Valvoja: Rahastoyhtiöiden esitteet eivät ole kunnossa

Julkaistu:

Rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen Finanssivalvonta löysi tarkastuksessaan puutteita sijoitusrahastojen esitteistä. Kaikki esitteet eivät anna oikeaa kuvaa rahaston sijoitustoiminnasta ja riskeistä.
Joidenkin sijoitusrahastojen yksinkertaistettu ja rahastoesitteissä sijoituspolitiikasta annettu kuvaus on ollut hyvin yleisellä tasolla. Tämä on voinut tehdä rahaston riskien arvioimisen sijoittajalle vaikeaksi.

Finanssivalvonnan eli Fivan mukaan rahastojen esitemateriaali ja muu markkinointimateriaali ei aina pysy mukana rahaston sijoitustoiminnan ja riskitason muutoksissa.

– Yksinkertaistetun rahastoesitteen tulee antaa selkeä ja ajantasainen kuva yksittäisen sijoitusrahaston toiminnasta ja erityisesti siihen liittyvistä riskeistä. Jos sijoitusrahaston sijoituspolitiikkaan tai riskitasoon muutoin tulee muutoksia, tiedot on päivitettävä. Tarkastelun tiheyttä on markkinatilanteen vaatiessa tihennettävä, osastopäällikkö Jarmo Parkkonen muistuttaa Fivan tiedotteessa.

Fivan mukaan esitteessä rahaston sijoituspolitiikkana on voitu listata säännöissä mainittujen sijoituskohteiden luettelo, mutta sijoitussalkun rakenteen tarkemmista valintaperusteista ei ole kerrottu.

Jos käytännön sijoitustoiminta jää epäselväksi, sijoittaja ei pysty Fivan mukaan luotettavasti arvioimaan sijoitusrahastoon erityisesti liittyviä riskejä.

Lyhyen koron rahastot
pettivät sijoittajat


Fivan mukaan tämä pätee esimerkiksi osaan lyhyen koron rahastoja. Ne sijoittivat sinänsä rahaston sääntöjen mukaisesti yritysten, juoksuajaltaan pitkiin, rahamarkkinavälineitä luottoriskillisimpiin vaihtuvakorkoisiin korkoinstrumentteihin.

Lisäksi osaa lyhyen koron rahastoista on verrattu talletukseen, vaikka lyhyen koron rahaston riskiprofiili poikkeaa talletuksen riskiprofiilista.

Nämä pankkitalletuksen vaihtoehtoina myydyt rahastot aiheuttivat finanssikriisin vuoksi karmaisevia tappioita osuudenomistajilleen. Sijoittajien ja sijoituspalvelujen myyjien välisiä kiistoja ratkovassa Arvopaperilautakunnassa on parhaillaan käsiteltävän kymmeniä lyhyen koron rahastoihin liittyviä valituksia.

– Finanssivalvonta kiinnittää erityistä huomiota sijoittajainformaation laatuun. Siksi Finanssivalvonta edellyttää, että sijoitusrahastoa koskeva materiaali tarvittaessa korjataan niin, että se antaa selkeän ja johdonmukaisen kuvan yksittäisen sijoitusrahaston sijoitustoiminnasta ja siihen liittyvistä riskeistä, johtaja Anneli Tuominen toteaa tiedotteessa.

– Finanssivalvonta edellyttää, että rahastoyhtiöt käyvät säännöllisesti läpi kaiken sijoittajille suunnatun yksittäistä sijoitusrahastoa koskevan materiaalin sekä ajantasaistavat sitä tarvittaessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Pankki jättää huomioimatta kolmanneksen yli 60-vuotiaiden lainanhakijoiden tuloista – perustelee direktiivillä

    2. 2

      Kommentti: Tulot nousivat tukien varassa – siivooja-Marian tarinan pitäisi herättää koko Suomi

    3. 3

      Sijoittajat pettyivät: Tulosjulkistajien osakkeet halpenivat rajusti

    4. 4

      Eikö Posti tiedä, kuinka paljon se säästää kirjeiden jakelua karsimalla?

    5. 5

      Outokummulta erittäin hyvä tulos

    6. 6

      Kommentti: Sukupolvien tuloerot paljastavat myrkyllisen yhtälön – Suomi on matkalla kohti konkurssia

    7. 7

      Yleensä bensa kallistuu kesäksi – tänä vuonna ei

    8. 8

      Työllisyys parani, mutta ”toive kesätyöstä jäi monelta saavuttamatta”

    9. 9

      Nyt on Viron vuoro – maassa pelätään viinarallia

    10. 10

      Yksi kikka: Näin voit välttyä asumistuen pienenemiseltä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: Tulot nousivat tukien varassa – siivooja-Marian tarinan pitäisi herättää koko Suomi

    2. 2

      Yksi kikka: Näin voit välttyä asumistuen pienenemiseltä

    3. 3

      Nyt on Viron vuoro – maassa pelätään viinarallia

    4. 4

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    5. 5

      Outokummulta erittäin hyvä tulos

    6. 6

      Poliisin opas varoittaa vanhuksia huijareista: Viemäritarkastaja suositti 34 000 euron turhaa remonttia

    7. 7

      Eikö Posti tiedä, kuinka paljon se säästää kirjeiden jakelua karsimalla?

    8. 8

      Kasvava bisnes: Suomalaisille kaupataan ruotsalaisilta yli jääneitä keksejä ja kahvipaketteja

    9. 9

      Sijoittajat pettyivät: Tulosjulkistajien osakkeet halpenivat rajusti

    10. 10

      Minä vuonna synnyit? Katso, kuulutko voittajien vai häviäjien sukupolveen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    3. 3

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    4. 4

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    5. 5

      Eläkkeelle ”armahdettu” Helena, 61, pettyi ostaessaan matkalippua: ”Olen täysin toisarvoisessa asemassa”

    6. 6

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    7. 7

      Kommentti: Tulot nousivat tukien varassa – siivooja-Marian tarinan pitäisi herättää koko Suomi

    8. 8

      1 200 euroa käteen ilman velvoitteita – huippuvirkamies lyttää perustulon: ”Nuorille karhunpalvelus”

    9. 9

      Pankilta ikävä yllätys espoolaismiehelle: kortti vanhenee yllättäen – ja todella huonoon aikaan

    10. 10

      Näin paljon rahaa suomalaisella on keskimäärin tilillä – löytyykö sinulta tämä summa?

    11. Näytä lisää