Japanirahastoissa on huimat tuottoerot

Julkaistu:

Japanilaisiin osakkeisiin sijoittavien osakerahastojen tuotoissa on huimat erot. Tuottoerot eivät selity pelkästään eroilla salkunhoitajien taidoissa, vaan myös rahastojen sijoitustyyleillä.

Tokion pörssi on maailman toiseksi suurin pörssi, sen listoilla noteerataan yli 2 000 yhtiön osakkeita. Tällaisilla suurilla markkinoilla saattavat eri kokoiset yritykset menestyä eri tahtiin eri suhdannevaiheissa.

Oheisen rahastotaulukon Japaniin sijoittavien rahastojen tuottokärjessä on Invesco GT Japan Enterprise -rahasto. Invesco on yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä.

Rahasto sijoittaa varansa pieniin ja keskisuuriin japanilaisiin yrityksiin. Rahasto-osuuden arvo mitataan dollareissa, siksi taulukon 75 prosentin vuosituotto antaa eurosijoittajalle hieman harhaanjohtavan kuvan. Euroissa laskettuna tuotto on ollut vuodessa noin 58 prosenttia.

Tuottoero on valtava verrattuna vertailuryhmän heikoiten tuottaneeseen rahastoon, Seligson & Co Topix Core 30 -rahastoon. Tämä rahasto sijoittaa varansa 30 markkina-arvoltaan suurimpaan japanilaiseen pörssiyhtiöön. Vuoden tuotto on vain 1,67 prosenttia.

Seligsonin rahasto on indeksirahasto, se sijoittaa varansa orjallisesti seuraamansa Topix-indeksin painotusten mukaisesti. Rahaston hoitaja ei pyri arvaamaan, mitkä yritykset tuottavat lähikuukausina parhaiten.

Rahastojen sijoitustyylien erot näkyvät selvästi myös palkkioissa. Invescon rahaston merkintäpalkkio on peräti 5,25 prosenttia sijoitettavasta summasta, lunastuspalkkiota sen sijaan ei peritä. Vuotuinen säilytys- ja hallinnointipalkkio on 1,8 prosenttia.

Seligsonin rahasto perii vuosittain 0,5 prosentin palkkion, merkintä- tai lunastuspalkkioita se ei peri. Indeksirahaston idea on juuri siinä, että sijoittajalta perittyjen pienien palkkioiden ansiosta sijoituksen riski tuottosuhteen on hyvä.

Pieniin yhtiöihin sijoittaminen näyttää siis kannattaneen 12 viime kuukauden aikana. Kolmen vuoden tuotto sen sijaan on melko vaatimaton, Invescon rahasto on tuottanut euroissa laskettuna keskimäärin 1,8 prosenttia vuodessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Rakennuslehti: Hallitus perui Ara-asuntojen tulorajojen tarkistukset – ”Kaikkien kannustinloukkujen äiti”

    2. 2

      Orpo: Työvoima­viranomaisille myönnetään lisää resursseja jo alkuvuodesta

    3. 3

      7 asiaa, joista syntyy riitaa parisuhteessa – terapeutti kummeksuu sitä, että usein mies maksaa laskut

    4. 4

      Sipilä puolusti aktiivimallia ja vertasi yrittäjiä lampaisiin – Toimitusjohtajan tilitys: ”Ei ole työtä, jota joku vain tulee tekemään ja lähtee pois”

    5. 5

      Suomen suurimmat yritykset hurjassa vedossa – kohta palkataan lisää väkeä

    6. 6

      Te-toimistojen työntekijäliitto: Henkilöstöä syyllistetään aktiivimallista

    7. 7

      Valitsitko asuntolainaasi lyhyen euriborin? Katso, paljonko olet voinut säästää

    8. 8

      Haluatko lapsellesi korkeammat ansiotulot ja koulutuksen? Yhdellä asialla lapsuudessa iso merkitys

    9. 9

      Vihreiden ja keskustan paikallispoliitikot laativat yhdessä kansalaisaloitteen: yli 67 000 vaatii sopeutumiseläkkeen poistamista

    10. 10

      Jussi Heiniö hammashoitoyhtiö Megaklinikan johtoon

    11. Näytä lisää
    1. 1

      7 asiaa, joista syntyy riitaa parisuhteessa – terapeutti kummeksuu sitä, että usein mies maksaa laskut

    2. 2

      Sipilä puolusti aktiivimallia ja vertasi yrittäjiä lampaisiin – Toimitusjohtajan tilitys: ”Ei ole työtä, jota joku vain tulee tekemään ja lähtee pois”

    3. 3

      Tulosvaroitus syöksi Metson osakkeen rymylaskuun

    4. 4

      Suomen suurimmat yritykset hurjassa vedossa – kohta palkataan lisää väkeä

    5. 5

      Haluatko lapsellesi korkeammat ansiotulot ja koulutuksen? Yhdellä asialla lapsuudessa iso merkitys

    6. 6

      Maailman suurimman lento­koneen valmistus uhkaa loppua

    7. 7

      OP: Asiakkaiden tilien rahakadon syy on yhä mysteeri – tietomurrosta ei ole kyse

    8. 8

      Valtio tukee työttömiä miljardeilla euroilla – eniten rahaa menee työmarkkinatukeen

    9. 9

      OP:ssa häiriö: Asiakkaiden tileiltä veloitettu uudelleen ostoksia – pahimmillaan tili miinukselle

    10. 10

      Alkoholilaki laittoi tuoppien hinnat laskuun – Ravintolayrittäjä: ”Tuskin on kenenkään etu”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Oletko sinä ammatissa, jonka eläkeikä yhtäkkiä nousi? Katso lista

    2. 2

      Suomalaiset ovat kiintyneet pahvisiin koodiläpysköihinsä – 20 vuotta, eikä edes Nordea uskalla vielä luopua

    3. 3

      Ismo, 50, vaihtoi toimistotyöt Lapin erämaihin – traaginen turma keväthangilla jätti haavan sieluun

    4. 4

      Nyt pääministeri Sipilä kommentoi kuohuntaa aiheuttanutta aktiivimallia: ”Työttömän näkökulmaa tässä on haettu”

    5. 5

      Kokkeja ei saa enää vähimmäispalkalla töihin – näin paljon ammattikunta tienaa

    6. 6

      Kelan tutkijan kirjoitus hämmentää: Rankaiseeko aktiivimalli työtöntä aktiivisuudesta? Tästä on kyse

    7. 7

      Työttömiä on jäänyt pois vapaapalokuntien toiminnasta – liiton mukaan syynä aktiivimalli

    8. 8

      Antti, 90, pyöritti vuosikaudet hotellia yksin – ulosotto huutokauppaa nyt ”harmaahapsen haamuhotellia”

    9. 9

      Katso, missä kunnissa asuntojen hinnat nousevat ja missä laskevat

    10. 10

      Autokauppiaalle syyte kiskonnasta: Lainan vuosikorko 1 355 prosenttia!

    11. Näytä lisää