Suomi-rahastojen tuotoissa suuri hajonta

Julkaistu: , Päivitetty:

Viime vuonna tuottoisin rahasto kasvatti arvoaan 19 prosenttia, kun heikoimmin menestyneiden rahastojen arvot laskivat.
Viime vuonna ei näytä olleen yhtä sijoitustyyliä, joka olisi ollut muita tyylejä tuottoisampi.

Tuottoisin rahasto oli pieniin yhtiöihin keskittynyt ABN Amro Small Cap. Tuottovertailun häntäpäästä löytyvät eQ Suomi Pienyhtiöt ja SEB Gyllenberg Small Firm. Pienyhtiöihin sijoittaminen ei siis taannut menestystä.

Tuottovertailusta voi sen sijaan päätellä, että arvosijoittaminen ei viime vuonna tuottanut.

Vertailun perää pitävät arvo-osakkeisiin sijoittavat OP-Suomi Arvo, Arvo Finland Value ja Odin Finland.

Arvo-osakkeiksi voi karkeasti määritellä ne osakkeet, joiden hinta suhteessa osinkoihin ja omaan pääomaan on alhainen.

Vuoden tuoton perusteella ei tietenkään voi päätellä, mikä rahasto tai sijoitustyyli on tuottoisa. Näin lyhyellä aikavälillä tuuri sanelee rahaston menestyksen.

2000-luvulla arvo-osakkeet ja niihin keskittyneet rahastot ovat menestyneet mainiosti. Moni akateeminen tutkimus on osoittanut, että pitkällä aikavälillä arvo-osakkeet tuottavat muita osakkeita paremmin.

Helsingissä noteeratut osakkeet tuottivat osinkoineen viime vuonna 7,1 prosenttia.

Taloussanomien vertailussa mukana olleiden 30:n rahaston tuoton keskiarvo oli 6,3. Rahastojen tuoton mediaani eli keskimmäinen havainto oli 7,7 tai 7,1.

Rahastoista puolet siis voitti ja puolet hävisi indeksille.

Kukaan ei tiedä, mitkä rahastot ovat ensi vuonna tai seuraavien viiden vuoden kuluessa indeksiä tuottoisampia. Varmin tie menestykseen onkin minimoida sijoitustoiminnan kulut.

Vertailussa olivat mukana ne Suomeen sijoittavat osakerahastot, joihin pienin sijoitussumma on alle 50 000 euroa.

Arvorahastot pitävät perää
Suomeen sijoittavien osakerahastot

Tuotto, %
12 kk5 v, p.a.Hallinnointipalkkio, %/v
ABN AMRO Small Cap19,128,11,6
Carnegie Suomi Osake14,523,61,25
Evli Select13,423,22,08
SEB Gyllenberg Finlandia11,722,41,3
ABN AMRO Finland11,323,01,3
Tapiola Suomi10,3-1,4
Nordea Fennia9,920,52
Handelsbanken Osake9,423,11,854
Celeres HR Suomi8,8-0,78
Nordea Fennia Plus8,320,92
Aktia Capital8,023,31,83
eQ Suomiliiga8,0-1,5
POP Suomi8,0-1,8
OP-Focus7,920,81,8*
Danske Finland7,721,41,52
XACT OMXH257,1-0,18
Seligson&Co OMX Helsinki 25 Indeksiosuusrahasto7,021,90,1664
OP-Delta6,621,12
Fondita Equity Spice6,525,02,05
Säästöpankki Kotimaa6,4-1,835
Sampo Suomi Osake6,320,21,9
Seligson&Co Suomi-indeksirahasto4,820,70,5
OP-Suomi Pienyhtiöt2,926,62
Mandatum Suomi Kasvuosake2,325,71,3
FIM Fenno1,926,11,6
SEB Gyllenberg Small Firm0,624,32,5
eQ Suomi Pienyhtiöt-0,9-1,49
ODIN Finland-1,227,32
Arvo Finland Value-8,5-1,2*
OP-Suomi Arvo-10,018,81,6
OMX Helsinki Capped -tuottoindeksi7,121,9
* rahastoyhtiö perii lisäksi tuottosidonnaisen palkkion
Viiden vuoden tuotot marraskuun 2007 tietoja.
Lähde: Taloussanomat, Rahastoraportti

Kommentit

    Näytä lisää

    Uusimmat talousuutiset
    Näitä luetaan!
    1. 1

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    2. 2

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    3. 3

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    4. 4

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    5. 5

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    6. 6

      Kesäbensan hinta putosi 7 vuoden pohjiin – listasimme halvimmat asemat

    7. 7

      Ihottumaa, kutinaa ja väsymystä – lentoyhtiön univormut liitettiin outoihin vaivoihin

    8. 8

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    9. 9

      Vauhti kiihtyy: suomalaiset kuluttavat enemmän kuin tienaavat – ”ei ole pidemmän päälle kestävää”

    10. 10

      Jopa miljardin dollarin kaupat – George Clooney myi tequilansa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    2. 2

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    3. 3

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    4. 4

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    5. 5

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    6. 6

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    7. 7

      Jopa miljardin dollarin kaupat – George Clooney myi tequilansa

    8. 8

      Kesäbensan hinta putosi 7 vuoden pohjiin – listasimme halvimmat asemat

    9. 9

      Vauhti kiihtyy: suomalaiset kuluttavat enemmän kuin tienaavat – ”ei ole pidemmän päälle kestävää”

    10. 10

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nesteen väki lopettaa polttoaineen jakelun Suomessa viikoksi

    2. 2

      Hobby Hallista tehty paljon ilmoituksia kilpailu- ja kuluttajavirastolle – toimitusjohtaja myöntää ongelmat

    3. 3

      Matka Espanjaan avasi silmät: Harri, 28, kasvattaa omaisuuttaan arjen säästökikoilla ja etenee kohti unelmaa

    4. 4

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    5. 5

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    6. 6

      Kovatuloisimpaan kymmenykseen pääsee 4 968 euron tuloilla – onko se paljon vai vähän?

    7. 7

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    8. 8

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    9. 9

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    10. 10

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    11. Näytä lisää