Nordean seikkailu vei sijoittajilta 100 miljoonaa

Julkaistu: , Päivitetty:

Nordean kauppaamat strukturoidut sijoitustuotteet ovat aiheuttaneet sijoittajille karmaisevat tappiot. 1500 asiakasta menetti koko sijoittamansa pääoman Nordean Mermaid-joukkolainojen vuoksi. Vielä useampi on kärsinyt suuret tappiot turvallisina sijoituksina myytyjen Nordean rahastojen vuoksi.
Nordea myi vuonna 2006 Mermaid-joukkolainoja, joiden tuotto ja riski oli sidottu 100–120 yhtiön luottoriskiin. Mermaid-lainat olivat niin sanottuja strukturoituja cdo-lainoja. Cdo-lainat aiheuttivat kriisin aikana kaikkialla maailmassa rahoitusalalla valtavia tappioita.

Esimerkiksi Mermaid-ohjelman Tuplateho-, Teho- ja Tuotto-lainat muuttuivat tänä vuonna täysin arvottomaksi. Mermaid-lainoja oli kaikkiaan 12, sijoittajien kärsimät tappiot nousevat yli sadan miljoonan euron.

Tällaisten joukkolainojen riskin hahmottaminen on maallikolle hyvin  hankalaa. Lainan tuotto määräytyy sadan viiteyhtiön keskimääräisen tuoton mukaan. Lainat kuitenkin muuttuvat arvottomiksi, jos vain viisi yhtiötä viiteryhmästä kaatuu.

Viiteyhtiöiden joukossa olivat esimerkiksi valtion pelastamat islantilaispankit Landsbanki, Glitnir ja Kaupthing sekä yhdysvaltalaiset asuntorahoittajat Freddie Mac ja Fannie Mae.

Pian oikeudessa pohditaan, kertoiko Nordea näistä Mermaid-lainojen riskeistä asiakkaalle riittävän selkeästi.

Iltalehden mukaan Chipsin entinen konsernijohtaja Sture Carlson on haastanut Nordean oikeuteen. Carlsonin mukaan pankissa ei kerrottu, että sijoitukseen liittyy riski koko pääoman menettämisestä.

Myös cdo-rahastot
aiheuttivat suuria tappioita


Nordea perusti vuonna 2006 myös kaksi strukturoituihin joukkolainoihin sijoittavaa rahastoa, Cdo Debt - ja Cdo Equity -rahastot.

Viime vuonna Cdo Debt -rahasto menetti arvostaan 68 prosenttia. Nordea luokitteli tämän rahaston matalariskiseksi lyhyen koron rahastoksi, johon suositeltava sijoitusaika positiivisen tuoton saamiseksi oli noin vuosi.

Hedge-rahastoksi luokiteltu Cdo Equity menetti viime vuonna arvostaan 44 prosenttia.

Nordea päättikin lopettaa rahastot.

Asiakkaiden vastoinkäymiset eivät suinkaan jää cdo-lainoihin ja -rahastoihin. Myös Nordean tavalliset korkorahastot kokivat viime vuonna kovia.

Nordea Euro Korko -rahastoa kaupattiin asiakkaille pankkitilin vaihtoehtona. Rahasto sijoitti varojansa vaihtuvakorkoisiin yrityslainoihin, joiden markkinat jäätyivät ja arvot romahtivat finanssikriisin vuoksi.

Viime maaliskuussa tämän vähäriskisenä myydyn rahaston vuoden tuotto oli 12 prosenttia pakkasella. Tappiot olivat samaa luokkaa kaikilla muillakin Nordean lyhyen koron rahastoilla.

Nordea siivosi Euro Korko -rahaston rumentamasta tilastoja pilkkomalla sen kahdeksi uudeksi rahastoksi.

Vipuun menivät toki muutkin rahastoyhtiöt, esimerkiksi Suomen suurin rahasto OP-Euro kärsi yhtä suuret tappiot vastaavanlaisilla sijoituksilla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Kuva paljastaa hurjan eron: ”Helsingin hinnat karkaavat”

    2. 2

      Posti perustelee jakelumuutosta – ”Suo siellä, vetelä täällä”

    3. 3

      Tekaistuja alennusprosentteja ja vertailuhintoja – urheiluketjut saivat 100 000 euron uhkasakot

    4. 4

      Suomalaisten kuluja maksettiin miljoonilla euroilla ulkomaille – tällä kortilla sinäkin voit hyötyä

    5. 5

      Terrori kiristää turvatoimia – suomalaisfirma keksi markkinaraon

    6. 6

      860 000 suomalaista saa asumistukea – määrä pomppasi yli 200 000:lla vuosikymmenessä

    7. 7

      Osakeasunnot kallistuivat pääkaupunkiseudulla

    8. 8

      Suomeenkin iskeneellä kiristysohjelmalla venäläiset juuret – ”Tosiaan on syytä huoleen”

    9. 9

      Cargotec irtisanoo 45 – siirtää töitä Bulgariaan

    10. 10

      Osakkeet jyrkimmässä laskussa yli kuukauteen New Yorkissa – kyberhyökkäys iski tekno-osakkeisiin

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Posti perustelee jakelumuutosta – ”Suo siellä, vetelä täällä”

    2. 2

      Suomeenkin iskeneellä kiristysohjelmalla venäläiset juuret – ”Tosiaan on syytä huoleen”

    3. 3

      Laaja kyberhyökkäysaalto iski Suomeen – yrityksiltä vaaditaan lunnaita

    4. 4

      Suomalaisten kuluja maksettiin miljoonilla euroilla ulkomaille – tällä kortilla sinäkin voit hyötyä

    5. 5

      Luksushotelli hylkäsi Trump-brändin

    6. 6

      Jopa tuhansien eurojen korvausvaatimukset säikyttävät vuokranantajia

    7. 7

      Terrori kiristää turvatoimia – suomalaisfirma keksi markkinaraon

    8. 8

      Kuva paljastaa hurjan eron: ”Helsingin hinnat karkaavat”

    9. 9

      Italian pankkien pelastaminen kuohuttaa – veronmaksajien pussille menon piti vaikeutua

    10. 10

      Harvinaisen ankea luku: Ansioiden nousu alhaisinta yli 50 vuoteen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Testaa, osaatko raha-asiat – 11 kysymystä kertoo, oletko parempi kuin muut suomalaiset

    2. 2

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    3. 3

      Posti perustelee jakelumuutosta – ”Suo siellä, vetelä täällä”

    4. 4

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    5. 5

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    6. 6

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    7. 7

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    8. 8

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    9. 9

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    10. 10

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    11. Näytä lisää