Suomen pankkikriisi oli yksi rajuimmista

Julkaistu: , Päivitetty:

Rahoitusmarkkinoita kautta maailman ravisteleva subprime-kriisi on edelleen lasten leikkiä, jos tappioita suhteutetaan talouden kokoon. Suomen pankkikriisi oli paljon rajumpi.
Pankkien luottotappiot ja valtion pankkituki kasvoivat Suomen 1990-luvun alun kriisissä yli kymmeneen prosenttiin maan bruttokansantuotteesta. Näin suhteuttaen Suomen pankkikriisi oli läntisen maailman pahimpia vuosikymmeniin.

Suomen pankkikriisiin verrattuna Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden alamäestä ja riskipitoisimman asuntorahoituksen vaikeuksista alkanut niin sanottu subprime-kriisi on vielä ollut suhteellisen kevyttä alkusoittoa.

Pankkien toistaiseksi ilmoittamat noin 400 miljardin dollarin tappiokirjaukset ovat vasta kolmisen prosenttia Yhdysvaltain vuotuisesta bruttokansantuotteesta. Lisäksi tappiopotissa on mukana muidenkin kuin yhdysvaltalaisten pankkien tappioita.

Arviot subprime-kriisin lopullisista tappioista vaihtelevat suuresti, esimerkiksi Kansainvälinen valuuttarahasto IMF on maininnut jopa tuhannen miljardin dollarin mahdollisista tappioista.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Vain Japani kärsi
Suomea enemmän


Suomen pankkikriisiä raskaampia tappioita on viime vuosikymmeninä kärsinyt ainoastaan Japani. Maan pankit ajautuivat kiinteistö- ja pörssikuplien puhjettua kriisiin suunnilleen samoihin aikoihin kuin Suomen pankit, eli 1990-luvun alussa. Japanin kriisin katsotaan jatkuneen aina vuoteen 2002 asti.

Yli kymmenen vuoden mittaan kertyneet pankkien tappiot ja julkinen pankkituki haukkasi Japanissa noin 24 prosenttia maan vuotuisesta kansantuotteesta.

Samaan aikaan Suomen ja Japanin kanssa pankkikriisejä puhkesi muissa Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa. Norjan kriisi maksoi vajaat kymmenen prosenttia kansantuotteesta mutta Ruotsi ja Yhdysvallat pääsivät muutaman prosentin kustannuksilla.

Pankkikriiseillä
yhteinen tausta


Kaikissa viime vuosikymmenien pankkikriiseissä on ollut paljonkin kansallisia erityispiirteitä, erityisesti kriisien ratkomisessa – ja ehkä sen seurauksena myös lopullisissa kustannuksissa – on ollut suurta vaihtelua.

Yhteiset piirteet löytyvät pääosin kriisien taustoista. Jokaisen pankkikriisin siemenet on kylvetty voimakkaan talouskasvun ja vielä voimakkaamman luottokasvun aikoina. Kun taloudessa on ollut hyvä vire, ovat niin luottoja nostavat asiakkaat kuin niitä myöntävät pankitkin olleet innoissaan talouden vakaista kasvunäkymistä ja arvioineet luottoihin liittyvät riskit pieniksi.

Pankkikriisien taustalta löytyy myös kiinteistö- ja osakemarkkinoiden ylikuumenemista ja lopulta neliöhintojen ja osakekurssienkin romahdus. Varsinkin kiinteistöhintojen romahdus on herkästi laukaissut luottotappiot kasvuun.

Pörssiromahdus oli
Suomessa rajuin


Viime vuosikymmenien pankkikriisejä vertaillut analyysiyhtiö BCA Research arvioi Suomen asuntohintojen pudonneen 1990-luvun alun lamavuosina reaalisesti noin puoleen. Japanin kriisivuodet leikkasivat asuntojen reaalihinnoista 65 prosenttia ja liikekiinteistöjen neliöhinnoista jopa noin 80 prosenttia.

Pörssiromahdus oli Helsingin pörssissä BCA:n vertailun mukaan rajumpi kuin muissa pankkikriisien runtelemissa Pohjoismaissa, Japanissa tai Yhdysvalloissa. Meillä kurssit laskivat kriisivuosina 70 prosenttia ja pankkiosakkeet jopa 90 prosenttia, muualla kurssilasku jäi selvästi miedommaksi varsinkin muissa kuin pankkiosakkeissa.

BCA on tehnyt kriisivertailunsa käynnissä olevan subprime-kriisin taustoittamiseksi ja kriisin mittakaavan hahmottamiseksi.

Analyysiyhtiö korostaa toukokuun alussa julkaisemassaan raportissa, ettei vielä ole varmuutta sen enempää subprime-kriisin kestosta kuin sen laajuudesta tai kustannuksistakaan. Kriisiä ei yhtiön mukaan ole syytä vähätellä, sillä viime vuosikymmenen varoittavat esimerkit voivat ennakoida vaikeuksien pitkittymistä.

Suomen pankkikriisi oli viime vuosikymmenien pahimpia
Pohjoismaiden, Japanin ja Yhdysvaltain pankkikriisien aikaisia tappioita.

Maa Japani Suomi Norja Ruotsi USA USA
Vuodet 1991-2002 1991-94 1987-93 1991 1986-91 2007-
             
Asuntojen reaalinen arvonmuutos, % -65 -49 -42 -26 .. -10
Liikekiinteistöjen reaalinen arvonmuutos, % -81 .. .. -59 -44 ..
             
Osakkeiden kurssikehitys kriisin aikana, % -66 -70 -45 -46 -18 -20
Pankkiosakkeiden kehitys kriisin aikana, % -71 -92 -83 -80 -40 -34
             
Pankkien tappiot ja/tai pankkituki, % bkt:stä 24 11 8 4 3 3
             
Pankkikriisin taloutta hidastava vaikutus, vuotta 9 8 9 9 8 ?
Lähde: BCA Research


Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    2. 2

      Kokkilan kesätyö vastaavana mestarina päättyi onnettomuuteen – ”Meillä ei ollut niin vaikeasta työstä minkäänlaista kokemusta”

    3. 3

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    4. 4

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    5. 5

      Pankkien konttoreista käydään nostamassa jopa alle 20 euron summia – voi kannattaa

    6. 6

      Ilpo Kokkila: Hyvän johtajan iso palkka on kaikkien etu

    7. 7

      Kirsti Paakkanen täsmentää: Testamenttia ei ole tehty – ”Saa kai minulla unelmia olla”

    8. 8

      Suomen Pankin Rehn: Euroalueen kansalliset talletussuojat ovat riittämättömiä

    9. 9

      Sairauslomalisä, tunturityölisä, tunnelilisä – saatko sinäkin erikoisia palkanlisiä?

    10. 10

      Ex-johtaja tienasi 180 000 euroa vuodessa: kutsuttiin palkattomaan työkokeiluun – "Ehdotetaan jotain kärrypojan hommia"

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    2. 2

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    3. 3

      Sairauslomalisä, tunturityölisä, tunnelilisä – saatko sinäkin erikoisia palkanlisiä?

    4. 4

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    5. 5

      Ilpo Kokkila: Hyvän johtajan iso palkka on kaikkien etu

    6. 6

      Joukko lääkäreitä ei uskalla paljastaa sivutyötään – poikii jopa vihapostia

    7. 7

      Pankkien konttoreista käydään nostamassa jopa alle 20 euron summia – voi kannattaa

    8. 8

      Asunto odottaa ostajaa jopa kaksi vuotta – katso, miten pitkään asuntoa myydään eri paikkakunnilla

    9. 9

      Kokkilan kesätyö vastaavana mestarina päättyi onnettomuuteen – ”Meillä ei ollut niin vaikeasta työstä minkäänlaista kokemusta”

    10. 10

      Analyytikko: Elisan osakesyöksyn syy on liittymien kova vaihtuvuus

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Mies maksoi 75,50 euron laskua käteisellä pankissa ja yllättyi – pankin mukaan tasarahalla ei kannata maksaa

    2. 2

      Ex-johtaja tienasi 180 000 euroa vuodessa: kutsuttiin palkattomaan työkokeiluun – "Ehdotetaan jotain kärrypojan hommia"

    3. 3

      Olli Turusella, 33, on yli 30 sijoitusasuntoa ja velkaa yli miljoona euroa

    4. 4

      Ala käy kuumana ja tekijöille tarvetta: keskiansiot yli 4100 e/kk – pääsy­vaatimuksena yksi koe

    5. 5

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    6. 6

      Yli 300 kunnan selvitys: Näin omakotitalojen hinnat ovat kehittyneet alueellasi

    7. 7

      Tiina ja Vesa myivät 12 vuotta vanhan talonsa hetkessä – ”Emme tehneet muuta kuin perussiivoukset”

    8. 8

      Asunto odottaa ostajaa jopa kaksi vuotta – katso, miten pitkään asuntoa myydään eri paikkakunnilla

    9. 9

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    10. 10

      Joukko lääkäreitä ei uskalla paljastaa sivutyötään – poikii jopa vihapostia

    11. Näytä lisää