Kriisiyhtiöistä haetaan suurimpia tuottoja

Julkaistu: , Päivitetty:

Korkosijoittajat hakevat yrityslainamarkkinoiden kovimpia tuottoja kriisiyhtiöiden velkakirjoista. Näissä riskit ovat suuria mutta parhaimmillaan sijoituksen arvo voi ponkaista moninkertaiseksi.
Yrityslainamarkkinoiden suurimmat tuotot vaativat rohkeaa riskinottamista ja hyvää onnea. Suurimmillaan tuotto-odotukset ovat kriisiyhtiöiden velkakirjoissa, joissa sijoitettu pääoma voi kadota kokonaan tappioihin – tai moninkertaistua.

Maailman suurinta joukkolainarahastoa johtava korkosijoittamisen superguru, yhdysvaltalaisen Pimcon Bill Gross kertoi uutistoimisto Bloombergille kriisiyhtiöiden velkakirjoilla saavuttamistaan huipputuotoista. Huumoristaan tunnettu Gross neuvoi muitakin ostamaan sellaisten kriisiyhtiöiden velkakirjoja, joita pelastustoimiin ryhtyvät keskuspankki tai valtio alkavat pian ostaa.

Gross aavisti näin käyvän kriisiin ajautuneen autojätti GM:n rahoitusyhtiössä GMAC:ssa, jonka velkakirjojen arvo nousikin hulppeasti GMAC:n saatua luvan muuttua pankiksi ja yhtiön päästyä liittovaltion pankkituen piiriin.

Bloombergin mukaan Grossin hoitama rahasto osti GMAC:n velkakirjoja noin 40 prosentilla niiden nimellisarvosta, kun yhtiön rahoittajat pyrkivät pääsemään kriisiyhtiön lainapapereista eroon.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

GMAC:n muuttuminen pankiksi ja lupaus liittovaltion pankkituesta on jo nostanut velkakirjojen markkinahinnan noin 80 prosenttiin nimellisarvosta. Sijoituksen arvo on noin kaksinkertaistunut. Ja päälle tulevat korot.

Suomestakin löytyy
ongelmayhtiöitä


Suomessa rohkeat yksityissijoittajat ovat tiettävästi harrastaneet vastaavaa päättelyä esimerkiksi M-realin velkakirjojen kanssa. Pitkälle yli kymmenen prosentin kieppunut tuotto on houkutellut siinä uskossa, että viime kädessä Metsäliitto vastaisi tyttärensä vastuista.

Rohkea riskinottaja voi tiedustella pankiltaan tai muulta arvopaperivälittäjältään mahdollisuuksia sijoittaa suoraan yksittäisiin yrityslainoihin. Tämä vaatii yleensä paljon suurempia summia kuin rahastosijoitukset.

Yksityissijoittajan haasteena suorissa velkakirjasijoituksissa on suppean hajautuksen lisäksi korkomarkkinoiden suursijoittajia suosiva hinnoittelumekanismi. Liian pienillä sijoitussummilla hyväkin tuotto voi vesittyä korkeisiin kuluihin tai pankin kitsaaseen tuottotarjoukseen.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    2. 2

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    3. 3

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    4. 4

      Nella, 16, johtaa pian Kotipizzaa – yhden päivän

    5. 5

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    6. 6

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    7. 7

      ”Hän sanoi hinnan ja ajattelin, että ei helkkari” – välittäjän arvio talosta järkytti Pakarisen pariskuntaa

    8. 8

      Suomalaisyritys avaa jättitehtaan Kiinaan – Salcompin toimitusjohtaja: Liikevaihtomme on noin kaksinkertaistunut

    9. 9

      HTC myy Googlelle liiketoimintojaan, kauppahinta yli miljardin

    10. 10

      Uutissuomalainen: Työllisyysmäärärahoja jäljellä koko maassa – "tilanne poikkeuksellinen"

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    2. 2

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    3. 3

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    4. 4

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    5. 5

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    6. 6

      Kaupankäynti Fortumin osakkeella keskeytetty – Bloomberg: aikoo tehdä tarjouksen energiayhtiö Uniperista

    7. 7

      Päiväkodeissa tehdään töitä pienellä palkalla – lastenhoitaja HS:lle: ”Jotkut joutuvat tekemään keikkatöitä”

    8. 8

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    9. 9

      Suomalaisyritys sai miljoonadiilin ”Kremlin klinikalle” – ”olemme uineet vastavirtaan”

    10. 10

      Nella, 16, johtaa pian Kotipizzaa – yhden päivän

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Lähihoitaja nipistää palkastaan 1 000 €/kk lapsille ja säästöön – näin se käy

    2. 2

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    3. 3

      5 erilaista säästäjää kertoo: Näin sijoittaisin 100 €/kk ja 500 € kerralla

    4. 4

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    5. 5

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    6. 6

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    7. 7

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    8. 8

      84-vuotias savolaissijoittaja lahjoitti koko 4,3 miljoonan euron salkkunsa norppien suojeluun – luksuselämä ei kiehtonut

    9. 9

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    10. 10

      Nordea tiedusteli erikoisella kirjeellä poliittista vaikutusvaltaa – epäilevä Tuomo, 75, ei aio vastata

    11. Näytä lisää