OSAKERAHASTOILLA HYVÄ VUOSI

Julkaistu:

Osakerahastot ovat vuoden tuotolla mitattuna pärjänneet hyvin verrattuna tärkeimpään vertailuindeksiinsä, hex-portfolioindeksiin. Sekä sijoitusrahastojen salkussa että portfolioindeksissä yhden osakkeen osuus on rajoitettu kymmeneen prosenttiin.

Vertailuindeksissä täydellä painolla ovat Nokia, Sonera, Stora Enso, UPM-Kymmene, Merita ja Fortum, jotka kattavat jo 60 prosenttia indeksistä.

Suuri osa osakerahastojen salkunhoitajista pitää salkun osakejakauman hyvin lähellä vertailuindeksiä. Asiaa kuvaa oheisessa taulukossa beta-riski, joka kertoo sijoitussalkun arvonmuutosten suhteen vertailuindeksiin. Mitä lähempänä beta on ykköstä, sitä tarkemmin sijoitusten tuotto seuraa portfolioindeksiä.

Viime kuukausina indeksin on voinut voittaa varsin yksinkertaisella strategialla: täydet painot Sonerassa ja Nokiassa, vähennä suhdanneherkkien metsäosakkeiden alipainostusta suunnilleen oikea-aikaisesti ja karta Fortumia.

Salkunhoitajat hyötyivät sijoittamalla Soneraan heti annista, koska ensimmäiset pörssinoteeraukset olivat jo 30 prosenttia antihintaa korkeampia. Tosin rahastotkaan eivät saaneet Soneraa niin paljon kuin olisivat halunneet. Lisäksi Sonera oli portfolioindeksin ulkopuolella myös ollessaan ensimmäisen viikon pörssin prelistalla.

Helsingin pörssin rahastoraportissa jopa kaksi kolmasosaa Suomeen sijoittavista osakerahastoista onkin juhlinut 12 kuukauden tuotossa indeksin voittoa. Indeksi oli prosentin miinuksella.

Juhlijoiden määrä vähenee selvästi, kun vertailujaksoa pidennetään ja kaikilla raportin vertailuväleillä indeksin voittavat vain Alfred Berg Finland ja Leonia Osake, jotka vielä tasan vuosi sitten hävisivät useimmilla vertailujaksoilla. Vuoden takainen huippu Odin Finland on viimevuotisilla rökäletappioilla pudonnut kauas tuottokärjestä.

Rahastojen tuottoja rassaavat hallintokulut, eikä sijoituspäätöstenkään teko niin helppoa ole. Mikään suomalaisiin osakkeisiin sijoittava osakerahasto ei ole aina voittanut indeksiä kaikilla eri vertailuväleillä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    2. 2

      Näin paljon sama suosikkilahja maksaa eri verkkokaupoissa – katso vertailu

    3. 3

      Technopolis jättää Jyväskylän – liiketoiminta myydään 104,5 miljoonalla eurolla

    4. 4

      Työttömyys laskussa Suomessa: lokakuun työttömyysaste 7,3 prosenttia

    5. 5

      Uusi vientituote Tampereelta: kolmikerroksinen siirrettävä talo – 30 prosenttia tuotannosta Ruotsiin

    6. 6

      Suomalaisesta nollan euron setelistä tuli hitti – joidenkin arvo voi nousta huimasti

    7. 7

      Helsinki–Tallinna-tunnelista uusia yksityiskohtia: Pituus rikkoisi ennätyksiä

    8. 8

      Fortum: Yli kolmasosa suomalaisista ostaisi sähköauton, jos sitä olisi mahdollista ladata kotona

    9. 9

      Luvattomat poissaolot ovat työ­paikkojen vakio­riidanaiheita –”selkeä irtisanomis­peruste”

    10. 10

      Amsterdam voitti kisan EU:n lääkevirastosta – Suomi sai lähes heikoimmat pisteet

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Suomalaisesta nollan euron setelistä tuli hitti – joidenkin arvo voi nousta huimasti

    2. 2

      Luvattomat poissaolot ovat työ­paikkojen vakio­riidanaiheita –”selkeä irtisanomis­peruste”

    3. 3

      Helsinki–Tallinna-tunnelista uusia yksityiskohtia: Pituus rikkoisi ennätyksiä

    4. 4

      Kuuden lapsen äiti Seija tilaa kaikki joululahjat verkosta – säästää satoja euroja vuodessa

    5. 5

      Näin paljon sama suosikkilahja maksaa eri verkkokaupoissa – katso vertailu

    6. 6

      2 500 euron korvausta perhevapaasta on haettu vasta vähän

    7. 7

      Suomi ei päässyt jatkoon kisassa EU:n lääkevirastosta

    8. 8

      Joululahjat Kiinasta? Posti: Kohta on kiire – mm. Black Friday, Cyber Monday ja 1212 ruuhkauttavat

    9. 9

      Talo Thaimaassa ja citykämppä Espanjassa: Annika, 63, kertoo, miten Lahti vaihtui halpaan elämiseen auringossa

    10. 10

      Suomen 100 suurinta metsänomistajaa: listan ykkösen metsät peittäisivät Kehä I:n sisälle jäävän Helsingin

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Juho muutti Puolaan töihin palvelemaan suomalaisia – ”Muistan yllättyneeni katsoessani ensimmäistä palkkakuittia”

    2. 2

      Rainer, 62, aikoo muuttaa halvempaan maahan – ”45 vuotta töitä Suomessa kerrytti vain 1 000 euron eläkkeen”

    3. 3

      Kuljetusyrittäjän tuska: 13 harjoittelijaa eikä yksikään pärjännyt – mukana ufotutkija, ja toinen viihtyi töissä 3 tuntia

    4. 4

      Talo Thaimaassa ja citykämppä Espanjassa: Annika, 63, kertoo, miten Lahti vaihtui halpaan elämiseen auringossa

    5. 5

      Näin tukiloukku napsahtaa työtä tekevälle: palkkaa lisää 1 000 €/kk – tilille vain 209 € enemmän

    6. 6

      Riku Aallon yli 5 000 euron palkankorotus suututti kentän – osa erosi jo Teollisuusliitosta

    7. 7

      Suomen 100 suurinta metsänomistajaa: listan ykkösen metsät peittäisivät Kehä I:n sisälle jäävän Helsingin

    8. 8

      Lääketesteissä kuoli 5 ihmistä – tapaukset saattavat liittyä suomalaisyrityksen lääkkeeseen

    9. 9

      Puolustusvoimien luolan hinta yllätti myyjän – kolme ostajaa kiritti toisiaan läpi illan

    10. 10

      Cheekin firmalla miljoonien kassa – ura loppuu, mutta rahaa riittää

    11. Näytä lisää