Suomen Pankki kritisoi pankkeja kulusubventiosta

Julkaistu:

Osastopäällikkö Heikki Koskenkylän mielestä sijoittajat joutuvat alhaisten korkotuottojen maksajiksi

Suomen Pankin osastopäällikön Heikki Koskenkylän mukaan pankit maksattavat kapeat lainamarginaalit osake- ja rahastosäästäjillä sekä vakuutuksenottajilla. Pankit kiistävät väitteet.

Perinteisten pankkien rahastoyhtiöiden markkinaosuus on reilusti yli puolet, mutta välitystoiminnassa markkinaosuus on huomattavasti pienempi. Suurimmat pankit ovat käytännössä myös isoja henkivakuutusyhtiöitä.

Koskenkylän mielestä pankkien omistamat osakevälitys-, rahasto- ja vakuutusyhtiöt perivät korkeita palkkioita kompensoidakseen laihoja korkotuottoja.

– Pankkien kannattavuus on pysynyt hyvänä, eivätkä rahastojen ja välittäjien palkkiot ole pienentyneet, perustelee Koskenkylä.

Hän perustelee väitteitään myös osakevälityksen palkkioiden hajonnalla.

– Välityspalkkiot sekä perus- ja säilytysmaksut vaihtelevat paljon. Palkkiotuotot ovat hyvin erilaisia eikä niissä ole tapahtunut sellaista yhdentymistä kuin asuntoluotoissa, joissa erot ovat pienet. Kustannuserot eivät voi olla näin suuria.

Jos ristisubventiota esiintyy, siihen ei voi puuttua mitenkään. Isoja palkkioita voi kerätä kuka tahansa.

Suomen Pankki aikoo seurata marginaalien kehitystä. Koskenkylän mukaan mitään isoa tutkimusta asiasta ei kuitenkaan ole tekeillä.

Basel II -vakavaraisuusuudistus astuu voimaan EU:ssa vuonna 2006. Sen jälkeen Rahoitustarkastus voi säännellä pankkiluottojen vakavaraisuutta.

Rata voi esimerkiksi vaatia aiempaa suurempaa vakavaraisuutta, jos markkinavalvoja näkee riskit poikkeuksellisen suuriksi tai riskinhallinnan puutteelliseksi.

Rata ei voi kuitenkaan puuttua Basel II:n avulla osakevälittäjien eikä rahastojen palkkioihin.

Pankit eri mieltä

Pankit ovat eri mieltä Koskenkylän kanssa. Viestintäjohtaja Hannu Vuolan mukaan Koskenkylän väite ei pidä Sammon kohdalla paikkaansa.

– Katsomme jokaisen tuotteen kannattavuutta erikseen.

Sammon osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkiotuotot ovat nousseet, mutta se johtuu Vuolan mielestä volyymien kasvusta.

– Olen voimakkaasti eri mieltä ja pidän ajatusta vieraana. Asuntorahoitus on edelleenkin Suomessa vähittäispankeille kannattavaa liiketoimintaa, sanoo Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Karhinen perustelee asuntolainoituksen kannattavuutta sillä, että vaikka laina-asiakkaiden maksamat marginaalit ovatkin nyt erittäin ohuet, suurin osa varainhankinnasta perustuu edelleen edulliseen lähteeseen eli talletuksiin.

Hänen mukaansa luotonannon volyymin kasvu selittää pitkälti sitä, että lainamarginaalien alentuminen ei ole vielä pahemmin rokottanut pankkien tuloksia.

– Millään pienillä keinoilla sitä ei edes voisi korvata, Karhinen sanoo.

”Asiakkaat eivät suostu”

Nordea Pankki Suomen varatoimitusjohtaja Pekka Nuuttilan mukaan markkinoiden nykyoloissa ristisubventio pankin eri tuotteiden välillä on käytännössä mahdotonta.

– Markkinoilla on paljon erikoistuneita toimijoita kuten pelkästään osakevälitykseen erikoistuneita toimijoita, pelkkiä rahastoyhtiöitä, pelkkiä asuntoluotottajia ja pelkkiä vakuutusyhtiöitä. Kilpailuilla markkinoilla, jossa palveluiden tarjonta ylittää kansalliset rajat, tällainen subventio eri tuotteiden tai asiakasryhmien välillä ei yksinkertaisesti toimi.

Nuuttilan mukaan samakaan asiakas ei suostu maksamaan toisesta tuotteesta ylihintaa vain saadakseen toisen halvemmalla saati sitten, että toinen asiakas maksaisi toisen asiakkaan kustannuksia.

Asuntorahoituskilpailupainottuu liikaa

Karhisen mukaan suomalaisten pankkien kilpailu kohdentuu nykyään ylisuhteisesti asuntorahoitukseen. Kotitalouksien osalta kilpailutilanne ei ole hänen mielestään niin kova esimerkiksi rahastoissa, talletuksissa tai vakuutussäästämisessä.

– En panisi pahakseni vaikka kilpailun painopiste siirtyisi enemmän myös muihin tuotteisiin.

Karhisen mukaan yrityspuolella myös muut osa-alueet kuten rahastot ovat tiukemmin kilpailtuja.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    2. 2

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    3. 3

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    4. 4

      Kokkilan kesätyö vastaavana mestarina päättyi onnettomuuteen – ”Meillä ei ollut niin vaikeasta työstä minkäänlaista kokemusta”

    5. 5

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    6. 6

      Pankkien konttoreista käydään nostamassa jopa alle 20 euron summia – voi kannattaa

    7. 7

      Ilpo Kokkila: Hyvän johtajan iso palkka on kaikkien etu

    8. 8

      Finnair laajentaa kumppanuuttaan British Airwaysin kanssa

    9. 9

      Sairauslomalisä, tunturityölisä, tunnelilisä – saatko sinäkin erikoisia palkanlisiä?

    10. 10

      Kirsti Paakkanen täsmentää: Testamenttia ei ole tehty – ”Saa kai minulla unelmia olla”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    2. 2

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    3. 3

      Sairauslomalisä, tunturityölisä, tunnelilisä – saatko sinäkin erikoisia palkanlisiä?

    4. 4

      42 000 euron sakot saanut Ilpo Kokkila: ”Suomalainen sakotussysteemi on räikein esimerkki aikansa eläneestä maailmasta”

    5. 5

      Ilpo Kokkila: Hyvän johtajan iso palkka on kaikkien etu

    6. 6

      Pankkien konttoreista käydään nostamassa jopa alle 20 euron summia – voi kannattaa

    7. 7

      Joukko lääkäreitä ei uskalla paljastaa sivutyötään – poikii jopa vihapostia

    8. 8

      Kokkilan kesätyö vastaavana mestarina päättyi onnettomuuteen – ”Meillä ei ollut niin vaikeasta työstä minkäänlaista kokemusta”

    9. 9

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    10. 10

      Kirsti Paakkanen täsmentää: Testamenttia ei ole tehty – ”Saa kai minulla unelmia olla”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Mies maksoi 75,50 euron laskua käteisellä pankissa ja yllättyi – pankin mukaan tasarahalla ei kannata maksaa

    2. 2

      Ex-johtaja tienasi 180 000 euroa vuodessa: kutsuttiin palkattomaan työkokeiluun – "Ehdotetaan jotain kärrypojan hommia"

    3. 3

      Olli Turusella, 33, on yli 30 sijoitusasuntoa ja velkaa yli miljoona euroa

    4. 4

      Ala käy kuumana ja tekijöille tarvetta: keskiansiot yli 4100 e/kk – pääsy­vaatimuksena yksi koe

    5. 5

      Työpaikan ”pakkohaku” kostautui Kirsille, 41 – unelmatöihin ei ollut enää asiaa

    6. 6

      Asunto odottaa ostajaa jopa kaksi vuotta – katso, miten pitkään asuntoa myydään eri paikkakunnilla

    7. 7

      Uutuuskirja: Kirsti Paakkasen omaisuus Suomen lapsille – ”Suomi on palvellut minua hienosti”

    8. 8

      Joukko lääkäreitä ei uskalla paljastaa sivutyötään – poikii jopa vihapostia

    9. 9

      Sairauslomalisä, tunturityölisä, tunnelilisä – saatko sinäkin erikoisia palkanlisiä?

    10. 10

      180 000 € vuodessa tienannut työtön ex-johtaja suivaantui te-toimiston ehdotuksesta – lukijat muistuttavat tasa-arvosta

    11. Näytä lisää