Japanirahastoissa on huimat tuottoerot

Julkaistu:

Japanilaisiin osakkeisiin sijoittavien osakerahastojen tuotoissa on huimat erot. Tuottoerot eivät selity pelkästään eroilla salkunhoitajien taidoissa, vaan myös rahastojen sijoitustyyleillä.

Tokion pörssi on maailman toiseksi suurin pörssi, sen listoilla noteerataan yli 2 000 yhtiön osakkeita. Tällaisilla suurilla markkinoilla saattavat eri kokoiset yritykset menestyä eri tahtiin eri suhdannevaiheissa.

Oheisen rahastotaulukon Japaniin sijoittavien rahastojen tuottokärjessä on Invesco GT Japan Enterprise -rahasto. Invesco on yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä.

Rahasto sijoittaa varansa pieniin ja keskisuuriin japanilaisiin yrityksiin. Rahasto-osuuden arvo mitataan dollareissa, siksi taulukon 75 prosentin vuosituotto antaa eurosijoittajalle hieman harhaanjohtavan kuvan. Euroissa laskettuna tuotto on ollut vuodessa noin 58 prosenttia.

Tuottoero on valtava verrattuna vertailuryhmän heikoiten tuottaneeseen rahastoon, Seligson & Co Topix Core 30 -rahastoon. Tämä rahasto sijoittaa varansa 30 markkina-arvoltaan suurimpaan japanilaiseen pörssiyhtiöön. Vuoden tuotto on vain 1,67 prosenttia.

Seligsonin rahasto on indeksirahasto, se sijoittaa varansa orjallisesti seuraamansa Topix-indeksin painotusten mukaisesti. Rahaston hoitaja ei pyri arvaamaan, mitkä yritykset tuottavat lähikuukausina parhaiten.

Rahastojen sijoitustyylien erot näkyvät selvästi myös palkkioissa. Invescon rahaston merkintäpalkkio on peräti 5,25 prosenttia sijoitettavasta summasta, lunastuspalkkiota sen sijaan ei peritä. Vuotuinen säilytys- ja hallinnointipalkkio on 1,8 prosenttia.

Seligsonin rahasto perii vuosittain 0,5 prosentin palkkion, merkintä- tai lunastuspalkkioita se ei peri. Indeksirahaston idea on juuri siinä, että sijoittajalta perittyjen pienien palkkioiden ansiosta sijoituksen riski tuottosuhteen on hyvä.

Pieniin yhtiöihin sijoittaminen näyttää siis kannattaneen 12 viime kuukauden aikana. Kolmen vuoden tuotto sen sijaan on melko vaatimaton, Invescon rahasto on tuottanut euroissa laskettuna keskimäärin 1,8 prosenttia vuodessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Uusimmat talousuutiset
    Näitä luetaan!
    1. 1

      Testaa, osaatko raha-asiat – 11 kysymystä kertoo, oletko parempi kuin muut suomalaiset

    2. 2

      Yle etsii uutta päätoimittajaa: Nämä ovat vaatimukset – liksa huidellee ainakin 13 000 eurossa / kuukausi

    3. 3

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    4. 4

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    5. 5

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    6. 6

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    7. 7

      Asiantuntija: Eurooppa voi ottaa oppia Japanin menetetyistä vuosikymmenistä

    8. 8

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    9. 9

      Kommentti: Sukupolvien tuloerot paljastavat myrkyllisen yhtälön – Suomi on matkalla kohti konkurssia

    10. 10

      Suomen Posti haukkasi Elman osake-enemmistön

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Testaa, osaatko raha-asiat – 11 kysymystä kertoo, oletko parempi kuin muut suomalaiset

    2. 2

      Yle etsii uutta päätoimittajaa: Nämä ovat vaatimukset – liksa huidellee ainakin 13 000 eurossa / kuukausi

    3. 3

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    4. 4

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    5. 5

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    6. 6

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    7. 7

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    8. 8

      Asiantuntija: Eurooppa voi ottaa oppia Japanin menetetyistä vuosikymmenistä

    9. 9

      Financial Times: Kaksi vaikeuksissa olevaa italialaispankkia suljetaan

    10. 10

      Vauhti kiihtyy: suomalaiset kuluttavat enemmän kuin tienaavat – ”ei ole pidemmän päälle kestävää”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nesteen väki lopettaa polttoaineen jakelun Suomessa viikoksi

    2. 2

      Testaa, osaatko raha-asiat – 11 kysymystä kertoo, oletko parempi kuin muut suomalaiset

    3. 3

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    4. 4

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    5. 5

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    6. 6

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    7. 7

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    8. 8

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    9. 9

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    10. 10

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    11. Näytä lisää