Pankkien rahoituskatteetkovassa paineessa

Julkaistu:

Suomalaispankeista Osuuspankkiryhmä kertoo ensimmäisenä ensimmäisen puolen vuoden tuloksesta torstaina. Kulukuri ja alhaiset luottotappiot pitävät edelleen pankkien tulokset hyvällä tasolla, mutta siitä huolimatta peruspankkitoiminta kehittyy nihkeästi. Pankit kertonevat edelleen Suomen-liiketoiminnoissaan joko alenevista tai paikoilleen jymähtäneistä rahoituskatteista.

Pankkien perusbisnes on edelleen rahan otto- ja antolainaustoiminta, minkä tulos näkyy pankkien tuloksessa pääosin rahoituskatteessa. Rahoituskate on noin 60 prosenttia pankkien tuotoista. Lisäksi luotonannossa, maksuliikenteessä ja henkivakuutuslainsäädännön tuntemuksessa finanssitalot voivat hyödyntää kotimarkkinaosaamistaan. Muissa toiminnoissa ne joutuvat kilpailemaan kansainvälisten jättien kanssa. Esimerkiksi rahastojen salkunhoitoa on jo ulkoistettu merkittävästi ulkomaille.

Katteiden tasoon vaikuttavat sekä määrä että hinta. Luottojen määrä kasvaa varmasti riittävästi, mutta tuloksen kasvu on jäänyt hintaloukkuun.

Tämän vuoden toinen vuosineljännes poikkeaa sikäli monesta edellisestä, että pankit eivät voi enää selittää rahoituskatteen huonoa kehitystä alenevilla koroilla. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna korot ovat olleet hiukan korkeammat ja vuoden takaiseen verrattuna suunnilleen samalla tasolla. Tästä huolimatta luottojen ja talletusten keskikoron välinen erotus on alentunut tasaisesti viime vuoden kesäkuun noin 2,8 prosenttiyksiköstä viime kesäkuun 2,5 prosenttiyksikköön.

Korkoeron pudotus voi tuntua viattomalta, mutta se tarkoittaa 70 miljardin talletuskannalla pankeille vuositasolla noin 210 miljoonan euron tulonmenetystä.

Luottojen määrä on kasvanut Suomen Pankin ennakkotietojen mukaan 11,6 prosenttia, ja kasvu riittäisi periaatteessa hyvin korvaamaan heikkenevän korkomarginaalin aiheuttamat tappiot. Ongelmana on kuitenkin, että suurin osa luottokannan kasvusta on jouduttu rahoittamaan huomattavasti kalliimmalla markkinarahalla, kuten sijoitustodistuksilla.

Markkinakorkojen noustessa markkinoilta haalitun rahoituksen hinta nousee vähintään yhtä nopeasti kuin luottojenkin hinta, joten odotetun korkojen nousun rahoituskatetta parantava vaikutus voi jäädä pieneksi.

Pankkien luotonannosta jo noin 30 prosenttia on rahoitettu muilla kuin talletuksilla, ja tämä osuus kasvaa nopeasti. Kalliimman hinnan lisäksi tämä kasvattaa myös rahoituksen riskejä. Edellisen kerran luotonanto on ollut yhtä suuresti markkinarahavetoista 1990-luvun alussa. Tuolloin SKOP:n välittömän kaatumisen syy oli likviditeettiriski.

Euro- ja markkataloudessa on eronsa, mutta likviditeettiriskien hallinta on ollut yksi keskeisistä teemoista Rahoitustarkastuksen valvontakäynneillä pankeissa.

Laaja rahamarkkinatoiminta voi lisätä myös toiminnallisia riskejä.

Pankkikriisin aikana suurten luottotappioiden varjossa tehtiin myös isoja kupruja raha- ja valuuttamarkkinoilla. Osa niistä johtui poikkeuksellisista markkinaolosuhteista, mutta taustalla vaikutti myös sisäisen valvonnan pettäminen.

Rahoitustarkastuksen viime vuoden vuosikertomuksen mukaan pankeista löytyi operatiivisia riskejä useista toiminnoista eikä riskien hallinta ole vielä kansainvälisten suositusten vaatimalla tasolla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Valinnanvapaus ei tuonut ryntäystä yksityislääkäriin – osa valitsi yksityisen vahingossa

    2. 2

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    3. 3

      Arvaatko, missä nostetaan pieniä ja missä isoja seteleitä? Yhä useammalla pankkiautomaatilla voi myös tallettaa rahaa

    4. 4

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    5. 5

      Erikoiset työttömyysluvut hämmentävät – ”Tämä on tyypillinen ilmiö, kun talous piristyy”

    6. 6

      Kommentti: Ainoa syy työllisyyden nousuun: Jo joka neljäs nainen on osa-aikatöissä

    7. 7

      Taloyhtiö ei voi parvekegrillaukselle käytännössä mitään – Kiinteistöliitto: Älkää edes yrittäkö kieltää sitä

    8. 8

      Kasvispiirakka sen osoitti – asiakkaan toive voi näkyä kauppojen hyllyillä nopeasti

    9. 9

      Yksityislääkärille 17,70 eurolla – pääsetkö sinä tähän joukkoon?

    10. 10

      Tulosjulkistaja Kamux vajosi pörssissä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    2. 2

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    3. 3

      Arvaatko, missä nostetaan pieniä ja missä isoja seteleitä? Yhä useammalla pankkiautomaatilla voi myös tallettaa rahaa

    4. 4

      Kommentti: Ainoa syy työllisyyden nousuun: Jo joka neljäs nainen on osa-aikatöissä

    5. 5

      Taloyhtiö ei voi parvekegrillaukselle käytännössä mitään – Kiinteistöliitto: Älkää edes yrittäkö kieltää sitä

    6. 6

      Erikoiset työttömyysluvut hämmentävät – ”Tämä on tyypillinen ilmiö, kun talous piristyy”

    7. 7

      Tulosjulkistaja Kamux vajosi pörssissä

    8. 8

      Näkökulma: Painajainen jatkuu yhdeksättä vuotta – kinastelu pitää Kreikkaa kyykyssä

    9. 9

      Valinnanvapaus ei tuonut ryntäystä yksityislääkäriin – osa valitsi yksityisen vahingossa

    10. 10

      Kasvispiirakka sen osoitti – asiakkaan toive voi näkyä kauppojen hyllyillä nopeasti

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    2. 2

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    3. 3

      Delta Auton mekaanikot marssivat ulos – ”Porukalle riitti”

    4. 4

      SK: Kanadalainen kaivosyhtiö jätti miljoonalaskun suomalaisille veronmaksajille – ”Jättivät sotkun meidän hoidettavaksi”

    5. 5

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    6. 6

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    7. 7

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    8. 8

      Tutkimus vahvisti: suomalainen keksintö auttaa tupakoinnin lopettamisessa – kyselyjä tulvii Suomesta ja maailmalta

    9. 9

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    10. 10

      Johtaja yllättyi Kyösti Kakkosen hyökkäyksestä – toivoo, ettei edusta Suomen yrityskulttuuria

    11. Näytä lisää