Rahastojen luokituspalvelu Taloussanomien verkkoon

Julkaistu:

Taloussanomien verkkosivuilla avataan uusi rahastojen vertailua helpottava palvelu. Palvelun tuottaa erityisesti valtioiden ja yritysten luottoluokittelijana tunnettu Standard & Poor’s. Yhtiö on tunnettu myös osakeindekseistään, esimerkiksi Yhdysvaltain 500 suurimman pörssiyrityksen kehitystä mittaava S&P 500 -indeksi on sen laskema.

S&P:n rahastojen luokittelupalvelu pyrkii huomioimaan reittauksessaan sekä rahaston tuoton että sen riskin.

Rahastojen tuottoja ja riskejä tarkastellaan suhteessa toisiin saman luokan rahastoihin. Suhteuttamalla rahaston keskimääräisen kolmen vuoden kuukausituoton saman ajanjakson keskimääräiseen kuukausittaiseen arvonheilahteluun saadaan laskettua rahaston tuotto suhteessa volatiliteettiin eli arvonheilahteluun.

Tuotto-riski-suhteen perusteella rahastoille jaetaan laatua kuvaavia tähtiä. Kustakin luokasta kymmenen prosenttia rahastoista voi saada täydet viisi tähteä. Yhden tähden saa 25 prosenttia luokan heikoimmista rahastoista.

Palvelussa säästäjä voi myös luoda oman seurantasalkun haluamistaan rahastoista.

Lisäksi myösreittauksia

Tähtien jakamisen lisäksi S&P tekee rahastoille syvällisempiä laatuluokituksia, reittauksia. Näissä käytetään luottoluokituksista tuttuja aakkos-arvosanoja.

S&P:n mukaan noin 80 prosenttia rahastoista putoaa reittauksen ensimmäisessä vaiheessa, jossa arvioidaan historiallista tuotto-riski-suhdetta.

Seuraavassa vaiheessa S&P arvioi kaiken rahastosta kertovan kirjallisen materiaalin tason.

Viimeisessä vaiheessa S&P:n analyytikot muun muassa haastattelevat salkunhoitajat, arvioivat rahastoyhtiön riskienhallinnan työkalut ja sijoitustoiminnan kurinalaisuuden. Rahaston tulevaisuutta arvioidaan miettimällä, pystyykö rahasto säilyttämään sijoitustyylinsä pääoman kasvaessa.

Parhaat rahastot saavat AAA-luokituksen. Rahasto voi myös saada NR eli ”Not Rated” -luokituksen, mikäli se ei täytä alinta yhden A:n vaatimustasoa. UR eli ”Under Review” -luokitus taas tarkoittaa, että rahastossa on tapahtunut niin suuria muutoksia, että sen luokitus on asetettu tarkkailuun.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      AKT ja Rakennusliitto päättivät: Työt seis 2. helmikuuta

    2. 2

      Kuluttaja: Näin nopeasti television hinta putoaa jopa 57 prosenttia

    3. 3

      Matti kertoi yli 100 000 euron tuloistaan ja rahapulasta – tämän takia ”rikkaiden köyhien” ongelmat jäävät piiloon

    4. 4

      Maailman vastuullisimmat yritykset listattiin: Neste ja Outotec aivan kärkikahinoissa

    5. 5

      Työttömän Jukan, 59, työmatka aktiivimallin tähden: 140 km per suunta – ”Palkka menee bensaan ja pysäköintiin”

    6. 6

      Asiantuntija-arvion mukaan Suomen talouspolitiikka jopa suhdanteita kärjistävää –  Orpo ei niele kritiikkiä

    7. 7

      Taksikilpailu vapautuu pian – Kovanen aloittaa kympin taksimatkat Helsingissä

    8. 8

      Orionin talousjohtaja: Diagnosticaa ei ole pakko myydä

    9. 9

      Trump lätkäisi isot tuontitullit pesukoneille ja aurinkopaneeleille – näin markkinat reagoivat

    10. 10

      4 554 euroa enemmän käteen – näin asuinpaikka vaikuttaa keskituloisen perheen verotukseen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Työttömän Jukan, 59, työmatka aktiivimallin tähden: 140 km per suunta – ”Palkka menee bensaan ja pysäköintiin”

    2. 2

      Trump lätkäisi isot tuontitullit pesukoneille ja aurinkopaneeleille – näin markkinat reagoivat

    3. 3

      Taksikilpailu vapautuu pian – Kovanen aloittaa kympin taksimatkat Helsingissä

    4. 4

      AKT ja Rakennusliitto päättivät: Työt seis 2. helmikuuta

    5. 5

      Nordean pankkineuvoja käski asiakasta painumaan kotimaahansa – pankki ei perkaa virkailijan aiempia lainakeskusteluja

    6. 6

      4 554 euroa enemmän käteen – näin asuinpaikka vaikuttaa keskituloisen perheen verotukseen

    7. 7

      Matti kertoi yli 100 000 euron tuloistaan ja rahapulasta – tämän takia ”rikkaiden köyhien” ongelmat jäävät piiloon

    8. 8

      Kuluttaja: Näin nopeasti television hinta putoaa jopa 57 prosenttia

    9. 9

      Ruotsissa asuntojen hinnat pudonneet jopa 1 000 euroa per neliö – ”Suomessa varoitellaan ihan turhaan”

    10. 10

      Maailman vastuullisimmat yritykset listattiin: Neste ja Outotec aivan kärkikahinoissa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Ylen juontaja haki asuntolainaa Nordeasta, virkailija kehotti palaamaan kotimaahan – näin vastaa pankki

    2. 2

      Koti vain puolison nimissä, mutta molemmat maksavat lainaa ja 6 muuta tapaa hankkia ongelmia

    3. 3

      15 kysymystä: Testaa, kuinka vieraantunut olet arjesta

    4. 4

      Työttömän Jukan, 59, työmatka aktiivimallin tähden: 140 km per suunta – ”Palkka menee bensaan ja pysäköintiin”

    5. 5

      Yli 100 000 euroa vuodessa tienaavan Matin rahapula kummastuttaa – ”Että kehtaatkin valittaa”

    6. 6

      30 vuotta maksajana riitti – ”Puoliso pistää rahansa tuulemaan ja on käsi ojossa pyytämässä minulta lisää”

    7. 7

      Alle 60-vuotiaana eläkkeelle – näissä ammateissa osalla on yhä vanha etu

    8. 8

      Lähihoitaja Pirjo, 56, muutti Portugalin lämpöön – myy nyt karjalanpiirakoita Algarvessa

    9. 9

      7 asiaa, joista syntyy riitaa parisuhteessa – terapeutti kummeksuu sitä, että usein mies maksaa laskut

    10. 10

      Trump lätkäisi isot tuontitullit pesukoneille ja aurinkopaneeleille – näin markkinat reagoivat

    11. Näytä lisää