Itara sijoittaja hajauttaa indeksiosuuksilla

Sijoitustoiminnan kuluja haukan lailla vahtaavat yhteisösijoittajat suosivat nyt indeksiosuuksia. Indeksiosuus on myös yksityissijoittajalle halpa ja tehokas tapa hajauttaa sijoitukset.

Kustannuksista tarkat sijoittajat eivät enää tyydy sijoittamaan pelkästään indeksirahastoihin. Pörsseissä osakkeiden lailla noteeratut indeksiosuusrahastot ovat nousseet alhaisten kulujen ansiosta indeksirahastojen haastajiksi.

Suuret yhteisösijoittajat ovat jo indeksiosuutensa löytäneet, mutta ne ovat myös yksityissijoittajille tehokas ja halpa tapa hajauttaa sijoitukset halutuille markkinoille.

Useat tutkimukset osoittavat, että yksi merkittävimmistä rahaston menestykseen vaikuttavista tekijöistä on sen perimien kulujen suuruus. Mitä pidempi on sijoitushorisontti, sitä suurempi merkitys on kuluilla.

Monet asiantuntija uskovat osakkeiden ja joukkolainojen tuottojen olevan lähivuosina pitkän aikavälin keskiarvoa pienempiä. Tällaisessa maailmassa kulujen merkitystä ei voi kylliksi korostaa.

Indeksiosuuden idea on periaatteessa sama kuin indeksirahaston. Indeksiosuuden liikkeeseenlaskija kokoaa osakekorin, jonka sisältö vastaa useimmiten prikulleen valitun vertailuindeksin sisältöä. Osakekori voi myös olla aito osakerahasto.

Osakekori pilkotaan indeksiosuuksiksi, jotka noteerataan pörssissä. Niillä käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla.

Usein indeksiosuudesta käytetään nimitystä ETF, joka tulee englanninkielen sanoista Exchange Traded Funds.

Indeksiosuuden arvo määräytyy vertailuindeksin arvon mukaan. Osto- ja myyntinoteerauksissa voi tosin olla pieni ero, sillä indeksiosuuden hintaan vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan määrä. Indeksiosuuksilla onkin usein markkinatakaajia, jotka estävät hintaeroa kasvamasta ennalta luvattua suuremmaksi.

Indeksiosuuksille lasketaan myös monta kertaa päivässä teoreettinen omistuksiin perustuva arvo, jota voi verrata kysynnän ja tarjonnan perusteella määräytyvään arvoon. Teoriassa sijoittaja voi siis ostaa tai myydä indeksiosuuden osakkeet sen teoreettista arvoa alhaisemmalla tai korkeammalla hinnalla.

Indeksiosuusrahastot ovat pääomiltaan usein hyvin suuria, lisäksi niiden hallinnoiminen vaatii tavallista indeksirahastoa vähemmän paperitöitä. Siksi niiden perimät hallinnointikulut ovat pienempiä kuin perinteisten indeksirahastojen kulut.

Sijoituskohteet valitaan indeksiosuusrahastoihin orjallisesti vertailuindeksin mukaan, joten salkunhoidosta ei aiheudu suuria kuluja. Indeksisijoittamista kutsutaankin usein passiiviseksi sijoittamiseksi.

Vuonna 2003 eurooppalaisten osakkeisiin sijoittavien indeksisosuusrahastojen keskimääräinen hallinnointipalkkio oli 0,483, kun indeksirahastoilla se oli 1,2 ja aktiivisesti hoidetuille rahastoille 1,62 prosenttia vuodessa.

Edullisin osakeindeksiin sijoittava indeksiosuus on S&P 500 -indeksiä jäljittelevä IShares S&P 500. Sen vuotuinen hallinnointipalkkio on vain 0,09 prosenttia.

Mitä suurempi ja vaihdetumpi indeksiosuuden kohdemarkkina on, sitä pienempi on myös hallinnointipalkkio.

Morgan Stanleyn tutkimuksen mukaan maailmassa on yli 300 erilaista indeksiosuutta, ja määrä kasvaa koko ajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Nokia ja Apple sopivat patenttikiistansa – luopuvat kaikista kanteista

    2. 2

      Osa työnantajista karttelee hakemustulvaa – ”Tarvetta avoimelle haulle ei oikein ole”

    3. 3

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    4. 4

      Entinen välittäjä oikeudessa: pomot opettivat minut valehtelemaan asiakkaille

    5. 5

      Orpo Kreikka-päätöksestä: ”Inhottava tilanne”

    6. 6

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    7. 7

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    8. 8

      Korruptioskandaali levisi lihapakkaamoon – kurssi syöksyi

    9. 9

      Suomi tarvitsee kaksi miljoonaa maahanmuuttajaa

    10. 10

      Lehti: Komissio haluaa euron käyttöön kaikissa EU-maissa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    2. 2

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    3. 3

      Sarasvuo lahjoitti 2 miljoonaa Trainers’ Housen osaketta yhtiön toimitusjohtajalle

    4. 4

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    5. 5

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    6. 6

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    7. 7

      Osa työnantajista karttelee hakemustulvaa – ”Tarvetta avoimelle haulle ei oikein ole”

    8. 8

      Korruptioskandaali levisi lihapakkaamoon – kurssi syöksyi

    9. 9

      Entinen välittäjä oikeudessa: pomot opettivat minut valehtelemaan asiakkaille

    10. 10

      Lehti: Komissio haluaa euron käyttöön kaikissa EU-maissa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Palkka jopa 4 000 e/kk – silti kehuttu yritys ei löydä duunareita

    2. 2

      Delta Auton mekaanikot marssivat ulos – ”Porukalle riitti”

    3. 3

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    4. 4

      Työttömät palkatta töihin yrityksiin – hallitus esittää kokeilua

    5. 5

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    6. 6

      Suomalaisyrittäjän tuote myy kuin häkä Kiinassa – jopa tuhat 600 euron laitetta päivässä

    7. 7

      Ilmainen porno palaa televisioon

    8. 8

      SK: Kanadalainen kaivosyhtiö jätti miljoonalaskun suomalaisille veronmaksajille – ”Jättivät sotkun meidän hoidettavaksi”

    9. 9

      Tamperelaisfirman työntekijöille bonuksina muhkea osakepotti: ”Kuuntelivat ällistyksestä mykkinä”

    10. 10

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    11. Näytä lisää