Kvantti sijoittaa matemaattisen mallin mukaan

Julkaistu:

EQ Rahastoyhtiö on perustanut Suomeen ensimmäisen matemaattisen mallin mukaan sijoittavan rahaston eQ Kvantin. Rahaston hoitaja Sammy Pajalin kehuu laskentamallin osoittautuneen tuottosimulaatioissa toimivaksi. Mallin mukaan sijoittava rahasto olisi tuottanut vuodesta 1997 tähän päivään mennessä jopa 40 prosenttia vuodessa.

Kvantti luokitellaan erikoissijoitusrahastoksi. Se sijoittaa varansa osakkeisiin, osakejohdannaisiin, indeksikoreihin, indeksijohdannaisiin sekä joukkovelkakirjoihin. Osake- ja osakejohdannaissijoitukset valitaan markkina-arvoltaan Euroopan ja Yhdysvaltojen 330 suurimman ja vaihdetuimman yhtiön joukosta.

– Suomalaisista osakkeista vain Nokia on tarpeeksi vaihdettu, jotta laskentamalliamme voisi käyttää, Pajalin sanoo.

Rahaston strategia perustuu vasta 29-vuotiaan Pajalinin kehittämään laskentamalliin, jonka pitäisi pystyä ennustamaan yksittäisten osakkeiden hinnoitteluvirheitä. Rahasto pyrkii hyödyntämään sijoituskohteen hinnassa tapahtunutta nopean ylireaktion korjautumista.

Laskentamalli ei perustu päiväkauppaan, vaan keskimäärin 18 päivän mittaisiin sijoituksiin.

Mallin ensimmäistä versiota on käytetty viime vuosina eQ Pankkiiriliikkeen suurasiakkaiden Nokia-kauppojen ajoittamiseen. Pajalinin mukaan vuosituotto on laskevillakin markkinoilla noussut useisiin kymmeniin prosentteihin.

– Koska kyseessä on matemaattinen malli, olemme voineet tehdä sillä luotettavia tuottosimulointeja niillä markkinoilla, joilla rahasto tulee toimimaan. Mallin onnistumisprosentti on ollut 88, Pajalin hehkuttaa.

Pajalinin malli on luonnollisesti ”enemmän kuin erittäin salainen”. Rahastoon sijoittavien täytyy siis luottaa rahastonhoitajaan.

– Käytännössä minulla on joka päivä mallin avulla laskettu lista, jossa on seuratuille osakkeille määritellyt osto- ja myyntihinnat. Näiden hintojen perusteella rahasto tekee ostot ja myynnit.

Rahaston säännöissä ei ole määritelty sitä, miten paljon varoista pitää olla sijoitettuna osakkeisiin. Siksi sen varat voi olla välillä lähes kokonaan korkopapereissa.

Maailmalla tällaisia erilaisiin laskentamalleihin perustuvia rahastoja on paljon. Tällaisen sijoitustyylin suurin riski on siinä, että ne perustuvat teorioihin. Markkinoiden joutuessa häiriötilaan teoria voi lakata toimimasta.

EQ Pankin asiakkaat pääsevät rahastoon mukaan 50 000 euron sijoituksella, muilta vaaditaan vähintään 100 000 euroa. Rahaston hallinnointipalkkio on 0,9 prosenttia vuodessa, lisäksi peritään tuottosidonnainen palkkio.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    • Juuri nyt
    • Päivä
    • Viikko
    1. 1

      Bensakauppias kertoo, miksi Suomessa tankataan nyt Euroopan viidenneksi kalleinta polttoainetta: ”Tankkereita kaapattu ja muuta”

    2. 2

      Lääkäriksi opiskeleva Omar tekee rankkaa työtä, joka ärsyttää monia suomalaisia: ”Osa huutaa loukkauksia”

    3. 3

      Eläkkeellekö varhain? USA:sta lähtenyt ilmiö innostaa Suomessa: Jopa alle 30-vuotiaat ”firettävät”

    4. 4

      Alko myy viiniä, joka on peräisin mystisestä ”muusta alkuperämaasta” – taustalla järeä kansainvälinen konflikti

    5. 5

      Eurooppaa piinaava helleaalto iskee rajusti Ranskan viinintuotantoon

    6. 6

      Jan Hurrin kommentti: Velkojen määrästä ja velkarajoista on syntynyt myrkyllinen yhdistelmä

    7. 7

      Superhelle tyhjentää taas kaupat tuulettimista – toimi näin, jos jäit ilman

    8. 8

      Tässä voi olla seuraava kaivostuska: Kanadan kaivosjättien miljardien korvausvaateet saattavat rysähtää Suomen niskaan

    9. 9

      Luottokorttien kuluissa huimat erot – katso 15 kortin vertailu

    10. 10

      Sotilaskotiliitto pahastui, kun yrittäjä myi ”Sotkun munkkeja” ilman lupaa – nyt munkkivaunu seisoo torilla tyhjillään

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Lääkäriksi opiskeleva Omar tekee rankkaa työtä, joka ärsyttää monia suomalaisia: ”Osa huutaa loukkauksia”

    2. 2

      Alko myy viiniä, joka on peräisin mystisestä ”muusta alkuperämaasta” – taustalla järeä kansainvälinen konflikti

    3. 3

      Eläkkeellekö varhain? USA:sta lähtenyt ilmiö innostaa Suomessa: Jopa alle 30-vuotiaat ”firettävät”

    4. 4

      Bensakauppias kertoo, miksi Suomessa tankataan nyt Euroopan viidenneksi kalleinta polttoainetta: ”Tankkereita kaapattu ja muuta”

    5. 5

      Eurooppaa piinaava helleaalto iskee rajusti Ranskan viinintuotantoon

    6. 6

      Jan Hurrin kommentti: Velkojen määrästä ja velkarajoista on syntynyt myrkyllinen yhdistelmä

    7. 7

      Superhelle tyhjentää taas kaupat tuulettimista – toimi näin, jos jäit ilman

    8. 8

      Huoli vanhustenhoivasta on poikinut yli 40 selvityspyyntöä kuolemista

    9. 9

      Ventovieraiden tarjoama viina ei ollutkaan ilmaista – 1,5 vuotta myöhemmin valtio iski 17 000 euron laskun

    10. 10

      Kannattavuutta tehostavan Stora Enson tulos heikkeni – selvittää investointeja Tšekkiin ja Itävaltaan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Maatila myynnissä, lähtöhinta euron – tällaisia asumuksia Suomesta saa pikkurahalla

    2. 2

      36 eduskunnan ulkopuolelle jäänyttä löysi käyttöä sopeutumisrahalle – katso, ketkä kaikki hakivat kansanedustajan tilapäistä työttömyysturvaa

    3. 3

      Helsingissä mainostetaan Kallioon avautuvaa viinikauppaa – viranomaisen mukaan kekseliäs idea ei riko Alkon monopolia

    4. 4

      Taksiuudistus lopetti päivystysvelvollisuuden, eteläsavolainen taksiyrittäjä äimistelee kuljettajien reaktiota: ”Menkööt sitten tehtaalle töihin”

    5. 5

      ”Markalla Mallorcalle, kahdella Kanarialle!” – tällainen oli Keihäsmatkat perustanut ja seksikylää Kihniöön suunnitellut yrittäjälegenda

    6. 6

      Lääkäriksi opiskeleva Omar tekee rankkaa työtä, joka ärsyttää monia suomalaisia: ”Osa huutaa loukkauksia”

    7. 7

      Näin ex-kansanedustajat hyödyntävät sopeutumisrahansa – opiskelua, mietiskelyä, sairaan äidin hoitamista...

    8. 8

      Sotilaskotiliitto pahastui, kun yrittäjä myi ”Sotkun munkkeja” ilman lupaa – nyt munkkivaunu seisoo torilla tyhjillään

    9. 9

      Näin asennetaan paskalain vaatima jätevesi­järjestelmä – katso kuvat urakasta vaihe vaiheelta

    10. 10

      Ventovieraiden tarjoama viina ei ollutkaan ilmaista – 1,5 vuotta myöhemmin valtio iski 17 000 euron laskun

    11. Näytä lisää