Nordean seikkailu vei sijoittajilta 100 miljoonaa

Nordean kauppaamat strukturoidut sijoitustuotteet ovat aiheuttaneet sijoittajille karmaisevat tappiot. 1500 asiakasta menetti koko sijoittamansa pääoman Nordean Mermaid-joukkolainojen vuoksi. Vielä useampi on kärsinyt suuret tappiot turvallisina sijoituksina myytyjen Nordean rahastojen vuoksi.
Nordea myi vuonna 2006 Mermaid-joukkolainoja, joiden tuotto ja riski oli sidottu 100–120 yhtiön luottoriskiin. Mermaid-lainat olivat niin sanottuja strukturoituja cdo-lainoja. Cdo-lainat aiheuttivat kriisin aikana kaikkialla maailmassa rahoitusalalla valtavia tappioita.

Esimerkiksi Mermaid-ohjelman Tuplateho-, Teho- ja Tuotto-lainat muuttuivat tänä vuonna täysin arvottomaksi. Mermaid-lainoja oli kaikkiaan 12, sijoittajien kärsimät tappiot nousevat yli sadan miljoonan euron.

Tällaisten joukkolainojen riskin hahmottaminen on maallikolle hyvin  hankalaa. Lainan tuotto määräytyy sadan viiteyhtiön keskimääräisen tuoton mukaan. Lainat kuitenkin muuttuvat arvottomiksi, jos vain viisi yhtiötä viiteryhmästä kaatuu.

Viiteyhtiöiden joukossa olivat esimerkiksi valtion pelastamat islantilaispankit Landsbanki, Glitnir ja Kaupthing sekä yhdysvaltalaiset asuntorahoittajat Freddie Mac ja Fannie Mae.

Pian oikeudessa pohditaan, kertoiko Nordea näistä Mermaid-lainojen riskeistä asiakkaalle riittävän selkeästi.

Iltalehden mukaan Chipsin entinen konsernijohtaja Sture Carlson on haastanut Nordean oikeuteen. Carlsonin mukaan pankissa ei kerrottu, että sijoitukseen liittyy riski koko pääoman menettämisestä.

Myös cdo-rahastot
aiheuttivat suuria tappioita


Nordea perusti vuonna 2006 myös kaksi strukturoituihin joukkolainoihin sijoittavaa rahastoa, Cdo Debt - ja Cdo Equity -rahastot.

Viime vuonna Cdo Debt -rahasto menetti arvostaan 68 prosenttia. Nordea luokitteli tämän rahaston matalariskiseksi lyhyen koron rahastoksi, johon suositeltava sijoitusaika positiivisen tuoton saamiseksi oli noin vuosi.

Hedge-rahastoksi luokiteltu Cdo Equity menetti viime vuonna arvostaan 44 prosenttia.

Nordea päättikin lopettaa rahastot.

Asiakkaiden vastoinkäymiset eivät suinkaan jää cdo-lainoihin ja -rahastoihin. Myös Nordean tavalliset korkorahastot kokivat viime vuonna kovia.

Nordea Euro Korko -rahastoa kaupattiin asiakkaille pankkitilin vaihtoehtona. Rahasto sijoitti varojansa vaihtuvakorkoisiin yrityslainoihin, joiden markkinat jäätyivät ja arvot romahtivat finanssikriisin vuoksi.

Viime maaliskuussa tämän vähäriskisenä myydyn rahaston vuoden tuotto oli 12 prosenttia pakkasella. Tappiot olivat samaa luokkaa kaikilla muillakin Nordean lyhyen koron rahastoilla.

Nordea siivosi Euro Korko -rahaston rumentamasta tilastoja pilkkomalla sen kahdeksi uudeksi rahastoksi.

Vipuun menivät toki muutkin rahastoyhtiöt, esimerkiksi Suomen suurin rahasto OP-Euro kärsi yhtä suuret tappiot vastaavanlaisilla sijoituksilla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    4. 4

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    5. 5

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    6. 6

      Verohallinto: Vastikkeeton talkooruoka edelleen verotonta, makkarametreissä muistettava kohtuullisuus

    7. 7

      Sadat ovat saaneet ajokortin reilulla tonnilla – ”Tulokset näyttävät hyviltä”

    8. 8

      Stockmann päästää asiakkaat katolle – vanhasta tupakkapaikasta tehdään hulppea terassi

    9. 9

      Google ja Facebook myönsivät: lankesivat massiiviseen huijaukseen

    10. 10

      Nordean pääanalyytikko: ”Yksin Trump voi aiheuttaa lähinnä harmia”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    4. 4

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    5. 5

      Stockmann päästää asiakkaat katolle – vanhasta tupakkapaikasta tehdään hulppea terassi

    6. 6

      Verohallinto: Vastikkeeton talkooruoka edelleen verotonta, makkarametreissä muistettava kohtuullisuus

    7. 7

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    8. 8

      Google ja Facebook myönsivät: lankesivat massiiviseen huijaukseen

    9. 9

      Tällainen on Helsinki-Vantaan lentoaseman uusi ”sauna-bussi”

    10. 10

      Euroja on enemmän kuin ikinä – jos summa olisi Suomella, valtion rahoitus olisi turvattu vuosisadoiksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kun ero tuli, miehellä oli 10 miljoonaa ja vaimolla kymppitonni – Ero voi viedä perintömökin tai elämäntyön

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Kodin viemäri tukkeutui ja vesi nousi lattialle – asiakas hämmästyi, kun vakuutus ei korvannut

    4. 4

      Tällainen on keskimääräinen asuntolaina – onko sinulla enemmän vai vähemmän?

    5. 5

      Sijoittajat tulppana asuntomarkkinoilla – ”Yksi varasi 20 asuntoa”

    6. 6

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    7. 7

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    8. 8

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    9. 9

      Jopa 15 000 euron lisätulot vuodessa – näin mökillä voi tienata

    10. 10

      Maailman kallein lääke vedetään pois markkinoilta

    11. Näytä lisää