Itara sijoittaja hajauttaa indeksiosuuksilla

Julkaistu:

Sijoitustoiminnan kuluja haukan lailla vahtaavat yhteisösijoittajat suosivat nyt indeksiosuuksia. Indeksiosuus on myös yksityissijoittajalle halpa ja tehokas tapa hajauttaa sijoitukset.

Kustannuksista tarkat sijoittajat eivät enää tyydy sijoittamaan pelkästään indeksirahastoihin. Pörsseissä osakkeiden lailla noteeratut indeksiosuusrahastot ovat nousseet alhaisten kulujen ansiosta indeksirahastojen haastajiksi.

Suuret yhteisösijoittajat ovat jo indeksiosuutensa löytäneet, mutta ne ovat myös yksityissijoittajille tehokas ja halpa tapa hajauttaa sijoitukset halutuille markkinoille.

Useat tutkimukset osoittavat, että yksi merkittävimmistä rahaston menestykseen vaikuttavista tekijöistä on sen perimien kulujen suuruus. Mitä pidempi on sijoitushorisontti, sitä suurempi merkitys on kuluilla.

Monet asiantuntija uskovat osakkeiden ja joukkolainojen tuottojen olevan lähivuosina pitkän aikavälin keskiarvoa pienempiä. Tällaisessa maailmassa kulujen merkitystä ei voi kylliksi korostaa.

Indeksiosuuden idea on periaatteessa sama kuin indeksirahaston. Indeksiosuuden liikkeeseenlaskija kokoaa osakekorin, jonka sisältö vastaa useimmiten prikulleen valitun vertailuindeksin sisältöä. Osakekori voi myös olla aito osakerahasto.

Osakekori pilkotaan indeksiosuuksiksi, jotka noteerataan pörssissä. Niillä käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla.

Usein indeksiosuudesta käytetään nimitystä ETF, joka tulee englanninkielen sanoista Exchange Traded Funds.

Indeksiosuuden arvo määräytyy vertailuindeksin arvon mukaan. Osto- ja myyntinoteerauksissa voi tosin olla pieni ero, sillä indeksiosuuden hintaan vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan määrä. Indeksiosuuksilla onkin usein markkinatakaajia, jotka estävät hintaeroa kasvamasta ennalta luvattua suuremmaksi.

Indeksiosuuksille lasketaan myös monta kertaa päivässä teoreettinen omistuksiin perustuva arvo, jota voi verrata kysynnän ja tarjonnan perusteella määräytyvään arvoon. Teoriassa sijoittaja voi siis ostaa tai myydä indeksiosuuden osakkeet sen teoreettista arvoa alhaisemmalla tai korkeammalla hinnalla.

Indeksiosuusrahastot ovat pääomiltaan usein hyvin suuria, lisäksi niiden hallinnoiminen vaatii tavallista indeksirahastoa vähemmän paperitöitä. Siksi niiden perimät hallinnointikulut ovat pienempiä kuin perinteisten indeksirahastojen kulut.

Sijoituskohteet valitaan indeksiosuusrahastoihin orjallisesti vertailuindeksin mukaan, joten salkunhoidosta ei aiheudu suuria kuluja. Indeksisijoittamista kutsutaankin usein passiiviseksi sijoittamiseksi.

Vuonna 2003 eurooppalaisten osakkeisiin sijoittavien indeksisosuusrahastojen keskimääräinen hallinnointipalkkio oli 0,483, kun indeksirahastoilla se oli 1,2 ja aktiivisesti hoidetuille rahastoille 1,62 prosenttia vuodessa.

Edullisin osakeindeksiin sijoittava indeksiosuus on S&P 500 -indeksiä jäljittelevä IShares S&P 500. Sen vuotuinen hallinnointipalkkio on vain 0,09 prosenttia.

Mitä suurempi ja vaihdetumpi indeksiosuuden kohdemarkkina on, sitä pienempi on myös hallinnointipalkkio.

Morgan Stanleyn tutkimuksen mukaan maailmassa on yli 300 erilaista indeksiosuutta, ja määrä kasvaa koko ajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Osa suomalaisista peruu jo varhennettuja eläkkeitään – ”Täysin uusi ilmiö”

    2. 2

      Oletko yksi 55 000 suomalaisesta, jonka tilinumero puuttuu verottajalta? Pari päivää aikaa ilmoittaa, jotta saa tilille veronpalautuksen

    3. 3

      Technopolis jättää Jyväskylän – liiketoiminta myydään 104,5 miljoonalla eurolla

    4. 4

      Euro ylitti 10 kruunun rajan ensi kertaa tänä vuonna

    5. 5

      Fortumin toimitusjohtaja Uniperin lausunnosta: ”Emme näe mitään syytä nostaa hintaa”

    6. 6

      Ericsson irtisanoo 51 Suomessa yt-neuvottelujen päätteeksi

    7. 7

      Näin nappaat verohyödyn eläkkeen nostamisesta ennakkoon: töitä ei tarvitse lopettaa – katso laskelmat

    8. 8

      Jo tuhannet suomalaiset nostavat eläkettä ennakkoon – ”ilmainen raha” sisältää sudenkuopan

    9. 9

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    10. 10

      PAU: Vuokratyövoiman käyttö työtaistelussa voi tulla Postille kalliiksi – pilottitapauksesta päätös hovioikeudesta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Suomalaisesta nollan euron setelistä tuli hitti – joidenkin arvo voi nousta huimasti

    2. 2

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    3. 3

      Osa suomalaisista peruu jo varhennettuja eläkkeitään – ”Täysin uusi ilmiö”

    4. 4

      Luvattomat poissaolot ovat työ­paikkojen vakio­riidanaiheita –”selkeä irtisanomis­peruste”

    5. 5

      Näin paljon sama suosikkilahja maksaa eri verkkokaupoissa – katso vertailu

    6. 6

      Helsinki–Tallinna-tunnelista uusia yksityiskohtia: Pituus rikkoisi ennätyksiä

    7. 7

      Technopolis jättää Jyväskylän – liiketoiminta myydään 104,5 miljoonalla eurolla

    8. 8

      2 500 euron korvausta perhevapaasta on haettu vasta vähän

    9. 9

      Suomi ei päässyt jatkoon kisassa EU:n lääkevirastosta

    10. 10

      PAU: Vuokratyövoiman käyttö työtaistelussa voi tulla Postille kalliiksi – pilottitapauksesta päätös hovioikeudesta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Juho muutti Puolaan töihin palvelemaan suomalaisia – ”Muistan yllättyneeni katsoessani ensimmäistä palkkakuittia”

    2. 2

      Rainer, 62, aikoo muuttaa halvempaan maahan – ”45 vuotta töitä Suomessa kerrytti vain 1 000 euron eläkkeen”

    3. 3

      Kuljetusyrittäjän tuska: 13 harjoittelijaa eikä yksikään pärjännyt – mukana ufotutkija, ja toinen viihtyi töissä 3 tuntia

    4. 4

      Talo Thaimaassa ja citykämppä Espanjassa: Annika, 63, kertoo, miten Lahti vaihtui halpaan elämiseen auringossa

    5. 5

      Näin tukiloukku napsahtaa työtä tekevälle: palkkaa lisää 1 000 €/kk – tilille vain 209 € enemmän

    6. 6

      Riku Aallon yli 5 000 euron palkankorotus suututti kentän – osa erosi jo Teollisuusliitosta

    7. 7

      Suomen 100 suurinta metsänomistajaa: listan ykkösen metsät peittäisivät Kehä I:n sisälle jäävän Helsingin

    8. 8

      Lääketesteissä kuoli 5 ihmistä – tapaukset saattavat liittyä suomalaisyrityksen lääkkeeseen

    9. 9

      Puolustusvoimien luolan hinta yllätti myyjän – kolme ostajaa kiritti toisiaan läpi illan

    10. 10

      Suomalaisesta nollan euron setelistä tuli hitti – joidenkin arvo voi nousta huimasti

    11. Näytä lisää