Suomen pankkikriisi oli yksi rajuimmista

Julkaistu: , Päivitetty:

Rahoitusmarkkinoita kautta maailman ravisteleva subprime-kriisi on edelleen lasten leikkiä, jos tappioita suhteutetaan talouden kokoon. Suomen pankkikriisi oli paljon rajumpi.
Pankkien luottotappiot ja valtion pankkituki kasvoivat Suomen 1990-luvun alun kriisissä yli kymmeneen prosenttiin maan bruttokansantuotteesta. Näin suhteuttaen Suomen pankkikriisi oli läntisen maailman pahimpia vuosikymmeniin.

Suomen pankkikriisiin verrattuna Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden alamäestä ja riskipitoisimman asuntorahoituksen vaikeuksista alkanut niin sanottu subprime-kriisi on vielä ollut suhteellisen kevyttä alkusoittoa.

Pankkien toistaiseksi ilmoittamat noin 400 miljardin dollarin tappiokirjaukset ovat vasta kolmisen prosenttia Yhdysvaltain vuotuisesta bruttokansantuotteesta. Lisäksi tappiopotissa on mukana muidenkin kuin yhdysvaltalaisten pankkien tappioita.

Arviot subprime-kriisin lopullisista tappioista vaihtelevat suuresti, esimerkiksi Kansainvälinen valuuttarahasto IMF on maininnut jopa tuhannen miljardin dollarin mahdollisista tappioista.
Mainos (Teksti jatkuu alla)
Mainos päättyy

Vain Japani kärsi
Suomea enemmän


Suomen pankkikriisiä raskaampia tappioita on viime vuosikymmeninä kärsinyt ainoastaan Japani. Maan pankit ajautuivat kiinteistö- ja pörssikuplien puhjettua kriisiin suunnilleen samoihin aikoihin kuin Suomen pankit, eli 1990-luvun alussa. Japanin kriisin katsotaan jatkuneen aina vuoteen 2002 asti.

Yli kymmenen vuoden mittaan kertyneet pankkien tappiot ja julkinen pankkituki haukkasi Japanissa noin 24 prosenttia maan vuotuisesta kansantuotteesta.

Samaan aikaan Suomen ja Japanin kanssa pankkikriisejä puhkesi muissa Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa. Norjan kriisi maksoi vajaat kymmenen prosenttia kansantuotteesta mutta Ruotsi ja Yhdysvallat pääsivät muutaman prosentin kustannuksilla.

Pankkikriiseillä
yhteinen tausta


Kaikissa viime vuosikymmenien pankkikriiseissä on ollut paljonkin kansallisia erityispiirteitä, erityisesti kriisien ratkomisessa – ja ehkä sen seurauksena myös lopullisissa kustannuksissa – on ollut suurta vaihtelua.

Yhteiset piirteet löytyvät pääosin kriisien taustoista. Jokaisen pankkikriisin siemenet on kylvetty voimakkaan talouskasvun ja vielä voimakkaamman luottokasvun aikoina. Kun taloudessa on ollut hyvä vire, ovat niin luottoja nostavat asiakkaat kuin niitä myöntävät pankitkin olleet innoissaan talouden vakaista kasvunäkymistä ja arvioineet luottoihin liittyvät riskit pieniksi.

Pankkikriisien taustalta löytyy myös kiinteistö- ja osakemarkkinoiden ylikuumenemista ja lopulta neliöhintojen ja osakekurssienkin romahdus. Varsinkin kiinteistöhintojen romahdus on herkästi laukaissut luottotappiot kasvuun.

Pörssiromahdus oli
Suomessa rajuin


Viime vuosikymmenien pankkikriisejä vertaillut analyysiyhtiö BCA Research arvioi Suomen asuntohintojen pudonneen 1990-luvun alun lamavuosina reaalisesti noin puoleen. Japanin kriisivuodet leikkasivat asuntojen reaalihinnoista 65 prosenttia ja liikekiinteistöjen neliöhinnoista jopa noin 80 prosenttia.

Pörssiromahdus oli Helsingin pörssissä BCA:n vertailun mukaan rajumpi kuin muissa pankkikriisien runtelemissa Pohjoismaissa, Japanissa tai Yhdysvalloissa. Meillä kurssit laskivat kriisivuosina 70 prosenttia ja pankkiosakkeet jopa 90 prosenttia, muualla kurssilasku jäi selvästi miedommaksi varsinkin muissa kuin pankkiosakkeissa.

BCA on tehnyt kriisivertailunsa käynnissä olevan subprime-kriisin taustoittamiseksi ja kriisin mittakaavan hahmottamiseksi.

Analyysiyhtiö korostaa toukokuun alussa julkaisemassaan raportissa, ettei vielä ole varmuutta sen enempää subprime-kriisin kestosta kuin sen laajuudesta tai kustannuksistakaan. Kriisiä ei yhtiön mukaan ole syytä vähätellä, sillä viime vuosikymmenen varoittavat esimerkit voivat ennakoida vaikeuksien pitkittymistä.

Suomen pankkikriisi oli viime vuosikymmenien pahimpia
Pohjoismaiden, Japanin ja Yhdysvaltain pankkikriisien aikaisia tappioita.

MaaJapaniSuomiNorjaRuotsiUSAUSA
Vuodet1991-20021991-941987-9319911986-912007-
       
Asuntojen reaalinen arvonmuutos, %-65-49-42-26.. -10
Liikekiinteistöjen reaalinen arvonmuutos, %-81.... -59 -44 ..
       
Osakkeiden kurssikehitys kriisin aikana, %-66-70-45-46-18-20
Pankkiosakkeiden kehitys kriisin aikana, %-71-92-83-80-40-34
       
Pankkien tappiot ja/tai pankkituki, % bkt:stä24118433
       
Pankkikriisin taloutta hidastava vaikutus, vuotta98998?
Lähde: BCA Research


Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Toimi näin, jos korkojen nousu huolestuttaa: ekonomisti vinkkaa helpon ja toimivan konstin

    2. 2

      Asunto oli liian kylmä: omistaja irrotti patterien termostaatit – näin oikeus kommentoi lämpötilaa

    3. 3

      Koska asuntolainan korot nousevat? Asiantuntija kertoo, miksi velkaisia voi odottaa yllätys

    4. 4

      Metsä, tuuli, listaamattomat yhtiöt – uskaltaako niihin sijoittaa?

    5. 5

      Savolainen kikka selätti sääntö-Suomen: Petteri rakensi maailman kenties pienimmän olutkaupan

    6. 6

      Vasemmistonuoret kerää ilmiantoja epäreiluista pomoista – Jari Sarasvuo tyrmistyi: ”Mustat listat ovat laittomia”

    7. 7

      Suomalaisten velkataakka kasvaa: asuntovelkaa keskimäärin jo yli 98 000 euroa

    8. 8

      Euroministerit vahvistivat: Kreikka pärjää nyt omillaan, Suomelle rahoja takaisin – ”Historian siipien havinaa”

    9. 9

      Neljä kaistaa takseille, kolme eri yhtiötä, digitaaliset ilmoitustaulut – kartta kertoo, miltä taksiliikenteen vapautuminen Helsinki-Vantaalla näyttää

    10. 10

      Intelin toimitusjohtaja erosi – syynä suhde alaisen kanssa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Koska asuntolainan korot nousevat? Asiantuntija kertoo, miksi velkaisia voi odottaa yllätys

    2. 2

      Toimi näin, jos korkojen nousu huolestuttaa: ekonomisti vinkkaa helpon ja toimivan konstin

    3. 3

      Asunto oli liian kylmä: omistaja irrotti patterien termostaatit – näin oikeus kommentoi lämpötilaa

    4. 4

      Metsä, tuuli, listaamattomat yhtiöt – uskaltaako niihin sijoittaa?

    5. 5

      Savolainen kikka selätti sääntö-Suomen: Petteri rakensi maailman kenties pienimmän olutkaupan

    6. 6

      Perinteinen makkara ei ole enää juhannuksen ykkösgrilliherkku - näitä suomalaiset käristävät mieluiten

    7. 7

      Näin paljon kalliimpaa viina on Suomessa kuin muualla Euroopassa

    8. 8

      Suomalaisten velkataakka kasvaa: asuntovelkaa keskimäärin jo yli 98 000 euroa

    9. 9

      Suomi on Euroopan kahdeksanneksi kallein maa

    10. 10

      Nyt niitä saa: kotimainen mansikka ja peruna menevät kuin kuumille kiville – katso hintaesimerkit

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Työtön perheenäiti Tuula laski: töitä ei kannata ottaa vastaan – puolen vuoden jälkeen totuus paljastui

    2. 2

      Savolainen kikka selätti sääntö-Suomen: Petteri rakensi maailman kenties pienimmän olutkaupan

    3. 3

      Talon piti olla perusteellisesti remontoitu – vuoden jälkeen ostajalle paljastui alapohjasta todellinen pommi

    4. 4

      3 karua esimerkkiä tulo­loukuista: Perheenäiti saa töitä – käteen lisää vain 150 e/kk

    5. 5

      Vasemmistonuoret kerää ilmiantoja epäreiluista pomoista – Jari Sarasvuo tyrmistyi: ”Mustat listat ovat laittomia”

    6. 6

      Koska asuntolainan korot nousevat? Asiantuntija kertoo, miksi velkaisia voi odottaa yllätys

    7. 7

      Asunto oli liian kylmä: omistaja irrotti patterien termostaatit – näin oikeus kommentoi lämpötilaa

    8. 8

      Laaja lakko uhkaa Helsinki-Vantaan lentokenttää – ”Tiistaina Finnairin täytyy alkaa perua lentoja”

    9. 9

      Jyskille 100 000 euron uhkasakko harhaanjohtavasta mainonnasta

    10. 10

      Berner ehdottaa taksilakiin muutosta – matkailuyrittäjät säikähtivät uutta lupavaatimusta

    11. Näytä lisää