200303044 - Taloussanomat - Ilta-Sanomat

Yhdysvaltain kymmenen parasta rahastoa

Julkaistu: 21.2.2003 14:35

Yhdysvaltalainen rahastoja laatuluokittava Morningstar on laatinut listan Yhdysvaltain tuottoisimmista rahastoista kymmenen viime vuoden aikana.

Kriteeriksi asetettiin vähintään 100 miljoonan dollarin pääoma vuonna 1993, vertailujakson alkuhetkenä. Näin vertailusta karsiutuivat lisäsijoituksilta suljetut minirahastot, jotka pystyvät tehokkaimmin hyödyntämään osakeanteja ja markkinoille muodostuneita hinnoitteluvirheitä. Yleensä yhdysvaltalaisten rahastojen tuottovertailuissa nousevat kärkisijoille juuri pääomaltaan pienet rahastot.

1. Vanguard Health Care, vuotuinen tuotto 18,93 prosenttia. Indeksirahastoihin erikoistuneen rahastoyhtiön terveydenhoitoalalle sijoittavalla rahastolla on taitava salkunhoitaja ja pieni hallinnointipalkkio.

2. Fidelity New Millennium, vuotuinen tuotto 15,96 prosenttia. Rahasto lakkasi ottamasta lisäsijoituksia, kun pääoma oli noussut miljardiin dollariin.

3. Fidelity Select Software & Computer, vuotuinen tuotto 15,14 prosenttia. Tietokoneteollisuuteen ja ohjelmistoyrityksiin erikoistuneella rahastolla on ollut koko ajan lähes 20 prosenttia varoista sijoitettuna Microsoftin osakkeisiin. Salkunhoitaja on vaihtunut kahdeksan kertaa kymmenen vuoden aikana.

4. Fidelity Select Home Finance, vuotuinen tuotto 14,88 prosenttia. Sijoittaa asuntorahoitukseen erikoistuneisiin yhtiöihin.

5. Clipper Fund, vuotuinen tuotto 14,53 prosenttia. Taidoistaan palkintoja saanut rahaston salkunhoitajaryhmä on osannut poimia oikeat osakkeet.

6. FPA Capital, vuotuinen tuotto 14,47 prosenttia. Sijoittaa pieniin arvoyhtiöihin.

7. Sequoia Fund, vuotuinen tuotto 14,43 prosenttia. Rahasto on sijoittanut maailman menestyneimmän sijoittajan Warren Buffettin Berkshire Hathaway -yhtiöön.

8. Fidelity Select Health Care, vuotuinen tuotto 14,42 prosenttia. Rahasto sijoittaa terveydenhoitoalalle.

9. Legg Mason Value, vuotuinen tuotto 14,23 prosenttia. Pystyi voittamaan 12 vuoden ajan S&P 500 -indeksin tuoton. Viimeiset kolme vuotta rahaston arvo on kuitenkin laskenut.

10. Waddell & Reed Advisor Science & Technology, vuotuinen tuotto 14,14 prosenttia. Alunperin Teknologiaosakkeisiin keskittynyt rahasto, joka on jo sijoittanut yli puolet pääomastaan terveydenhoitoalan yrityksiin.

Vielä muutama vuosi sitten lista olisi täyttynyt teknologiarahastoista, nyt niitä on listalla vain kaksi. Yhteen toimialaan keskittäminen voi olla hetken tuottoisaa, mutta siitä irrottautuminen oikeaan aikaan on vaikeaa.

Tuoreimmat osastosta