Valvoja: Rahastoyhtiöiden esitteet eivät ole kunnossa

Rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen Finanssivalvonta löysi tarkastuksessaan puutteita sijoitusrahastojen esitteistä. Kaikki esitteet eivät anna oikeaa kuvaa rahaston sijoitustoiminnasta ja riskeistä.
Joidenkin sijoitusrahastojen yksinkertaistettu ja rahastoesitteissä sijoituspolitiikasta annettu kuvaus on ollut hyvin yleisellä tasolla. Tämä on voinut tehdä rahaston riskien arvioimisen sijoittajalle vaikeaksi.

Finanssivalvonnan eli Fivan mukaan rahastojen esitemateriaali ja muu markkinointimateriaali ei aina pysy mukana rahaston sijoitustoiminnan ja riskitason muutoksissa.

– Yksinkertaistetun rahastoesitteen tulee antaa selkeä ja ajantasainen kuva yksittäisen sijoitusrahaston toiminnasta ja erityisesti siihen liittyvistä riskeistä. Jos sijoitusrahaston sijoituspolitiikkaan tai riskitasoon muutoin tulee muutoksia, tiedot on päivitettävä. Tarkastelun tiheyttä on markkinatilanteen vaatiessa tihennettävä, osastopäällikkö Jarmo Parkkonen muistuttaa Fivan tiedotteessa.

Fivan mukaan esitteessä rahaston sijoituspolitiikkana on voitu listata säännöissä mainittujen sijoituskohteiden luettelo, mutta sijoitussalkun rakenteen tarkemmista valintaperusteista ei ole kerrottu.

Jos käytännön sijoitustoiminta jää epäselväksi, sijoittaja ei pysty Fivan mukaan luotettavasti arvioimaan sijoitusrahastoon erityisesti liittyviä riskejä.

Lyhyen koron rahastot
pettivät sijoittajat


Fivan mukaan tämä pätee esimerkiksi osaan lyhyen koron rahastoja. Ne sijoittivat sinänsä rahaston sääntöjen mukaisesti yritysten, juoksuajaltaan pitkiin, rahamarkkinavälineitä luottoriskillisimpiin vaihtuvakorkoisiin korkoinstrumentteihin.

Lisäksi osaa lyhyen koron rahastoista on verrattu talletukseen, vaikka lyhyen koron rahaston riskiprofiili poikkeaa talletuksen riskiprofiilista.

Nämä pankkitalletuksen vaihtoehtoina myydyt rahastot aiheuttivat finanssikriisin vuoksi karmaisevia tappioita osuudenomistajilleen. Sijoittajien ja sijoituspalvelujen myyjien välisiä kiistoja ratkovassa Arvopaperilautakunnassa on parhaillaan käsiteltävän kymmeniä lyhyen koron rahastoihin liittyviä valituksia.

– Finanssivalvonta kiinnittää erityistä huomiota sijoittajainformaation laatuun. Siksi Finanssivalvonta edellyttää, että sijoitusrahastoa koskeva materiaali tarvittaessa korjataan niin, että se antaa selkeän ja johdonmukaisen kuvan yksittäisen sijoitusrahaston sijoitustoiminnasta ja siihen liittyvistä riskeistä, johtaja Anneli Tuominen toteaa tiedotteessa.

– Finanssivalvonta edellyttää, että rahastoyhtiöt käyvät säännöllisesti läpi kaiken sijoittajille suunnatun yksittäistä sijoitusrahastoa koskevan materiaalin sekä ajantasaistavat sitä tarvittaessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Autotehtaan 30 000 euron vuosipalkka herätti ihmetystä – näin Valmet Automotive vastaa

    2. 2

      Muut eivät huoli nurin mennyttä eläkekassaa – lasku lankeamassa kaikille palkansaajille

    3. 3

      Tässäkö Suomen raskaimmat ja stressaavimmat työt? Katso 30 ammatin lista

    4. 4

      Entinen VVO kertoo, miksi sen uusi nimi tarkoittaa koiraslohta

    5. 5

      Oxfam: Eurooppalaispankeilla miljardien voitot veroparatiiseissa

    6. 6

      Osa Uudenkaupungin autotehtaan työntekijöistä on vuokratyöläisiä

    7. 7

      Käyrä hyppäsi kattoon – näillä luvuilla Suomi kasvaisi hurjaa vauhtia

    8. 8

      Edellistä luottamushuippua seurasi talouden sukellus – ekonomisti löysi syyllisen

    9. 9

      Liki 40 % taloyhtiöistä jättää kylpyhuoneet remontoimatta putkiremontissa – voi olla riski

    10. 10

      Suuryhtiöiltä käräjöidään 12 miljoonaa: ”Kyyneleet silmissä on kerrottu, kun pappa hoiti metsää”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tässäkö Suomen raskaimmat ja stressaavimmat työt? Katso 30 ammatin lista

    2. 2

      Autotehtaan 30 000 euron vuosipalkka herätti ihmetystä – näin Valmet Automotive vastaa

    3. 3

      Siperia opettaa: tiedetäänkö Venäjällä öljystä jotain, mitä muualla ei?

    4. 4

      Muut eivät huoli nurin mennyttä eläkekassaa – lasku lankeamassa kaikille palkansaajille

    5. 5

      Trumpin dollarille tuoma arvo katosi – ”Vaikutukset vasta alkaneet”

    6. 6

      Mitä 250 000 eurolla saa Helsingissä, Tallinnassa ja Tukholmassa? HS: Asunnot hyvin eritasoisia

    7. 7

      Raija Tapion huima urakehitys: Laboratoriohoitajasta lääkärikeskuksen toimitusjohtajaksi

    8. 8

      Maailman suurin keinotekoinen aurinko on komea näky: ”Jos menisit samaan huoneeseen, palaisit heti”

    9. 9

      Entinen VVO kertoo, miksi sen uusi nimi tarkoittaa koiraslohta

    10. 10

      Liki 40 % taloyhtiöistä jättää kylpyhuoneet remontoimatta putkiremontissa – voi olla riski

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Palkka 30 000 euroa/vuosi, koulutusta ei tarvita – yksi vaatimus autotehtaalla kuitenkin on

    2. 2

      Tiesitkö, missä lentäjät nukkuvat lennoilla?

    3. 3

      Ei työkokemusta, palkka liki 4 000 euroa – näissä ammateissa saa heti hyvät ansiot

    4. 4

      Narisija valitti 5 pennin virheestä – 44 vuotta taloyhtiöiden hallituksissa istunut Eila iski takaisin

    5. 5

      Tässäkö Suomen raskaimmat ja stressaavimmat työt? Katso 30 ammatin lista

    6. 6

      Autotehtaan 30 000 euron vuosipalkka herätti ihmetystä – näin Valmet Automotive vastaa

    7. 7

      Mahdottomana pidetty suomalaiskeksintö saikin sijoituksen Japanista

    8. 8

      ”Omat rahat menneet ja ehkä vieraatkin” – toimi näin, jos epäilet katalaa +44 -huijausta

    9. 9

      Autotehdas palkkaa yli tuhat – näin paljon he saavat palkkaa

    10. 10

      Mitä 250 000 eurolla saa Helsingissä, Tallinnassa ja Tukholmassa? HS: Asunnot hyvin eritasoisia

    11. Näytä lisää