Morningstar muistuttaa rahastokuluista

Julkaistu:

Maailman suurin rahastojen luokittelija Morningstar muistuttaa jälleen kerran sijoittajia kulujen merkityksestä sijoituksen tuoton kannalta.

Kerta toisensa jälkeen erilaiset tutkimusryhmät, akateemiset tutkijat ja Morningstar ovat todenneet, että kulut ovat ainoa varma rahaston pitkän aikavälin tuottoon vaikuttava tekijä, Morningstar toteaa nettisivuillaan olevassa artikkelissa.

Yhdysvaltoihin on rekisteröitynyt noin 8 000 sijoitusrahastoa. Morningstar on luokitellut rahastoja tuoton perusteella jo 20 vuotta.

Morningstarin mukaan johdonmukaisesti kaikissa rahastoluokissa näyttävät pieniä kuluja perivät rahastot tuottavan suurikuluisia paremmin.

Sijoittajat eivät yleensä ymmärrä kuluina menettämänsä tuoton määrää, sillä kulut vähennetään rahaston pääomasta. Jos osuudenomistajat saisivat vuosittain salkunhoitajalta eritellyn laskun, ymmärtäisivät he paremmin, miten paljon rahastosijoittaminen maksaa.

Morningstar on ilmoittanut Yhdysvalloissa paljastuneiden rahastoskandaalien vuoksi aikovansa ryhtyä tarkemmin seuraamaan rahastoyhtiöiden hallitusten toimintaa. Tänä vuonnahan paljastui, että useat suuret rahastoyhtiöt olivat sallineet joidenkin suurasiakkaiden keinotella rahasto-osuuksilla tavalla, joka heikensi muiden osuudenomistajien saamaa tuottoa.

Mitä suuremmat varat rahastolla on hoidettavana, sitä kustannustehokkaammaksi rahasto muuttuu. Rahastoyhtiön olisi tällöin syytä laskea hallinnointipalkkiotaan. Tätähän rahastoyhtiöt eivät yleensä tee, sillä silloin rahastoyhtiön tekemä voitto pienenisi.

Sama ongelma on havaittavissa Suomessa. Ensimmäiset Suomeen perustetut rahastot aloittivat muutaman miljoonan euron pääomilla. Näin pienien rahastojen hoitamiseksi oli perusteltua periä jopa yli kahden prosentin suuruisia vuotuisia hallinnointipalkkioita.

Yksikään suomalainen suuren yleisön sijoitusrahasto ei ole kuitenkaan pienentänyt perimäänsä palkkiota, vaikka rahastojen pääomat liikkuvat nykyään sadoissa miljoonissa euroissa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Näin paljon rahaa suomalaisella on keskimäärin tilillä – löytyykö sinulta tämä summa?

    3. 3

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    4. 4

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    5. 5

      Piensijoittaja, varo kuplapuheita – ”Käy helposti niin, että myy liian aikaisin”

    6. 6

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    7. 7

      Näin saat mökkisi arvon nousemaan – asiantuntijoiden 7 vinkkiä

    8. 8

      Stockmann lähti Venäjältä, mutta nimi säilyy: tavaratalot vain lisääntyvät

    9. 9

      Näiden kesämökkien hinnat ovat usein pielessä

    10. 10

      Ryanair uhkaa perua lentonsa Britannian ja EU:n välillä, ellei brexitistä synny sopua

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Näin paljon rahaa suomalaisella on keskimäärin tilillä – löytyykö sinulta tämä summa?

    3. 3

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    4. 4

      Piensijoittaja, varo kuplapuheita – ”Käy helposti niin, että myy liian aikaisin”

    5. 5

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    6. 6

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    7. 7

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    8. 8

      Stockmann lähti Venäjältä, mutta nimi säilyy: tavaratalot vain lisääntyvät

    9. 9

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    10. 10

      Ryanair uhkaa perua lentonsa Britannian ja EU:n välillä, ellei brexitistä synny sopua

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    2. 2

      S-ryhmän 60 prosentin ”happy hour” leviää koko maahan

    3. 3

      Ei mitään muutosta 43 vuodessa – suomalaisten suosikkijuoma maksaa lähes tismalleen yhtä paljon

    4. 4

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    5. 5

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    6. 6

      Eläkkeelle ”armahdettu” Helena, 61, pettyi ostaessaan matkalippua: ”Olen täysin toisarvoisessa asemassa”

    7. 7

      Tässä ovat maailman suurimmat yritykset, joista et ole kuullutkaan – tiesitkö Lidlin takaa löytyvästä monimiljardööristä?

    8. 8

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    9. 9

      Kuivan maan mökeillä on uusi, suuri ostajajoukko: ”Se on varasuunnitelma”

    10. 10

      1 200 euroa käteen ilman velvoitteita – huippuvirkamies lyttää perustulon: ”Nuorille karhunpalvelus”

    11. Näytä lisää