Seuraava vedätys on "operaatio suuret setelit"

Analyysi
Euroalueen keskuspankki EKP harkitsee suurimpien euroseteleiden poistamista käytöstä. Se perustelee aietta rikollisen rahaliikenteen haitoilla ja kiistää jahtaavansa rehellisten säästäjien rahoja. Kiistää tai ei, käytännössä setelisilppuri ajaisi käteisrahaa pankkeihin – sopivasti ennen kuin yleisönkin talletuskorot painuvat miinukselle.


Vuonna 2014 edesmennyt mestarisanoittaja Saukki eli Sauvo Puhtila tuskin aavisti, että hänen jo vuonna 1963 riimittämänsä käännösiskelmä "Suuret setelit" voi jonakin päivänä olla outo vinkki euroalueen keskuspankin EKP:n seuraavasta rahapolitiikan tempauksesta.

Ikivihreän iskelmän on vuosien varrella levyttänyt iso joukko erilaisia ryhmiä 1960-luvun alkuperäisestä Four Catsista Manse-Rockin ikoniin Popedaan. Mutta tiettävästi kappaletta ei ole ainakaan julkisesti esittänyt sen enempää Suomen Pankin pääjohtaja Erkki Liikanen kuin muutkaan EKP:n neuvoston jäsenet.

Mutta kukapa vielä tietää EKP:n neuvoston vappuriehan ohjelmistoa.

Jos kansainvälisten talouslehtien ja talousuutistoimistojen julkaisemat uutiset kertovat mitään tulevasta, voi pääjohtaja Liikasella olla piakkoin ajankohtaista aihetta esittää oma cover-versionsa Suurista seteleistä.

Sillä ehdolla toki, että EKP:n uudenkarhean pääkonttorin tiloista löytyy tunnelmaan sopivan hämyisä neuvoston kerhohuoneisto karaoke-varusteineen.

Kenties EKP:n pääjohtaja Mario Draghi ja muut neuvoston jäsenet muodostaisivat spontaanin taustakuoron ja yhtyisivät kertosäkeeseen, kun pääjohtaja Liikanen "antaisi pitkät" suurten seteleiden tallettajille:

"Annan toisten mä talletella suuret setelit, ne multa pitkät vain saa! Elän, pelaan, kuljen ja laulu soi – kas osaansa ei muutella voi, ja-jaa, määräänsä ei muutella voi."

Kertosäe antaa suurten seteleiden oikeille omistajille vihjeen siitä, mitä EKP paraikaa valmistelee. Eikä kyse ole suinkaan neuvoston vappuriehasta tai aprillipilasta vaan totisesta todesta.

Suuri huoli suurista seteleistä

EKP:n rahapolitiikasta päättävä neuvosto harkitsee ja mahdollisesti valmisteleekin suurimman eurosetelin eli 500 euron setelin poistamista käytöstä. Tämä olisi euroalueen suurin käteisen rahan uudistus sen jälkeen kun euromaiden kansalliset setelit vaihdettiin euroiksi.

Samalla kyse olisi pakkokeinosta, jonka avulla keskuspankki pakottaisi suuria rahasummia syystä tai toisesta käteisenä säilyttäviä seteleiden haltijoita siirtämään varojaan pankkitileille. Samalla suuri määrä varoja siirtyisi kasvottoman ja nimettömän käteisen olomuodosta elektroniseksi tilirahaksi. Eli nykyistä suoremmin keskuspankin valvontaan ja hallintaan.

"Operaatio Suuret Setelit" lienee käytännössä jo varsin pitkälle valmisteltu, sillä keskuspankki tuskin haluaisi vuotaa tällaista uudistusta julkisuuteen ennen aikojaan.

Setelihankkeesta ovat parin viime viikon kuluessa kertoneet julkisuuteen esimerkiksi EKP:n johtokunnan jäsen Benoit Coeure ja pääjohtaja Draghi. Heidän mukaansa EKP:n neuvosto harkitsee 500 euron seteleiden painamisen lopettamista aktiivisesti ja aikoo päättää asiasta piakkoin.

Pääjohtaja Draghi kertoi suurimpien seteleiden mahdollisesta poistamisesta vieraillessaan viime maanantaina EU:n parlamentin kuultavana. Sattumoisin saman ajatuksen suurimpien seteleiden poistamisesta ovat hiljattain esittäneet myös esimerkiksi EU-komissio ja "EU-poliisi" Europol.

Viranomaisten lisäksi suurimpien seteleiden poistamista on viime viikkoina vaatinut joukko vaikutusvaltaisia talouskeskustelijoita, kuten yhdysvaltalaisprofessori ja -vaikuttaja Lawrence Summers sekä talouslehti Financial Timesin kommentaattori Martin Wolf.

Esimerkiksi juuri professori Summersilla ja kommentaattori Wolfilla on toinenkin yhteinen viesti kuin suurten seteleiden silppuaminen. Heidän mielestään keskuspankkien pitäisi painaa ohjauskorkoja roimasti vielä raskaammin miinukselle ja muilla keinoin heikentää rahan arvoa.

Ja siitä todennäköisimmin onkin kyse: rahan arvon määrätietoisesta heikentämisestä. Keinolla millä hyvänsä, "operaatio suuret setelit" mukaan luettuna.

Minkä arvoinen on kuutiometri käteistä?

EKP kiistää käyvänsä setelirahan tai rehellisten säästäjien vastaista kamppailua. Se perustelee suurimpien seteleiden poistamista samoin kuten EU-komissio ja Europol. Niiden mukaan 500 euron setelit ovat kansainvälisten ammattirikollisten suosikkirahaa, ja rikollisten kiusaksi ne on syytä poistaa.

Viranomaisten mukaan 500 euron setelit ovat suurelta osin suurrikollisten kuten huumeparonien, asekauppiaiden, salakuljettajien ja rahanpesijöiden, hallussa. Suurin euroseteli on myös terroristien suosikkirahaa.

Suurimman eurosetelin suosio ei ole lainrikkojien hiljainen puoltolause euroalueen puolesta ja vastalause Yhdysvaltoja vastaan. Selitys on paljon yksinkertaisempi ja perustuu matematiikkaan ja liiketaloudelliseen tehokkuuteen.

Kyse on ennen muuta suurten rahasummien siirtelyn, säilytyksen, suojaamisen ja muunlaisen käsittelyn kustannuksista – ja siitä, kuinka arvokas kasa käteistä rahaa mahtuu yhteen ja samaan rahavyöhön, salkkuun, matkalaukkuun, kassakaappiin, panssariautoon, holviin tai rinkkaan.

Analyysiyhtiö Capital Economicsin laskelmien mukaan yhteen kuutiometriin mahtuu tiiviisti ladottuna sadan dollarin seteleitä suurin piirtein sadan miljoonan taalan verran, 500 euron seteleitä taas vähän yli 400 miljoonan taalan arvosta. Ero on ratkaisevan suuri, ja sen takia suurin euroseteli on rikollisten suosikkiraha – ja siksi EKP haluaa luopua siitä.

Mutta olivatpa suurimmat eurosetelit rikollisten tai kunnon kansalaisten kassakaapeissa, EKP haluaa pakottaa käteistä setelirahaa siirtymään pankkien elektroniseksi tilirahaksi ja sitä myöten omien rahapoliittisten toimiensa ulottuville.

Esimerkiksi miinuskorkojen avulla kaluttavaksi.

Nixonilla oli sama veruke

Siitä ei ole pienintäkään epäilyä, että suurimmat eurosetelit ovat suurelta osin lainkiertäjien ja -rikkojien hallussa kuten EKP, EU-komissio ja Europol sanovat. Mutta silti "operaatio suuret setelit" lienee ainakin EKP:n ohjelmassa muusta syystä kuin rikollisten kiusaksi.

Rikollisen rahaliikenteen kimppuun käyminen on toki kenen tahansa rehellisen eurokansalaisen mieleen, mutta perustelu vaikuttaa silti jokseenkin keinotekoiselta tai suorastaan lapselliselta. Epäluulo setelijahdin varsinaisesta tarkoitusperästä kiteytyy kysymykseen, miksi EKP on muka havahtunut suurimpien setelien rikollisiin yhteyksiin juuri nyt.

Miksi EKP ei piitannut suurten setelien rikollisista yhteyksistä esimerkiksi 2000-luvun alussa, kun euromaiden kansalliset rahat vaihdettiin euroiksi ja koko euroalueen vanha setelikanta joka tapauksessa sullottiin polttouuneihin ja uudet eurosetelit jaeltiin tilalle?

Miksi rikollisten rahatarpeet eivät tuolloin huolettaneet EKP:tä, vaikka suurten seteleiden suosio laittomissa liiketoimissa oli tarkalleen tiedossa? Tai ainakin sen olisi pitänyt olla, jos euromaiden keskuspankkiirit ja historiallisen rahauudistuksen seteliremonttia valmistelevat virkailijat olivat mistään kotoisin.

Euroon liittyvien maiden keskuspankeilla oli hyvissä ajoin ennen euroseteleiden valmistamista ja jakelua tiedossaan, että Yhdysvallat oli vuonna 1969 päättänyt lopettaa suurimpien taalaseteleiden painamisen – ja että maata tuolloin johtanut presidentti Richard Nixon perusteli päätöstä juuri rikollisen rahaliikenteen ja laittoman liiketoiminnan vahingoittamisella.

Toki euromaiden keskuspankkiireilla on tarkalleen tiedossaan sekin, minkä rahatempun Nixon teki varsin pian suurten setelien silppuamisen jälkeen – ja mitä seurasi.

Samat velkahuolet, samat lääkkeet

Yhdysvaltain suurten setelien poistamisesta ei kulunut kahta vuottakaan, kun presidentti Nixon romutti Bretton Woods -valuuttajärjestelmän rippeet irrottamalla dollarin kultakannasta vuoden 1971 elokuussa. Eikä aikaakaan, niin inflaatio laukkasi yli kymmenen prosentin vuosivauhtia.

Nixon saattoi toki olla oikeastikin huolissaan rikollisten rahaliikenteestä, mutta todennäköisesti hänen suurempi huolensa liittyi erittäin kalliiksi käyneen Vietnamin sodan kustannuksiin ja liittovaltion kiusallisen nopeaan velkaantumiseen.

Silloiset velkamäärät olivat pikkuvippejä valtioiden nykyvelkojen rinnalla, mutta poliittinen riski oli yhtä vakava. Liittovaltion velkaantuminen oli Nixonille paljon suurempi poliittinen uhka kuin gangstereiden pimeä rahaliikenne.

Niinpä suurten setelien lopettaminen ja laittomien liiketoimien hankaloittaminen olivat pelkkä sivupolku poliittisesti pienimmän vastuksen tiellä, joka vei muutaman mutkan kautta inflaation kiihtymiseen, rahan arvon heikentämiseen ja liittovaltion velkojen osittaiseen epäsuoraan mitätöimiseen.

Yhdysvaltain suuri seteliuudistus ja sitä seuranneet muut rahatalouden tapahtumat olivat tarkalleen euroaluetta pystyttäneiden keskuspankkiirien tiedossa. Ja ne ovat EKP:n neuvoston nykyistenkin jäsenten tiedossa.

Niin kuin on sekin, että suurimpien dollarisetelien poistaminen aiheutti rikollisille vain vähäistä vaivaa, mutta ei estänyt järjestäytynyttä rikollisuutta kasvamasta tuon seteliremontin jälkeenkin. Ja että suurten setelien poistaminen pakotti yhtä hyvin laitonta kuin laillistakin setelirahaa pankkitileille.

Yhdysvaltain keskuspankki Fed uhrasi 1970-luvun säästöjä liittovaltion velkojen sulattamiseen inflaation avulla. Samaan malliin EKP näyttää huojentavan ylivelkaisten eurovaltioiden rahahuolia paraikaakin miinuskorkojen ja velkakirjaostojen avulla.

Nixonin kaavalla EKP haluaa seuraavaksi pakottaa rahaa suurista seteleistä pankkitileille, olivatpa varat sitten laittomia tai laillisia. Ennen kuin yleisönkin talletuskorot painuvat kunnolla miinukselle.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    2. 2

      Sarasvuo lahjoitti 2 miljoonaa Trainers’ Housen osaketta yhtiön toimitusjohtajalle

    3. 3

      Lehti: Komissio haluaa euron käyttöön kaikissa EU-maissa

    4. 4

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    5. 5

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    6. 6

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    7. 7

      Saksa ja Ranska perustivat kahden maan työryhmän – tarkoitus vauhdittaa euromaiden yhteistyötä

    8. 8

      Veroilmoitus pitää jättää pian – näillä tiedoilla voit tienata jopa satoja euroja

    9. 9

      ”Rivitalo on nyt aliarvostettu asumismuoto” – näin se näkyy hinnoissa

    10. 10

      Tyylitaituri Kennedy erottui tällä takkileikkauksella

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    2. 2

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    3. 3

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    4. 4

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    5. 5

      Sarasvuo lahjoitti 2 miljoonaa Trainers’ Housen osaketta yhtiön toimitusjohtajalle

    6. 6

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    7. 7

      Ekonomisti povaa ”kasvuhumausta”: talouden jarrusta voi tulla vauhtipyörä

    8. 8

      Vie vapaa-ajan, palkintona yleensä palkannousu: Diplomi-insinööriksi etänä 1,5 vuodessa

    9. 9

      Korruptioskandaali levisi lihapakkaamoon – kurssi syöksyi

    10. 10

      Näkökulma: Kreikan piina pahenee taas – pelastavatko vain silmänkääntö­temput?

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Palkka jopa 4 000 e/kk – silti kehuttu yritys ei löydä duunareita

    2. 2

      Delta Auton mekaanikot marssivat ulos – ”Porukalle riitti”

    3. 3

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    4. 4

      Työttömät palkatta töihin yrityksiin – hallitus esittää kokeilua

    5. 5

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    6. 6

      Suomalaisyrittäjän tuote myy kuin häkä Kiinassa – jopa tuhat 600 euron laitetta päivässä

    7. 7

      Ilmainen porno palaa televisioon

    8. 8

      SK: Kanadalainen kaivosyhtiö jätti miljoonalaskun suomalaisille veronmaksajille – ”Jättivät sotkun meidän hoidettavaksi”

    9. 9

      Tamperelaisfirman työntekijöille bonuksina muhkea osakepotti: ”Kuuntelivat ällistyksestä mykkinä”

    10. 10

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    11. Näytä lisää