Halvat asuntolainat piinaavat jo pankkeja

Julkaistu: , Päivitetty:

Rahoitustarkastuksen mukaan liian kapeat asuntolainamarginaalit alkavat nyt näkyä pankkien kannattavuudessa.
Rahoitustarkastuksessa on jo pitkään kannettu huolta liian kapeista asuntolainamarginaaleista.

– Asuntoluotoissa kilpailu on ollut reipasta ja marginaalit ovat pienentyneet. Pitää muistaa, että asuntoluotot ovat usein pitkiä – 20 tai 30 vuotta. Sinä aikana, kun laina on asiakkaalla, lainan marginaali asiakkaalle pysyy samana, mutta pankin rahoituksesta maksama hinta voi nousta. Nyt rahoituskustannukset ovat nousseet selvästi, ja se on pankeille kannattavuusriski, sanoo Rahoitustarkastuksen toimistopäällikkö Jaana Rantama.

Pankit ovat joutuneet huomaamaan, että halpaa rahaa ei tule enää myöskään talletuksista. Korkokatteet ovatkin kääntymässä laskuun.

– Aiemmin talletusraha oli pankeille hyvin edullista, mutta nyt on alkanut myös kilpailu talletuksista. Raha siirtyy käyttelytileiltä määräaikaisille ja se syö kannattavuutta, Rantama muistuttaa.

Vakautta riittää
suomalaispankeissa


Rahoitustarkastuksen mukaan Suomen pankkisektorin vakaus ei ole uhattuna, vaikka rahoitusmarkkinoiden häiriötila onkin lisännyt epävarmuutta.

– Viime vuosina totuttuihin huipputuloksiin ei ole lähivuosina paluuta, mutta pankkisektorin tulos säilyy selvästi positiivisena, Rata toteaa tiistaina julkaisemassaan analyysissa.

Talouskasvun on ennakoitu hidastuvan, mutta Ratan mukaan luottotappiot eivät ole vielä pankkien ongelmana, vaikka kasvua niissä onkin. Yritykset ovat lisänneet lainanottoa, mutta mikään toimiala ei selvästi nouse ongelmaksi hoitamattomien luottojen vuoksi.

– Pääomavaltaisista aloista metsäteollisuutta koettelevat monet ulkoiset uhkatekijät. Mikäli talouskasvu heikkenisi selvästi ennustetusta, luottoriski realisoituisi paljolti yritysluottojen kautta, Rata arvioi.

Yritysluottojen lisäksi myöskään kotitalousluottojen ei nähdä lähivuosina uhkaavan suomalaispankkien riskinkantokykyä. Riskitekijänä kotitalousluotoissa pidetään lähinnä asuntoluottojen kasvua.

Arvonalennuksia
ei lähitulevaisuudessa


Ratan mukaan arvonalennukset eivät uhkaa pankkisektorin vakautta lyhyellä tähtäimellä. Suomalaisilla pankeilla on suoria sijoituksia subprime-instrumentteihin erittäin vähän ja toisaalta joukkovelkakirjasijoitusten hintojen laskukaan ei heikennä merkittävästi pankkien riskinkantokykyä.

Pankeille voi kuitenkin tulla ongelmia mutkan kautta, eli samaan ryhmittymään kuuluvista vakuutusyhtiöistä. Rata muistuttaa, että vakuutusyhtiöillä on merkittävät sijoitukset joukkovelkakirjoihin ja strukturoituihin sijoituksiin.

– Vakuutustoiminnan laaja-alainen sijoitustoiminta on finanssiryhmittymille merkittävä riskitekijä, joka markkinoiden häiriötilanteessa on jo konkretisoitunut.

Pankkien vakautta tukee myös hyvä likviditeetti. Talletusten kova kasvu on pitänyt pankit osin ylilikvideinä, eikä pankeille ole tullut tarvetta hakea pitkää, kallista markkinarahaa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    2. 2

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    3. 3

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    4. 4

      Näkökulma: Bitcoineja syntyy biteistä, mutta mistä onkaan eurot tehty?

    5. 5

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    6. 6

      Lukioihin vaaditaan ilmaisia kirjoja – nyt opinnot voivat maksaa jopa 2 600 euroa

    7. 7

      Ruotsi-osakkeet paljastavat, miten suomalainen piensijoittaja eroaa norjalaisesta

    8. 8

      Yle: Ravintolan käsittämätön ”kokeilu” paljastui Lahdessa – kaikilla työntekijöillä palkka 0 euroa

    9. 9

      Ehdotus: Eläkeikä pitäisi nostaa vähintään 70 vuoteen

    10. 10

      Oletko lähdössä reissuun? Täällä tankkaat halvimmalla

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    2. 2

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    3. 3

      Näkökulma: Bitcoineja syntyy biteistä, mutta mistä onkaan eurot tehty?

    4. 4

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    5. 5

      Yle: Ravintolan käsittämätön ”kokeilu” paljastui Lahdessa – kaikilla työntekijöillä palkka 0 euroa

    6. 6

      Ehdotus: Eläkeikä pitäisi nostaa vähintään 70 vuoteen

    7. 7

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    8. 8

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    9. 9

      Ruotsi-osakkeet paljastavat, miten suomalainen piensijoittaja eroaa norjalaisesta

    10. 10

      Lukioihin vaaditaan ilmaisia kirjoja – nyt opinnot voivat maksaa jopa 2 600 euroa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    2. 2

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    3. 3

      Yle: Ravintolan käsittämätön ”kokeilu” paljastui Lahdessa – kaikilla työntekijöillä palkka 0 euroa

    4. 4

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    5. 5

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    6. 6

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    7. 7

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    8. 8

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    9. 9

      Tutkimus vahvisti: suomalainen keksintö auttaa tupakoinnin lopettamisessa – kyselyjä tulvii Suomesta ja maailmalta

    10. 10

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    11. Näytä lisää