Suomen Pankki kritisoi pankkeja kulusubventiosta

Julkaistu:

Osastopäällikkö Heikki Koskenkylän mielestä sijoittajat joutuvat alhaisten korkotuottojen maksajiksi

Suomen Pankin osastopäällikön Heikki Koskenkylän mukaan pankit maksattavat kapeat lainamarginaalit osake- ja rahastosäästäjillä sekä vakuutuksenottajilla. Pankit kiistävät väitteet.

Perinteisten pankkien rahastoyhtiöiden markkinaosuus on reilusti yli puolet, mutta välitystoiminnassa markkinaosuus on huomattavasti pienempi. Suurimmat pankit ovat käytännössä myös isoja henkivakuutusyhtiöitä.

Koskenkylän mielestä pankkien omistamat osakevälitys-, rahasto- ja vakuutusyhtiöt perivät korkeita palkkioita kompensoidakseen laihoja korkotuottoja.

– Pankkien kannattavuus on pysynyt hyvänä, eivätkä rahastojen ja välittäjien palkkiot ole pienentyneet, perustelee Koskenkylä.

Hän perustelee väitteitään myös osakevälityksen palkkioiden hajonnalla.

– Välityspalkkiot sekä perus- ja säilytysmaksut vaihtelevat paljon. Palkkiotuotot ovat hyvin erilaisia eikä niissä ole tapahtunut sellaista yhdentymistä kuin asuntoluotoissa, joissa erot ovat pienet. Kustannuserot eivät voi olla näin suuria.

Jos ristisubventiota esiintyy, siihen ei voi puuttua mitenkään. Isoja palkkioita voi kerätä kuka tahansa.

Suomen Pankki aikoo seurata marginaalien kehitystä. Koskenkylän mukaan mitään isoa tutkimusta asiasta ei kuitenkaan ole tekeillä.

Basel II -vakavaraisuusuudistus astuu voimaan EU:ssa vuonna 2006. Sen jälkeen Rahoitustarkastus voi säännellä pankkiluottojen vakavaraisuutta.

Rata voi esimerkiksi vaatia aiempaa suurempaa vakavaraisuutta, jos markkinavalvoja näkee riskit poikkeuksellisen suuriksi tai riskinhallinnan puutteelliseksi.

Rata ei voi kuitenkaan puuttua Basel II:n avulla osakevälittäjien eikä rahastojen palkkioihin.

Pankit eri mieltä

Pankit ovat eri mieltä Koskenkylän kanssa. Viestintäjohtaja Hannu Vuolan mukaan Koskenkylän väite ei pidä Sammon kohdalla paikkaansa.

– Katsomme jokaisen tuotteen kannattavuutta erikseen.

Sammon osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkiotuotot ovat nousseet, mutta se johtuu Vuolan mielestä volyymien kasvusta.

– Olen voimakkaasti eri mieltä ja pidän ajatusta vieraana. Asuntorahoitus on edelleenkin Suomessa vähittäispankeille kannattavaa liiketoimintaa, sanoo Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Karhinen perustelee asuntolainoituksen kannattavuutta sillä, että vaikka laina-asiakkaiden maksamat marginaalit ovatkin nyt erittäin ohuet, suurin osa varainhankinnasta perustuu edelleen edulliseen lähteeseen eli talletuksiin.

Hänen mukaansa luotonannon volyymin kasvu selittää pitkälti sitä, että lainamarginaalien alentuminen ei ole vielä pahemmin rokottanut pankkien tuloksia.

– Millään pienillä keinoilla sitä ei edes voisi korvata, Karhinen sanoo.

”Asiakkaat eivät suostu”

Nordea Pankki Suomen varatoimitusjohtaja Pekka Nuuttilan mukaan markkinoiden nykyoloissa ristisubventio pankin eri tuotteiden välillä on käytännössä mahdotonta.

– Markkinoilla on paljon erikoistuneita toimijoita kuten pelkästään osakevälitykseen erikoistuneita toimijoita, pelkkiä rahastoyhtiöitä, pelkkiä asuntoluotottajia ja pelkkiä vakuutusyhtiöitä. Kilpailuilla markkinoilla, jossa palveluiden tarjonta ylittää kansalliset rajat, tällainen subventio eri tuotteiden tai asiakasryhmien välillä ei yksinkertaisesti toimi.

Nuuttilan mukaan samakaan asiakas ei suostu maksamaan toisesta tuotteesta ylihintaa vain saadakseen toisen halvemmalla saati sitten, että toinen asiakas maksaisi toisen asiakkaan kustannuksia.

Asuntorahoituskilpailupainottuu liikaa

Karhisen mukaan suomalaisten pankkien kilpailu kohdentuu nykyään ylisuhteisesti asuntorahoitukseen. Kotitalouksien osalta kilpailutilanne ei ole hänen mielestään niin kova esimerkiksi rahastoissa, talletuksissa tai vakuutussäästämisessä.

– En panisi pahakseni vaikka kilpailun painopiste siirtyisi enemmän myös muihin tuotteisiin.

Karhisen mukaan yrityspuolella myös muut osa-alueet kuten rahastot ovat tiukemmin kilpailtuja.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    2. 2

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    3. 3

      KKO:lta työoikeudellinen ennakkoratkaisu – Yrittäjät: Tämä on erittäin merkittävä linjaus

    4. 4

      Lukioihin vaaditaan ilmaisia kirjoja – nyt opinnot voivat maksaa jopa 2 600 euroa

    5. 5

      Avolava-autojen omistajat syyttävät General Motorsia päästöhuijauksesta – osake lähti laskuun

    6. 6

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    7. 7

      Valinnanvapaus ei tuonut ryntäystä yksityislääkäriin – osa valitsi yksityisen vahingossa

    8. 8

      Positiivisen tulosvaroituksen antanut Lehto kovassa vauhdissa pörssissä

    9. 9

      Pörssiin pyrkivän Silmäaseman markkina-arvo selvisi

    10. 10

      G7-kokous alkaa tänään – Trumpille luvassa epämiellyttäviä keskusteluja

    11. Näytä lisää
    1. 1

      KKO:lta työoikeudellinen ennakkoratkaisu – Yrittäjät: Tämä on erittäin merkittävä linjaus

    2. 2

      Valinnanvapaus ei tuonut ryntäystä yksityislääkäriin – osa valitsi yksityisen vahingossa

    3. 3

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    4. 4

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    5. 5

      Arvaatko, missä nostetaan pieniä ja missä isoja seteleitä? Yhä useammalla pankkiautomaatilla voi myös tallettaa rahaa

    6. 6

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    7. 7

      Kommentti: Ainoa syy työllisyyden nousuun: Jo joka neljäs nainen on osa-aikatöissä

    8. 8

      Erikoiset työttömyysluvut hämmentävät – ”Tämä on tyypillinen ilmiö, kun talous piristyy”

    9. 9

      Taloyhtiö ei voi parvekegrillaukselle käytännössä mitään – Kiinteistöliitto: Älkää edes yrittäkö kieltää sitä

    10. 10

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    2. 2

      Tällaiset huippuosaajat voivat nyt sanella työehtonsa – ”Haluan kolme päivää vapaata ja 7 000 euroa”

    3. 3

      Delta Auton mekaanikot marssivat ulos – ”Porukalle riitti”

    4. 4

      SK: Kanadalainen kaivosyhtiö jätti miljoonalaskun suomalaisille veronmaksajille – ”Jättivät sotkun meidän hoidettavaksi”

    5. 5

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    6. 6

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    7. 7

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    8. 8

      Tutkimus vahvisti: suomalainen keksintö auttaa tupakoinnin lopettamisessa – kyselyjä tulvii Suomesta ja maailmalta

    9. 9

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    10. 10

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    11. Näytä lisää