    3. 3

      3 perhettä kiisteli homepommista, keskimmäinen joutui maksajaksi – ”Tuomioiden takana on paljon inhimillistä kärsimystä”

    4. 4

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    5. 5

      Nuoret yhä useammin yrittäjiksi – ideat usein arjen tarpeista tai omista harrastuksista

    6. 6

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    7. 7

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    8. 8

      Henkilöstön vuokraus kasvaa ennätysvauhtia

    9. 9

      Ex-johtaja tienasi 180 000 euroa vuodessa: kutsuttiin palkattomaan työkokeiluun – "Ehdotetaan jotain kärrypojan hommia"

    10. 10

      Tekoäly Alicia on istunut vuoden Tiedon johtoryhmässä – ”Lyö faktat pöytään ja sanoo, että sinä olet väärässä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    2. 2

      Työttömyystuki yli 8 600 e/kk – ”Heitä on muutama Suomessa”

    3. 3

      3 perhettä kiisteli homepommista, keskimmäinen joutui maksajaksi – ”Tuomioiden takana on paljon inhimillistä kärsimystä”

    4. 4

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    5. 5

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    6. 6

      Kommentti: Pitäisikö ”työn välttelijöiltä” viedä tuet? Ei mitään hyötyä

    7. 7

      Viljami, 15, puhdistaa vanhoja golfpalloja ja myy ne voitolla – ”Olen suunnitellut jo vähän laajentamistakin”

    8. 8

      Kuusi Persianlahden maata ottaa käyttöön 5 prosentin arvonlisäveron – syynä öljyn hinnan lasku

    9. 9

      Mikko Kuitunen halusi perustaa firman, jonne ei potuta mennä töihin – ”Suomessa esiintyy liikaa vääränlaista vallanhimoa”

    10. 10

      Kysely: Työpaikat eivät kykene muutokseen, työntekijät väittävät – pomot täysin toista mieltä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Mies maksoi 75,50 euron laskua käteisellä pankissa ja yllättyi – pankin mukaan tasarahalla ei kannata maksaa

    2. 2

      Olli Turusella, 33, on yli 30 sijoitusasuntoa ja velkaa yli miljoona euroa

    3. 3

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    4. 4

      Vuorolisiä jopa 1 460 €/kk – näissä ammateissa tienataan eniten lisillä

    5. 5

      Ex-johtaja tienasi 180 000 euroa vuodessa: kutsuttiin palkattomaan työkokeiluun – "Ehdotetaan jotain kärrypojan hommia"

    6. 6

      Työttömyystuki yli 8 600 e/kk – ”Heitä on muutama Suomessa”

    7. 7

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    8. 8

      Asunto odottaa ostajaa jopa kaksi vuotta – katso, miten pitkään asuntoa myydään eri paikkakunnilla

    9. 9

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    10. 10

      Joukko lääkäreitä ei uskalla paljastaa sivutyötään – poikii jopa vihapostia

    11. Näytä lisää