Nordean seikkailu vei sijoittajilta 100 miljoonaa

Julkaistu: , Päivitetty:

Nordean kauppaamat strukturoidut sijoitustuotteet ovat aiheuttaneet sijoittajille karmaisevat tappiot. 1500 asiakasta menetti koko sijoittamansa pääoman Nordean Mermaid-joukkolainojen vuoksi. Vielä useampi on kärsinyt suuret tappiot turvallisina sijoituksina myytyjen Nordean rahastojen vuoksi.
Nordea myi vuonna 2006 Mermaid-joukkolainoja, joiden tuotto ja riski oli sidottu 100–120 yhtiön luottoriskiin. Mermaid-lainat olivat niin sanottuja strukturoituja cdo-lainoja. Cdo-lainat aiheuttivat kriisin aikana kaikkialla maailmassa rahoitusalalla valtavia tappioita.

Esimerkiksi Mermaid-ohjelman Tuplateho-, Teho- ja Tuotto-lainat muuttuivat tänä vuonna täysin arvottomaksi. Mermaid-lainoja oli kaikkiaan 12, sijoittajien kärsimät tappiot nousevat yli sadan miljoonan euron.

Tällaisten joukkolainojen riskin hahmottaminen on maallikolle hyvin  hankalaa. Lainan tuotto määräytyy sadan viiteyhtiön keskimääräisen tuoton mukaan. Lainat kuitenkin muuttuvat arvottomiksi, jos vain viisi yhtiötä viiteryhmästä kaatuu.

Viiteyhtiöiden joukossa olivat esimerkiksi valtion pelastamat islantilaispankit Landsbanki, Glitnir ja Kaupthing sekä yhdysvaltalaiset asuntorahoittajat Freddie Mac ja Fannie Mae.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Pian oikeudessa pohditaan, kertoiko Nordea näistä Mermaid-lainojen riskeistä asiakkaalle riittävän selkeästi.

Iltalehden mukaan Chipsin entinen konsernijohtaja Sture Carlson on haastanut Nordean oikeuteen. Carlsonin mukaan pankissa ei kerrottu, että sijoitukseen liittyy riski koko pääoman menettämisestä.

Myös cdo-rahastot
aiheuttivat suuria tappioita


Nordea perusti vuonna 2006 myös kaksi strukturoituihin joukkolainoihin sijoittavaa rahastoa, Cdo Debt - ja Cdo Equity -rahastot.

Viime vuonna Cdo Debt -rahasto menetti arvostaan 68 prosenttia. Nordea luokitteli tämän rahaston matalariskiseksi lyhyen koron rahastoksi, johon suositeltava sijoitusaika positiivisen tuoton saamiseksi oli noin vuosi.

Hedge-rahastoksi luokiteltu Cdo Equity menetti viime vuonna arvostaan 44 prosenttia.

Nordea päättikin lopettaa rahastot.

Asiakkaiden vastoinkäymiset eivät suinkaan jää cdo-lainoihin ja -rahastoihin. Myös Nordean tavalliset korkorahastot kokivat viime vuonna kovia.

Nordea Euro Korko -rahastoa kaupattiin asiakkaille pankkitilin vaihtoehtona. Rahasto sijoitti varojansa vaihtuvakorkoisiin yrityslainoihin, joiden markkinat jäätyivät ja arvot romahtivat finanssikriisin vuoksi.

Viime maaliskuussa tämän vähäriskisenä myydyn rahaston vuoden tuotto oli 12 prosenttia pakkasella. Tappiot olivat samaa luokkaa kaikilla muillakin Nordean lyhyen koron rahastoilla.

Nordea siivosi Euro Korko -rahaston rumentamasta tilastoja pilkkomalla sen kahdeksi uudeksi rahastoksi.

Vipuun menivät toki muutkin rahastoyhtiöt, esimerkiksi Suomen suurin rahasto OP-Euro kärsi yhtä suuret tappiot vastaavanlaisilla sijoituksilla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      490 kilometriä ali Englannin kanaalin ilman vessataukoja: tästä maksetaan jopa 6 000 e/kk

    2. 2

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    3. 3

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    4. 4

      Tarjolla vakityö, palkka neuvoteltavissa – yhtä katsastajaa etsitty yli 4 kuukautta

    5. 5

      3 kk:n koulutus ja varma työpaikka? Teemun, 35, työtilanne on nyt parempi kuin koskaan: ”Poikkeuksellista aikaa”

    6. 6

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    7. 7

      Suomalaiselle duunarille tarjotaan Norjassa lähtöpalkaksi 3500 €/kk – ”Kyllä siellä säästöönkin pystyy rahaa saamaan”

    8. 8

      Suomen suurimman pankin johtoon nousee intohimoinen suunnistaja ja tuloksia vaativa ”villasukkamies”

    9. 9

      Kiinalaisturistit himoitsevat Suomesta meripihkaa – ”Ostavat joskus yli 10 000 eurolla”

    10. 10

      Asutko keskimääräistä leveämmin? Katso kotikuntasi asuntojen keskikoko – alueelliset erot valtavia

    11. Näytä lisää
    1. 1

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    2. 2

      Asutko keskimääräistä leveämmin? Katso kotikuntasi asuntojen keskikoko – alueelliset erot valtavia

    3. 3

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    4. 4

      Suomalaiselle duunarille tarjotaan Norjassa lähtöpalkaksi 3500 €/kk – ”Kyllä siellä säästöönkin pystyy rahaa saamaan”

    5. 5

      Yli sadan ammatin tulot julki – saatko näin paljon tuntipalkkaa?

    6. 6

      Tarjolla vakityö, palkka neuvoteltavissa – yhtä katsastajaa etsitty yli 4 kuukautta

    7. 7

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    8. 8

      Suomen suurimman pankin johtoon nousee intohimoinen suunnistaja ja tuloksia vaativa ”villasukkamies”

    9. 9

      3 kk:n koulutus ja varma työpaikka? Teemun, 35, työtilanne on nyt parempi kuin koskaan: ”Poikkeuksellista aikaa”

    10. 10

      Moody’s laski Britannian luottoluokitusta – ”Ei ole enää vakuuttunut”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Lähihoitaja nipistää palkastaan 1 000 €/kk lapsille ja säästöön – näin se käy

    2. 2

      Yli sadan ammatin tulot julki – saatko näin paljon tuntipalkkaa?

    3. 3

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    4. 4

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    5. 5

      Katso tienaatko enemmän kuin tavallinen suomalainen – uudet palkkatiedot julki

    6. 6

      5 erilaista säästäjää kertoo: Näin sijoittaisin 100 €/kk ja 500 € kerralla

    7. 7

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    8. 8

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    9. 9

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    10. 10

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    11. Näytä lisää