Finanssimyräkkä leikkaa pankkien kannattavuutta

Julkaistu:

Rahoitustarkastus arvioi syksyn finanssimyräkän vaikutusten alentavan jatkossa suomalaispankkien kannattavuutta.
Ratan apulaisjohtaja Jukka Vesala ennakoi pankkien oman rahoituksen jäävän aiempaa kalliimmaksi, vaikka markkinatilanne rauhoittuisikin.

Vesalan mukaan tiukan kilpailutilanteen takia pankit eivät kokonaan pysty siirtämään kohonneita varainhankinnan kustannuksia asiakkaidensa maksettavaksi.

Pankkien kiristynyt talletuskilpailu on kirittänyt talletusten korkoja ylöspäin, ja samalla pankkien markkinaehtoisen varainhankinnan hinta on noussut Yhdysvaltojen asuntoluottokriisin lämmetessä. Finanssimarkkinoilla on ruvettu jälleen katsomaan riskejä tarkemmin.

– Tietyssä mielessä on tervettä, että riskejä hinnoitellaan jälleen markkinahäiriötä edeltävää aikaa tehokkaammin, Vesala sanoo STT:n haastattelussa.
MAINOS (TEKSTI JATKUU ALLA)
MAINOS PÄÄTTYY

Markkinaehtoisella rahoituksella tarkoitetaan pankkien rahoitusmarkkinoilta joukkovelkakirjalainoilla ja sijoitustodistuksilla hankkimaa rahoitusta.

Suomalaisilla pankeilla ei ole ollut ongelmia rahoituksen hankinnassa.

– Tällaisessa tilanteessa korostuu vahvan talletuskannan merkitys, jollainen suomalaispankeilla vielä on, Vesala sanoo.

Talletusten osuus suomalaispankkien rahoituksesta on ollut viime vuosina laskusuunnassa. Tosin aivan viime aikoina talletusten kasvu on kiihtynyt ja luottojen kasvuvauhti hidastunut.

– Pankit eivät ole pystyneet rahoittamaan luotonannon kasvuaan pelkästään laittamalla paukkuja talletusten hankintaan. Lisäksi, kun erityisesti asuntolainamarginaalit on kilpailtu hyvin alhaisiksi, näissä marginaaleissa ei ole olemassa puskuria rahoituskustannusten nousulle, Vesala toteaa.

Hän uskoo, että kilpailu asuntolainoissa tulee pysymään kireänä, ja tämä pitää luottojen marginaalit ohuina.

– Pankkien korkokate supistunee, kun luottokasvu hidastuu ja pankin saama marginaali kapenee. Tämä syö niiden kannattavuutta, Vesala arvioi. Toki korkokate riippuu myös markkinakorkojen kehityksestä.

Mikään suuri ahdinko ei suomalaispankkeja uhkaa, sillä pankit ovat erittäin vakavaraisia ja viime vuodet ne ovat tahkonneet vahvaa tulosta. Maailmalla useat isot pankit ovat polttaneet pahastikin näppinsä Yhdysvaltojen asuntoluottokriisissä ja joutuneet tekemään mittavia alaskirjauksia. Ratan arvion mukaan suomalaispankkien Yhdysvaltojen asuntoluottokriisiin liittyvät suorat ja epäsuorat riskit ovat pieniä.

– Kyllä erittäin suuria häiriöitä pitäisi tulla, että sillä olisi vaikutusta meidän pankkiemme vakauteen, Vesala sanoo.

Pankit eivät ole juurikaan hankkineet tänä syksynä pidempiaikaista markkinaehtoista rahoitusta, koska sen hinta on noussut niin korkeaksi. Pankkien väliset erot siinä, kuinka paljon ne joutuvat omasta varainhankinnastaan maksamaan, ovat myös kasvaneet selvästi.

– Pankit ovat lykänneet velkakirjojensa liikkeelle laskuja. Jatkossa pankkien on pakko mennä markkinoille ja ottaa vastaan kohonneetkin kustannukset, koska muuten niiden rahoitusrakenne voi lyhentyä liikaa, Vesala arvioi.

Maailmalla on olemassa esimerkkejä mihin liian "lyhyeksi" mennyt rahoitus saattaa johtaa. Brittiläinen Northern Rock ajautui syksyllä vaikeuksiin, kun se ei enää saanut rahaa markkinoilta ja pankista alkoi talletuspako.

Pankin kaatumisen esti lopulta Britannian valtio, joka lupasi taata asiakkaiden talletukset. Karkeasti voi sanoa, että loppuvaiheessa tilanne oli sama kuin jos asuntovelallinen pyörittäisi asuntolainansa lyhennyksiä pikavipeillä.

Northern Rock on ääriesimerkki, mutta yleisemminkin syksyn markkinahäiriö on Vesalan mielestä ollut pankeille hyvä muistutus rahoitusriskien hallinnan tärkeydestä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Francoise Bettencourt Meyers nousi maailman rikkaimmaksi naiseksi

    2. 2

      490 kilometriä ali Englannin kanaalin ilman vessataukoja: tästä maksetaan jopa 6 000 e/kk

    3. 3

      Yle: Valtion omistama Terrafame järjestää hirvijahtiviikonlopun – yt-neuvottelut käynnissä samaan aikaan

    4. 4

      Näin nappaat verohyödyn eläkkeen nostamisesta ennakkoon: töitä ei tarvitse lopettaa – katso laskelmat

    5. 5

      Suomalaiselle duunarille tarjotaan Norjassa lähtöpalkaksi 3500 €/kk – ”Kyllä siellä säästöönkin pystyy rahaa saamaan”

    6. 6

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    7. 7

      Tarjolla vakityö, palkka neuvoteltavissa – yhtä katsastajaa etsitty yli 4 kuukautta

    8. 8

      Löytyykö kaapistasi mahdollinen meripihka-aarre? Näin ammattilainen määrittelee ”itäblokin kullan” arvon

    9. 9

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    10. 10

      Jan Hurrin näkökulma: Ennusteet lupaavat talouskasvua, mutta kuinka oikeaan ne ovat aiemminkaan osuneet?

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näin nappaat verohyödyn eläkkeen nostamisesta ennakkoon: töitä ei tarvitse lopettaa – katso laskelmat

    2. 2

      490 kilometriä ali Englannin kanaalin ilman vessataukoja: tästä maksetaan jopa 6 000 e/kk

    3. 3

      Löytyykö kaapistasi mahdollinen meripihka-aarre? Näin ammattilainen määrittelee ”itäblokin kullan” arvon

    4. 4

      Varo piilokuluja, asunnon myyntihinta ei kerro kaikkea – Kuluttajaliitto: Kun ilmiö kasvaa, ongelmia syntyy

    5. 5

      Yle: Valtion omistama Terrafame järjestää hirvijahtiviikonlopun – yt-neuvottelut käynnissä samaan aikaan

    6. 6

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    7. 7

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    8. 8

      Kiinalaisten turistiryntäys saa lisää ilmaa alleen – Lucky Air aloittaa lennot Helsinki-Vantaalle

    9. 9

      Jan Hurrin näkökulma: Ennusteet lupaavat talouskasvua, mutta kuinka oikeaan ne ovat aiemminkaan osuneet?

    10. 10

      Francoise Bettencourt Meyers nousi maailman rikkaimmaksi naiseksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yli sadan ammatin tulot julki – saatko näin paljon tuntipalkkaa?

    2. 2

      Opettaja menetti yllättäen 2000 euron tuet – työttömille kaikessa hiljaisuudessa luotu uusi nettivelvoite raivostuttaa

    3. 3

      Palkka 4100 e/kk, mutta töihin ei löydy osaajia – liitto: syynä kaksi ongelmaa

    4. 4

      Katso tienaatko enemmän kuin tavallinen suomalainen – uudet palkkatiedot julki

    5. 5

      Uuden ammattibarometrin Top 15 -listat: Näillä aloilla työntekijöistä on pulaa – eniten tarjokkaita sihteereiksi

    6. 6

      6 esimerkkiä: Eläkeläispari, yksinhuoltajat, duunarit... Näin erilaisten perheiden tulot muuttuvat ensi vuonna

    7. 7

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    8. 8

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    9. 9

      Katastrofaalinen sää uhkaa tuhota Juhon, 43, sadon – aamulla tuli uusi takaisku

    10. 10

      Asumistutkija tyrmää 15,5 neliön miniasunnot: ”Mennään sellaista rajaa kohden, mikä pelottaa”

    11. Näytä lisää