Viiden miljardin shokkiopetus

Julkaistu: , Päivitetty:

Kolumni
Yhden diilerin aiheuttama viiden miljardin euron tappio johdannaiskaupoilla muistuttaa ikävästi, että holtittomien pelureiden valvominen on mahdotonta nykyisessä virtuaalimaailmassa.
Ranskalaisen Sociéte Générale -pankin diileri Jérome Kerviel teki lyhyessä ajassa työnantajalleen 4,9 miljardin tappiot monimutkaisilla järjestelyillä, joissa oli yhteensä 40–50 miljardin euron vastuut.

Uutinen on uskomaton! Pankit ovat rakentaneet yhä hienompia varmuusjärjestelmiä sen jälkeen, kun Nick Leeson ajoi Barings Bankin polvilleen noin miljardin euron tappioilla.

Viimeistään tuolloin tietoisuus johdannaisten riskeistä räjähti jokaisen silmille. Valvontateknologia on kehittynyt. Kaiken pitäisi olla paremmin ja sitten tuleekin Jérome Ranskasta ja tekee viisi kertaa edellistä kauhupoikaa suuremman kämmin.

Tapahtuma osoittaa jälleen vanhan totuuden, että rötöstelijät juoksevat valvojia nopeammin. Johdannaiset ovat välineitä, joilla taitava peluri pystyy ottamaan käsittämättömiä riskejä lyhyessä ajassa. Perinteisellä osakekaupalla ei Jéromekaan olisi varmasti saanut murto-osaakaan nyt nähdyistä tappioista.

Mediassa on sanottu, että tässä rötöstelijällä ei ollut henkilökohtaista motiivia. Varmasti oli! Jos hän olisi onnistunut satumaisessa operaatiossaan, olisi mies varmasti palkittu ruhtinaallisesti hienoista operaatioista. Tuskin pankin johto olisi osoittanut miehelle ulko-ovea liian suuren riskin ottamisen takia.

Ei voi tapahtua Suomessa, sanovat varmastikin suomalaispankkien johtajat. Itse veikkaan, että voi. Kunhan paikalle vain sattuu riittävän häikäilemätön ja älykäs peluri.

Miljardööri George Soros kirjoitti Financial Timesissa vain pari päivää sitten, että valvojat ja luottoluokittajat ovat niin pihalla pankkien riskeistä, että he joutuvat vain luottamaan pankkien ja rahoitusinstrumenttien kehittäjien antamaan tietoon. Olisiko tuota kaksi päivää sitten osuvammin voinut muotoilla?

  • Kolumnit
  • Kommentti

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Kommentti: Eläkkeelle jäävä mies tienaa enemmän kuin lähihoitaja – 3 kuvaa kertoo, miksi Suomi on pulassa

    2. 2

      Näkökulma: Tässä on valtion suurin rahoittaja – pitäisikö kehua vai haastaa oikeuteen?

    3. 3

      Fazer pyöräytti hyönteisleivän – näinkö suomalaiset saadaan syömään hyönteisiä?

    4. 4

      Kaupan alan romahdus on ennennäkemätön – ”Kuluttaja on aika hyvässä asemassa”

    5. 5

      Wahlroos: Kaupan kassojen työt vaarassa 5 vuodessa – eikä mullistus jää siihen

    6. 6

      Sohvatyynyissä ja taulujen takana – tällaisia rahoja koteihin kätketään

    7. 7

      Konsulttiyhtiö: Suomalaiset kaupat nukahtivat – ulkomaiset verkkokaupat kahmaisivat asiakkaat

    8. 8

      ”Kysymys ei ole nuorten laiskuudesta” – Osallistumistulo voisi Kelan mukaan ehkäistä syrjäytymistä

    9. 9

      Luvut paljastavat isot erot – katso, miten suuren osan eläkkeestäsi maksat itse

    10. 10

      Kommentti: Sukupolvien tuloerot paljastavat myrkyllisen yhtälön – Suomi on matkalla kohti konkurssia

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: Eläkkeelle jäävä mies tienaa enemmän kuin lähihoitaja – 3 kuvaa kertoo, miksi Suomi on pulassa

    2. 2

      Wahlroos: Kaupan kassojen työt vaarassa 5 vuodessa – eikä mullistus jää siihen

    3. 3

      Näkökulma: Tässä on valtion suurin rahoittaja – pitäisikö kehua vai haastaa oikeuteen?

    4. 4

      Kaupan alan romahdus on ennennäkemätön – ”Kuluttaja on aika hyvässä asemassa”

    5. 5

      Sohvatyynyissä ja taulujen takana – tällaisia rahoja koteihin kätketään

    6. 6

      Fazer pyöräytti hyönteisleivän – näinkö suomalaiset saadaan syömään hyönteisiä?

    7. 7

      Konsulttiyhtiö: Suomalaiset kaupat nukahtivat – ulkomaiset verkkokaupat kahmaisivat asiakkaat

    8. 8

      ”Kysymys ei ole nuorten laiskuudesta” – Osallistumistulo voisi Kelan mukaan ehkäistä syrjäytymistä

    9. 9

      4 000 asukkaan Sysmä ottaa käyttöön oman rahan

    10. 10

      Kuin bensaa ostaisi: Forssassa aloittaa myyjätön kauppa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yli 4 000 euron tulot, hulppea asunto ja kallis auto – tällainen voi olla ”rikas köyhä”

    2. 2

      Duunari, pääsetkö näille tuntiansioille? Katso, miten 99 ammatissa tienataan

    3. 3

      Keskituloinen Julia säästi vuodessa 10 000 euroa – näin se onnistui

    4. 4

      Yksi kuva Verkkokauppa.comin kasvusta kertoo Stockmannin ahdingosta – ”En tiedä miten täysjärkisenä olisi pidetty...”

    5. 5

      Tulot yli 4000 €/kk, mutta rahat eivät riitä – yksi päätös voi romuttaa talouden täysin

    6. 6

      4 000 asukkaan Sysmä ottaa käyttöön oman rahan

    7. 7

      Kommentti: Eläkkeelle jäävä mies tienaa enemmän kuin lähihoitaja – 3 kuvaa kertoo, miksi Suomi on pulassa

    8. 8

      60 000 hyvätuloiselle veronkevennys? Näin suuren osan kaikista veroista he maksavat

    9. 9

      S-ryhmä lopettaa yhteistyön Otto-automaattien kanssa

    10. 10

      Wahlroos: Kaupan kassojen työt vaarassa 5 vuodessa – eikä mullistus jää siihen

    11. Näytä lisää