Suomi-rahastojen tuotoissa suuri hajonta

Viime vuonna tuottoisin rahasto kasvatti arvoaan 19 prosenttia, kun heikoimmin menestyneiden rahastojen arvot laskivat.
Viime vuonna ei näytä olleen yhtä sijoitustyyliä, joka olisi ollut muita tyylejä tuottoisampi.

Tuottoisin rahasto oli pieniin yhtiöihin keskittynyt ABN Amro Small Cap. Tuottovertailun häntäpäästä löytyvät eQ Suomi Pienyhtiöt ja SEB Gyllenberg Small Firm. Pienyhtiöihin sijoittaminen ei siis taannut menestystä.

Tuottovertailusta voi sen sijaan päätellä, että arvosijoittaminen ei viime vuonna tuottanut.

Vertailun perää pitävät arvo-osakkeisiin sijoittavat OP-Suomi Arvo, Arvo Finland Value ja Odin Finland.

Arvo-osakkeiksi voi karkeasti määritellä ne osakkeet, joiden hinta suhteessa osinkoihin ja omaan pääomaan on alhainen.

Vuoden tuoton perusteella ei tietenkään voi päätellä, mikä rahasto tai sijoitustyyli on tuottoisa. Näin lyhyellä aikavälillä tuuri sanelee rahaston menestyksen.

2000-luvulla arvo-osakkeet ja niihin keskittyneet rahastot ovat menestyneet mainiosti. Moni akateeminen tutkimus on osoittanut, että pitkällä aikavälillä arvo-osakkeet tuottavat muita osakkeita paremmin.

Helsingissä noteeratut osakkeet tuottivat osinkoineen viime vuonna 7,1 prosenttia.

Taloussanomien vertailussa mukana olleiden 30:n rahaston tuoton keskiarvo oli 6,3. Rahastojen tuoton mediaani eli keskimmäinen havainto oli 7,7 tai 7,1.

Rahastoista puolet siis voitti ja puolet hävisi indeksille.

Kukaan ei tiedä, mitkä rahastot ovat ensi vuonna tai seuraavien viiden vuoden kuluessa indeksiä tuottoisampia. Varmin tie menestykseen onkin minimoida sijoitustoiminnan kulut.

Vertailussa olivat mukana ne Suomeen sijoittavat osakerahastot, joihin pienin sijoitussumma on alle 50 000 euroa.

Arvorahastot pitävät perää
Suomeen sijoittavien osakerahastot

Tuotto, %
12 kk5 v, p.a.Hallinnointipalkkio, %/v
ABN AMRO Small Cap19,128,11,6
Carnegie Suomi Osake14,523,61,25
Evli Select13,423,22,08
SEB Gyllenberg Finlandia11,722,41,3
ABN AMRO Finland11,323,01,3
Tapiola Suomi10,3-1,4
Nordea Fennia9,920,52
Handelsbanken Osake9,423,11,854
Celeres HR Suomi8,8-0,78
Nordea Fennia Plus8,320,92
Aktia Capital8,023,31,83
eQ Suomiliiga8,0-1,5
POP Suomi8,0-1,8
OP-Focus7,920,81,8*
Danske Finland7,721,41,52
XACT OMXH257,1-0,18
Seligson&Co OMX Helsinki 25 Indeksiosuusrahasto7,021,90,1664
OP-Delta6,621,12
Fondita Equity Spice6,525,02,05
Säästöpankki Kotimaa6,4-1,835
Sampo Suomi Osake6,320,21,9
Seligson&Co Suomi-indeksirahasto4,820,70,5
OP-Suomi Pienyhtiöt2,926,62
Mandatum Suomi Kasvuosake2,325,71,3
FIM Fenno1,926,11,6
SEB Gyllenberg Small Firm0,624,32,5
eQ Suomi Pienyhtiöt-0,9-1,49
ODIN Finland-1,227,32
Arvo Finland Value-8,5-1,2*
OP-Suomi Arvo-10,018,81,6
OMX Helsinki Capped -tuottoindeksi7,121,9
* rahastoyhtiö perii lisäksi tuottosidonnaisen palkkion
Viiden vuoden tuotot marraskuun 2007 tietoja.
Lähde: Taloussanomat, Rahastoraportti

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    2. 2

      Eläkkeensaajat tyrmää verottajan linjauksen – ruoka biojätteeksi eikä vapaaehtoisille

    3. 3

      OP:n Karhinen: ”Meillä on ihan aidosti nousukausi”

    4. 4

      Talousvaliokunta hyväksyi esityksen hallintarekisteristä

    5. 5

      Näin paljon uusi kunnanvaltuutettu tienaa

    6. 6

      Suri ei ole täysin tyytyväinen Nokian kehitykseen

    7. 7

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    8. 8

      4 päivän työviikko kelpaisi monelle – voi olla totta tuleville sukupolville

    9. 9

      Nordea uhkasi taas pääkonttorin siirrolla – päätös ”mieluiten ennen kesää”

    10. 10

      Nokian ja Alcatel-Lucentin fuusion vaikutukset alkavat näkyä – ”Voidaan sanoa, että se oli hyvä yrityskauppa”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    4. 4

      Tokmanni ryntäsi Anttilan raunioille – liiketappio kasvoi selvästi

    5. 5

      Postissa ulosmarssi – liki miljoona kirjelähetystä voi viivästyä

    6. 6

      Ekonomisti: Asumistuen muutos ”iskee ehkä lujimmin työssäkäyviin”

    7. 7

      Tässä on maailman eniten myyty urheiluauto – myös Suomessa

    8. 8

      Suurille konepajoille sataa nyt kauppoja – yhtiöillä jo miljardien eurojen tilauskanta

    9. 9

      Talousvaliokunta hyväksyi esityksen hallintarekisteristä

    10. 10

      Nokia kiitää pörssissä – tulos yllätti osakemarkkinat

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kun ero tuli, miehellä oli 10 miljoonaa ja vaimolla kymppitonni – Ero voi viedä perintömökin tai elämäntyön

    2. 2

      ”Vaahto valui alas mäkeä aamulla” – näin vuokramökeillä rellestetään

    3. 3

      Kesko sulkee 42 Siwaa ja Valintataloa ja avaa 8 K-Marketia – katso lista kaupoista

    4. 4

      Kodin viemäri tukkeutui ja vesi nousi lattialle – asiakas hämmästyi, kun vakuutus ei korvannut

    5. 5

      Tällainen on keskimääräinen asuntolaina – onko sinulla enemmän vai vähemmän?

    6. 6

      Suomalaisille myyty tuhansia litroja väärennettyä moottoriöljyä

    7. 7

      Sijoittajat tulppana asuntomarkkinoilla – ”Yksi varasi 20 asuntoa”

    8. 8

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    9. 9

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    10. 10

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    11. Näytä lisää