Syy Suomi-Nordean paisumiseen: Johdannaiset

Julkaistu:

Pankkikonserni Nordea Pankki Suomen tase on kasvanut vuoden 2009 lopusta vuoden 2011 loppuun lähes 180 miljardia eli yli 80 prosenttia. Nordean mukaan taseen kasvun taustalla on pohjoismaisen pankkikonsernin päätös keskittää johdannais-, arvopaperi-, joukkovelkakirjalaina- ja repo-sopimuskauppansa Nordea Pankki Suomeen.


Pankkikonserni Nordea Pankki Suomen tase on kasvanut vuoden 2009 lopusta vuoden 2011 loppuun lähes 180 miljardia euroa eli yli 80 prosenttia. Vuoden 2009 lopussa Nordean tase oli 221,2 miljardia euroa. Viime vuoden loppuun mennessä tase oli paisunut 399,3 miljardiin euroon.

Samana aikana toiseksi suurimman Suomessa toimivan pankki- ja vakuutuskonsernin OP-Pohjolan tase oli kasvanut hieman alle 15 prosenttia eli 80,4 miljardista eurosta 92,3 miljardiin euroon.

Luvut perustuvat markkinoita valvovan Finanssivalvonnan raportteihin valvottavien tilasta.

Nordean johdannaiskauppa
keskittynyt Suomeen


Nordea Pankki Suomen tase vastaa valtaosaa koko Suomen pankkisektorin taseesta. Finanssivalvonnan lukujen mukaan Nordean osuus Suomen koko pankkisektorin taseesta on 72,3 prosenttia.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Vuoden 2010 lopun ja viime vuoden lopun välisenä aikana Suomen pankkisektorin kokonaistase kasvoi 29 prosenttia eli hieman vajaat 124 miljardia euroa. Tästä Nordean osuus oli 113 miljardia euroa.

Nordean mukaan taustalla koko pohjoismaisen pankkikonsernin johdannaiskaupan keskittyminen Suomeen.

Nordea-konserni on jatkanut aiemmin valittua linjaa johdannais- ja arvopaperikaupan keskittämistä ja keskittänyt joukkovelkakirjalaina- ja repo-sopimuskauppansa Nordea Pankki Suomeen, Anni Kuusisto pankin viestinnästä kertoo Taloussanomille.

Repo-sopimus on takaisinostosopimus, jossa pankki myy salkustaan asiakkaalle joukkovelkakirjoja päivän kurssiin ja sitoutuu ostamaan samat arvopaperit takaisin myöhemmin.

"Ei tekemistä
riskien kasvun kanssa"


Nordea kertoo käyvänsä asiakkaidensa kanssa johdannaiskauppaa korko-, valuutta-, hyödyke- ja osakejohdannaisilla.

– Tyypillisesti Nordea tekee esimerkiksi koronvaihtosopimuksen asiakkaan kanssa ja suojaa avoimen korkoriskinsä tekemällä vastakaupan toisen pankin (tai asiakkaan) kanssa, Nordean viestinnästä kerrotaan.

– Kummankin sopimuksen markkina-arvo (market-to-market) kirjautuu Nordean taseeseen; toinen vastaaviin ja toinen vastattaviin. Mitä enemmän markkinakorot muuttuvat, sitä suurempi on yksittäisen sopimuksen markkina-arvo; toisen positiivinen ja toisen negatiivinen.

Nordean mukaan johdannaisvirrat ovat kertyneet useiden vuosineljännesten aikana siten, että pitkien markkinakorkojen lasku on tarkoittanut johdannaisten bruttopositioiden kasvua ja siten pankin taseen kasvua.

– Asialla ei ole mitään tekemistä markkinariskien suurentumisen tai pienentymisen kanssa, Nordeasta sanotaan.

"Yksittäisiä valvottavia
ei kommentoida"


Toimistopäällikkö Jaana Rantama Finanssivalvonnasta sanoo, ettei Finanssivalvonta kommentoi yksittäisten valvottavien lukuja.

– Se on toki totta, että Nordea Pankki Suomi pankkikonsernin tase on suuri eli sitä valvotaan tiiviisti, Rantama toteaa.

– Mitä isommasta valvottavasta on kyse ja mitä isommista luvuista on kyse, sitä tarkemmin me niitä valvomme.

Rantaman mukaan sitä ei vielä tarkkaan tiedetä, miten Basel III -sääntelyuudistus muuttaa pankkien vakavaraisuusvaatimuksia johdannaiskaupan osalta. Johdannaiskaupan vastapuoliriskin vakavaraisuusvaatimukset kiristyvät kuitenkin olennaisesti mutta tarkat nettovaikutukset ovat vielä epävarmat, Rantama sanoo.

Johdannaissopimuksissa on aina kaksi osapuolta. Vastapuoliriski on molempiin osapuoliin kohdistuva riski siitä, että toinen osapuoli ei pidä kiinni sopimuksesta.

Esimerkiksi investointipankki Lehman Brothersin kaatuminen syyskuussa 2008 johti vastapuoliriskien laajaan realisoitumiseen finanssimarkkinoilla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      KSML: Hiihtokeskus Riihivuori myi hiihtohissit pois – ei avaa enää rinteitä talveksi

    2. 2

      Suomen Pankki sai pelastettua silputut perintörahat – näin menettelet vaurioituneiden seteleiden kanssa

    3. 3

      Asunnon täystuhon voi välttää – asian­tuntijan 5 vinkkiä vuokran­antajalle

    4. 4

      Kommentti: Nyt on tiukka paikka, Stockmann

    5. 5

      HS: KRP tutkii törkeää sisäpiirintiedon väärinkäyttöä Afarakissa

    6. 6

      Kone aloittaa 100 miljoonan euron tehostamisohjelman – vähentää mahdollisesti 1000 työpaikkaa

    7. 7

      Näin Antti Rinne sinetöi eläkeiän noston – EK:n voimahahmo paljastaa neuvotteluiden yllättävät viime hetket

    8. 8

      Patria huoltaa jatkossa Norjan puolustusvoimien Bell-helikopterit – ”Osoitus luottamuksesta”

    9. 9

      Tekniset viat kiusasivat Finnairia viikonloppuna – ”Harmittavia yksittäistapauksia”

    10. 10

      Analyytikko: Koneen tehostamisohjelma ei ole merkittävä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Suomen Pankki sai pelastettua silputut perintörahat – näin menettelet vaurioituneiden seteleiden kanssa

    2. 2

      Asunnon täystuhon voi välttää – asian­tuntijan 5 vinkkiä vuokran­antajalle

    3. 3

      Näin Antti Rinne sinetöi eläkeiän noston – EK:n voimahahmo paljastaa neuvotteluiden yllättävät viime hetket

    4. 4

      KSML: Hiihtokeskus Riihivuori myi hiihtohissit pois – ei avaa enää rinteitä talveksi

    5. 5

      Rovion yleisöanti keskeytettiin ylimerkinnän vuoksi

    6. 6

      Kommentti: Minua höynäytettiin kotisohvallani – matkija nappasi helpot viisi euroa

    7. 7

      Stockmann antoi tulosvaroituksen – syynä Lindex

    8. 8

      Kone aloittaa 100 miljoonan euron tehostamisohjelman – vähentää mahdollisesti 1000 työpaikkaa

    9. 9

      Nyt vienti vetää! Ministeriö: Kasvua koko maassa

    10. 10

      Eläkeikäsi nousi juuri – katso ennuste, mihin asti oikeasti teet töitä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yli sadan ammatin tulot julki – saatko näin paljon tuntipalkkaa?

    2. 2

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    3. 3

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    4. 4

      Katso tienaatko enemmän kuin tavallinen suomalainen – uudet palkkatiedot julki

    5. 5

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    6. 6

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    7. 7

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    8. 8

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    9. 9

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    10. 10

      Suomalaiselle duunarille tarjotaan Norjassa lähtöpalkaksi 3500 €/kk – ”Kyllä siellä säästöönkin pystyy rahaa saamaan”

    11. Näytä lisää