Turbotalletus lupaaepävarmaa lisätuottoa

Julkaistu:

Pankit ovat tuoneet sijoitustileihinsä uusia erikoispiirteitä, jollaisiin säästäjät ovat aikaisemmin törmänneet osakemarkkinoilta tuottonsa saavissa joukkolainoissa, osakeindeksilainoissa. Turbotileissä yhdistyy tavallista sijoitustiliä paremman koron mahdollisuus ja tavallisen määräaikaistilin turvallisuus.

Erikoistileistä ei kuitenkaan kannata liikaa innostua, sillä lisätuotto on ainoastaan mahdollisuus, ei suinkaan varma asia. Varmaa turbotileissä on ainoastaan talletussuojan tarjoama turva, tiliehtojen takuu sijoituspääoman säilymisestä – ja ehtojen vaikeaselkoisuus.

Tallettaja saa säästöilleen täsmälleen saman turvallisuuden perinteisiltä sijoitustileiltä, joissa on lisäksi verrattomasti yksinkertaisemmat ja selkeämmät ehdot – ja selvästi parempi varma korko.

Turbotalletusten tuotto perustuu tyypillisesti hyvin pieneen takuukorkoon, jonka pankki sitoutuu varmasti maksamaan, ja isompaan niin sanottuun lisäkorkoon, jonka saaminen on epävarmaa.

Varma takuukorko on poikkeuksetta pienempi kuin perinteisen sijoitustilin korko.

Sampo toi markkinoille jo pari vuotta sitten osakemarkkinoiden kehitykseen sidotun sijoitustilin, Osaketalletuksen. Nyt vastaavia turbotalletuksia tarjoavat erilaisina muunnelmina kaikki suuret pankit.

Sammolla on parhaillaan myynnissä korkomarkkinoilta erikoisen käänteisen kytköksen avulla lisäkorkoa hakeva Korkotalletus. Osaketalletuskin on vielä olemassa, mutta ei juuri nyt myynnissä. Sen sijaan Nordea tarjoaa osakemarkkinoihin sidottua Talletus Plus -tiliä. Osuuspankkien Rahastotili hakee lisätuottoa osakemarkkinoilta rahastosijoituksen avulla.

Kolmesta esimerkkitilistä Sammon Korkotalletusta ja Nordean Talletus Plus -tiliä voi luonnehtia strukturoiduiksi talletuksiksi. Pankit eivät itse käytä tällaista sanahirviötä markkinoinnissaan, mutta määritelmän luotaantyöntävä mielikuva on useimpien talletusasiakkaiden näkökulmasta paikallaan.

Talletus Plus -tilin lisäkorko on sidottu osakemarkkinoihin tavalla, jossa hajautus toimii käänteisesti tallettajaa vastaan. Lisäkorkoa tulee, jos kaikki tilin seuraamat osakkeet ovat kahden vuoden kuluttua joko nykytasollaan tai sen yläpuolella.

Osakkeita ei ole kuin kolme (Canon, Citigroup ja Motorola) mutta jokainen osake pienentää lisäkoron todennäköisyyttä.

Sammon Korkotalletuksessa lisäkorko on sidottu markkinakorkojen liikkeisiin niin monimutkaisella tavalla, että tallettaja tuskin saa sopimuksesta selkoa yhdellä lukemisella. Talletusajan venyessä kasvavaa lisäkorkoa tulee sitä enemmän mitä matalammalla kuuden kuuden euribor matelee – paitsi jos euribor jämähtää liian matalalle, jolloin lisäkorkoa ei tule lainkaan.

Ainoastaan Osuuspankkien Rahastotilissä vaikeaselkoiset erityisehdot eivät rajoita sijoittajan tuottomahdollisuutta. Kyse ei muutenkaan ole sen eksoottisemmasta erikoisuudesta kuin tavallisen sijoitustilin ja rahastosijoituksen yhdistelmästä.

Koska sijoittaja ostaa oikeitarahasto-osuuksia, saa hän myös pitää niiden koko tuoton hyvänään.

Nordean Talletus Plus -osaketilissä sijoittaja omistaa tilillä olevan talletussummansa lisäksi ainoastaan oikeuden valittujen osakkeiden kurssikehityksestä riippuvaan lisäkorkoon, mutta ei siis kyseisiä osakkeita. Sijoittaja saa lisäkorkonsa, jos tilin seuraamat osakkeet pitävät lähtötasonsa.

Mutta lisäkorko ei kasva, vaikka seurattavat osakkeet nousisivat kuinka korkealle.

Sammon Korkotalletuksen lisätuottoa rajoittaa pankin oikeus talletuksen ennenaikaiseen eräännyttämiseen. Tämä on todennäköistä, ellei kuuden kuukauden euribor-korko nouse vuoden kuluessa nykyiseltä noin 2,2 prosentin tasoltaan 2,7 prosenttiin tai korkeammalle.

Jos viitekorko nousee nopeasti ja korkealle, leikkaa käänteinen laskutapa lisäkoron pois.

Sijoitustilin ja rahastosijoituksen yhdistelmä onnistuu säästäjältä missä tahansa pankissa ja millä tahansa rahastoilla, joten Osuuspankkien Rahastotili on vain yksi valmiiksi mietitty vaihtoehto. Paketissa rahastosijoituksen osuus on vähintään viisi prosenttia koko sijoitussummasta ja pääomaturva perustuu talletuksesta kertyvään korkotuottoon sopimusajan kuluessa.

Sopimusaika sovitetaan siten, että eräpäivänä sijoitustilille on kertynyt yhtä paljon korkotuloa kuin alunperin pantiin sijoitusrahastoihin. Varmaa takuutuottoa kertyy nolla prosenttia, mutta sijoittaja saa eräpäivään mennessä kertyneiden korkotulojen ansiosta varmasti koko alkuperäisen pääomansa takaisin.

Tilin kupeeseen hankittuja rahasto-osuuksia ei ole pakko myydä tilin eräpäivänä, vaan ne voivat jäädä odottamaan parempaa myyntiajankohtaa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Kommentti: Päättäjät hehkuttavat Ahvenanmaan työllisyysihmettä – oikeasti sen kustantaa muu Suomi

    2. 2

      Näitä töitä te-toimisto välittää ”tiskin alta” – katso 20 ammatin lista

    3. 3

      Mullistus Suomen käteisautomaateilla: pankeille luvassa merkittävästi lisää kuluja – ilmaiset nostot vaarassa

    4. 4

      Suomi luopui omasta järjestelmästä: eroaminen eurosta vaikeutui huomattavasti – kaikki maksut kulkevat EKP:n kautta

    5. 5

      Vannetukku teki rikosilmoituksen Nokian Renkaista

    6. 6

      Pauligin päällikkö: ”Hajota ja hallitse” -kilpailutus tuli tiensä päähän

    7. 7

      Asuntokaupan piti vetää, mutta katsopa rivitaloja – kolme syytä selittää heikompaa myyntiä

    8. 8

      Vuokranantajat: Ruokakunnan käsitettä pitäisi muuttaa opintotuen myöntämisessä

    9. 9

      Oikeusasiamies: Merkittävä määrä velallisia saanut virheellisesti maksuhäiriömerkinnän

    10. 10

      Ekonomisti: Nousukauden huipussakaan ei ylletä samaan kuin muissa Pohjoismaissa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: Päättäjät hehkuttavat Ahvenanmaan työllisyysihmettä – oikeasti sen kustantaa muu Suomi

    2. 2

      Se oli siinä: Neuvostoliiton viimeinen velka on maksettu

    3. 3

      Työntekijä on ihanneiässä vain muutaman vuoden, tutkija sanoo – ”Aikaikkuna alkaa olla jo yllättävän pieni”

    4. 4

      Tutkimus: Ihminen alkaa inhota työtään 35-vuotiaana

    5. 5

      Pauligin päällikkö: ”Hajota ja hallitse” -kilpailutus tuli tiensä päähän

    6. 6

      Oikeusasiamies: Merkittävä määrä velallisia saanut virheellisesti maksuhäiriömerkinnän

    7. 7

      Vannetukku teki rikosilmoituksen Nokian Renkaista

    8. 8

      Diabeteslääkkeiden korvaus pieneni yli 300 000 suomalaiselta – etujärjestö: osa jättänyt lääkkeet ostamatta

    9. 9

      Suomi luopui omasta järjestelmästä: eroaminen eurosta vaikeutui huomattavasti – kaikki maksut kulkevat EKP:n kautta

    10. 10

      Asuntokaupan piti vetää, mutta katsopa rivitaloja – kolme syytä selittää heikompaa myyntiä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: Eläkkeelle jäävä mies tienaa enemmän kuin lähihoitaja – 3 kuvaa kertoo, miksi Suomi on pulassa

    2. 2

      Duunari, pääsetkö näille tuntiansioille? Katso, miten 99 ammatissa tienataan

    3. 3

      Keskituloinen Julia säästi vuodessa 10 000 euroa – näin se onnistui

    4. 4

      Yksi kuva Verkkokauppa.comin kasvusta kertoo Stockmannin ahdingosta – ”En tiedä miten täysjärkisenä olisi pidetty...”

    5. 5

      4 000 asukkaan Sysmä ottaa käyttöön oman rahan

    6. 6

      Uusi ilmiö yleistyy Suomessa – sairaalakuitteja tehtaillaan ”basaareissa”

    7. 7

      Se oli siinä: Neuvostoliiton viimeinen velka on maksettu

    8. 8

      Pula osaajista pahenee – eläkkeeltä houkutellaan takaisin töihin, ”7 tonnia ei ole poikkeus”

    9. 9

      Wahlroos: Kaupan kassojen työt vaarassa 5 vuodessa – eikä mullistus jää siihen

    10. 10

      Seppälää haetaan konkurssiin

    11. Näytä lisää