Uudet vakavaraisuussäännökset innostavat pankkeja lainakilpaan

Julkaistu:

Suomen Pankin Koskenkylä: Kapeissa marginaaleissa ei ole enää pelivaraa huonojen aikojen varalle

Tulossa oleva pankkien vakavaraisuusuudistus on antanut vauhtia pankkien kovalle korkokilvalle asuntolainamarkkinoilla. Asiantuntijat uskovat, että uudistus on osaltaan innostanut pankkeja painamaan lainamarginaaleja vaarallisen alas.

Suurin syy kapeisiin marginaaleihin on toki pankkien välinen markkinaosuustaisto, he muistuttavat.

Asiantuntijat eivät kuitenkaan usko, että vuoden 2006 lopussa voimaan tulevat vakavaraisuussäännökset enää jatkossa laskisivat luottojen hintaa nykyisestä marginaaleja kaventamalla. Pikemminkin pankit ovat ottaneet jo nyt ennakkoa tuleviin sääntöihin.

Tulossa olevat Basel II -vakavaraisuussäännökset laskevat lainamarginaaleja, koska niiden mukaan asuntolainoja pidetään jatkossa riskeiltään pienempinä.

– Kyllä tämä kehitys varmaan jo heijastaa uutta vakavaraisuuskehikkoa. Pankit sopeutuvat tulevaan muutokseen jo etukäteen kuten markkinoilla usein tapahtuu, arvioi Rahoitustarkastuksen apulaisjohtaja Kaiju Kallio.

Myös Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä uskoo pankkien ottavan jo nyt hyötyä säännösten muutoksesta.

Uudistus keventäämarginaalipaineita

Pankeissakin myönnetään kehityskulku.

– Ehkä vakavaraisuusuudistus on taustalla vaikuttamassa siihen, että marginaalien on annettu mennä näinkin alas. Tosiasia on, että uudistus keventää marginaalipainetta, arvioi Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Basel II -nimellä tunnettu vakavaraisuusuudistus ottaa aiempaa hienojakoisemmin huomioon erityyppisten luottojen aiheuttamat riskit. Se antaa automaattisesti mahdollisuuden laskea asuntolainojen korkomarginaaleja 0,1–0,2 prosentin verran, kun pankkien on varattava aiempaa vähemmän pääomaa kattamaan asuntolainoihin liittyviä luottotappioriskejä. Uudistuksen myötä asuntoluottojen riskipaino putoaa nykyisestä 50 prosentista 35 prosenttiin.

Asuntoluottojen halventuessa yritysluottojen hinnoissa on puolestaan nousupaineita.

”Marginaaleissa ei oleenää luottotappiovaraa”

Pankkien välisessä korkokilvassa on Koskenkylän mukaan jo selvästi epäterveitä piirteitä. Nykyiset lainojen korkomarginaalit ovat liian kapeita eikä niissä ole riittävää luottotappiovaraa.

– Vaikka asuntolainoihin liittyvät luottotappioriskit ovatkin vakuuksien ja työttömyysturvan vuoksi aika pienet, marginaaleihin ei kuitenkaan ole jätetty pelivaraa huonompia aikoja varten, Koskenkylä sanoo.

Hän myöntää, että kyse on myös siitä, kuinka synkkien talousskenaarioiden varalta pankit haluavat kattaa lainoihin liittyvät riskit .

– Pankit eivät ilmiselvästi ole varautuneet lainamarginaaleissa viime vuosikymmenen laman kaltaiseen tilanteeseen vaan lievempään suhdannevaihteluun.

Siihenkin nähden nykyiset alhaisimmat marginaalit ovat hänestä liian kapeita. Tänä keväänä alhaisimmat marginaalit ovat pudonneet jo 0,60 prosenttiin. Koskenkylän mukaan vasta 0,80–1,0 prosentin marginaali antaisi pankille riittävästi pelivaraa.

Kilpailu asuntolaina-asiakkaista on kiihtynyt taas tänä keväänä, ja korkomarginaalit ovat nyt laskeneet historiallisen alas.

Kaikki suuret pankit ovat kertoneet rahoituskatteidensa kutistuneen alkuvuoden aikana, vaikka viime vuoden lopulla niiden heikkeneminen jo pysähtyi.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Annu lähetti 127 työhakemusta – tyrmistyi rekrytoijien käytöksestä

    2. 2

      Iisalmen seudulla löytyi keino saada vienti vetämään ja tilauskirjat täyteen – Ylä-Savoon syntyi oikea suomalainen talousihme

    3. 3

      8 poroa laiduntaa keskellä Kymenlaaksoa ja lisää on tulossa – paliskuntien yhdistys: ”Ei millään lailla suositeltavaa”

    4. 4

      Kiinteistönvälittäjä kahmi itselleen 164 000 euron välityspalkkiot

    5. 5

      Lama-aika musersi yrittäjän: ”Pistooli oli jo suussa” – haave velattomuudesta lähellä

    6. 6

      Kellokortin leimaus, päiväksi omille asioille ja ylityötunnit päälle – näin työpaikoilla rötöstellään

    7. 7

      Tästä tulee riita vuokralaisen kanssa

    8. 8

      Bitcoinin arvo on noussut 2 000 % vuodessa, vaikka pohja murenee – ”On mahdotonta arvioida, missä kohtaa musiikki pysähtyy”

    9. 9

      Työnantajalta pöllitään jopa tietokoneita – ”60 prosentissa tapauksista kollega on huomannut, mitä työkaveri tekee”

    10. 10

      Finlayson hakee miljoonasäästöjä yt-neuvotteluilla ja etsii uutta toimitusjohtajaa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kiinteistönvälittäjä kahmi itselleen 164 000 euron välityspalkkiot

    2. 2

      Iisalmen seudulla löytyi keino saada vienti vetämään ja tilauskirjat täyteen – Ylä-Savoon syntyi oikea suomalainen talousihme

    3. 3

      Kellokortin leimaus, päiväksi omille asioille ja ylityötunnit päälle – näin työpaikoilla rötöstellään

    4. 4

      8 poroa laiduntaa keskellä Kymenlaaksoa ja lisää on tulossa – paliskuntien yhdistys: ”Ei millään lailla suositeltavaa”

    5. 5

      Työnantajalta pöllitään jopa tietokoneita – ”60 prosentissa tapauksista kollega on huomannut, mitä työkaveri tekee”

    6. 6

      Annu lähetti 127 työhakemusta – tyrmistyi rekrytoijien käytöksestä

    7. 7

      Lama-aika musersi yrittäjän: ”Pistooli oli jo suussa” – haave velattomuudesta lähellä

    8. 8

      Asuntovelallinen voi saada helposti yli tonnin – selvitimme, mistä saa halvimmalla joulurahaa

    9. 9

      Finlayson hakee miljoonasäästöjä yt-neuvotteluilla ja etsii uutta toimitusjohtajaa

    10. 10

      Hakkerit varastivat bitcoineja 64 miljoonan dollarin edestä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Johanna heräsi mökillään metsäkoneen mellastukseen ja karmeaan näkyyn – UPM pahoittelee ”inhimillistä virhettä”

    2. 2

      36-vuotias teki kirpputorikokeen puoli vuotta sitten ja on nyt miljonääri

    3. 3

      Annu lähetti 127 työhakemusta – tyrmistyi rekrytoijien käytöksestä

    4. 4

      23 000 asukkaan ruotsalaiskunta muuttaa pois kaivoksen alta – Sirkka kertoo: ”Heti Suomen puolelle, kun pääsemme eläkkeelle”

    5. 5

      Kiinteistönvälittäjä kahmi itselleen 164 000 euron välityspalkkiot

    6. 6

      Perheyhtiö lahjoittaa jokaiselle työntekijälleen 1000 euroa – tuhannen hengen työporukka riemuitsi: ”Meillä oli ilo rajaton”

    7. 7

      IS selvitti liittopomojen palkat, edut ja bonukset: jopa 28 000 €/kk – katso lista

    8. 8

      Iisalmen seudulla löytyi keino saada vienti vetämään ja tilauskirjat täyteen – Ylä-Savoon syntyi oikea suomalainen talousihme

    9. 9

      Kellokortin leimaus, päiväksi omille asioille ja ylityötunnit päälle – näin työpaikoilla rötöstellään

    10. 10

      Suomeen tilattujen pakettien tulppa vain paisuu – jo 640 000 lähetystä jumissa Kiinassa

    11. Näytä lisää