Pankkien markkinaosuuskisassaolisi jo korjausliikkeen aika

Julkaistu:

Suomen Pankki on yhä huolestuneempi pankkien kuumasta markkinaosuuskilpailusta. Kilpailun kiristyminen historiallisen alhaisella korkotasolla on tuonut esille epäterveitä piirteitä. Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä pitää erityisesti pankkien asuntolainamarginaaleja vaarallisen kapeina. Nykyisellään marginaaleissa ei ole riittävää luottotappiovaraa. Toinen epäterve ilmiö liittyy siihen, että nykyisillä matalilla marginaaleilla asuntolainan ottajien kustannuksia subventoidaan muiden asiakasryhmien tuotoilla.

Suomen Pankissa ollaan vahvasti sitä mieltä, että tällä hetkellä pankit pitävät osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkioita korkeina, jotta asuntolainoja voidaan vastaavasti myöntää pienemmällä marginaalilla. Jos Suomen Pankin näkemys on tosi, pankkien menettelyä voi pitää yksiselitteisen huonona. Toisen tuoteryhmän asiakkaat joutuvat omissa palveluissaan maksamaan toisen tuoteryhmän palveluiden käyttäjien kuluja tai peräti riskejä.

Tällainen menettely kuuluu aikakauteen, jolloin tuotteet ja palvelut hinnoiteltiin aivan muilla periaatteilla kuin markkinahinnoilla. Silloin oli yleistä päättää hinnoista hallinnollisesti. Nykyaikaan tällainen menettely voi kuulua vain väliaikaisena ratkaisuna. Kyseessä voi olla esimerkiksi kampanjaluonteinen markkinointi.

Välittäjän vaihto on varmasti hyvin lähellä, jos osake- ja rahastosijoittamista harjoittavat asiakkaat tiedostavat pankkinsa veloittavan välityspalveluistaan selvästi muita korkeampia hintoja. Asiaa pahentaa, jos perusteena on toisen tuoteryhmän matalien katteiden parantaminen. Periaatteessa markkinoiden pitäisi tehdä tällainen menettely mahdottomaksi. Kalliilta palvelutuottajilta asiakkaat häviävät, ja subventointi käy mahdottomaksi. Markkinamekanismi vaatii kuitenkin toimiakseen tietoa hinnoittelun toimintatavoista.

Pankkien kannalta subventointiin ajautuminen on selvä kriisin merkki. Jos asuntolainamarkkinoiden kilpailu on niin kovaa, että liiketoiminnasta ei ole enää mahdollista saada lainkaan katteita, ollaan todella vaarallisessa tilanteessa. On ymmärrettävää, että mikään pankkiryhmä ei halua menettää markkinaosuuksiaan, ja siksi kampailua käydään juuri nyt luottojen hinnoilla. Tilanne on kuitenkin kestänyt nyt jo varsin pitkään, ja luottojen edullisuus heijastuu asuntomarkkinoille. Asuntojen hinnat ovat nousseet korkeiksi erityisesti pääkaupunkiseudulla.

Suomen Pankki on huolissaan myös pankkien riskinsietokyvyn heikkoudesta asuntolainoissa. Suomen Pankin kaksi huolta liittyvät tiukasti toisiinsa: pankkien kova markkinaosuuskilpailu on ajanut asuntolainamarkkinan epäterveeseen tilaan. Tilanne olisi nyt mahdollisimman pian pyrittävä rauhallisesti purkamaan ennen kuin riskit alkavat toteutua.

Asuntovellalliset ovat hyötyneet telanteesta, mutta osa heistä on ajautunut ottamaan liian suuria lainoja epärealistisen matalien korkojen houkuttelemina. Pankkien asuntolainojen markkinaosuuskilpailussa olisi nyt korvausliikkeen aika.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Yhdysvaltain senaatti hyväksyi Venäjä-pakotteet – mitä tekee Trump?

    2. 2

      Halpa lentolippu kallistuu kympeillä, jos haluat muutakin kuin istumapaikan koneesta

    3. 3

      Ovet potkittu rikki ja huoneissa lemmikkien jätöksiä – Miten välttyä vuokralaisen tuhoilta?

    4. 4

      Forbes: Maailman rikkain ihminen vaihtui hetkeksi

    5. 5

      Koulutetut nuoret löytävät aika hyvin koulutustaan vastaavaa työtä

    6. 6

      Ilmarinen on tyytyväinen sijoitusten tuottoon

    7. 7

      Datasiirrossa satojen prosenttien kasvu – suomalaiset innostuivat EU-hintojen muutoksesta

    8. 8

      Luku julki ensi kertaa: Kela maksaa 65 000 kotitalouden vuokran

    9. 9

      Ruotsin talouskasvu vauhdittui selvästi yli odotusten

    10. 10

      Poikkeusluvilla pyritään ehkäisemään kotimaan hintojen nousua

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Luku julki ensi kertaa: Kela maksaa 65 000 kotitalouden vuokran

    2. 2

      Halpa lentolippu kallistuu kympeillä, jos haluat muutakin kuin istumapaikan koneesta

    3. 3

      Ovet potkittu rikki ja huoneissa lemmikkien jätöksiä – Miten välttyä vuokralaisen tuhoilta?

    4. 4

      Yhdysvaltain senaatti hyväksyi Venäjä-pakotteet – mitä tekee Trump?

    5. 5

      Asuntojen hintakehityksessä valtavat erot – onnekas omistaa hyvältä alueelta

    6. 6

      Lehti: Kreikka alkaa verottaa Airbnb-majoittajia

    7. 7

      Forbes: Maailman rikkain ihminen vaihtui hetkeksi

    8. 8

      ”Huomionarvoinen käänne”: Suomalaiset uskovat kasvun heikkenevän

    9. 9

      Deutsche Bankin ongelmat eivät hellitä

    10. 10

      Datasiirrossa satojen prosenttien kasvu – suomalaiset innostuivat EU-hintojen muutoksesta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    3. 3

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    4. 4

      Kommentti: Tulot nousivat tukien varassa – siivooja-Marian tarinan pitäisi herättää koko Suomi

    5. 5

      Eläkkeelle ”armahdettu” Helena, 61, pettyi ostaessaan matkalippua: ”Olen täysin toisarvoisessa asemassa”

    6. 6

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    7. 7

      Luku julki ensi kertaa: Kela maksaa 65 000 kotitalouden vuokran

    8. 8

      Asuntojen hintakehityksessä valtavat erot – onnekas omistaa hyvältä alueelta

    9. 9

      Ovet potkittu rikki ja huoneissa lemmikkien jätöksiä – Miten välttyä vuokralaisen tuhoilta?

    10. 10

      Pankilta ikävä yllätys espoolaismiehelle: kortti vanhenee yllättäen – ja todella huonoon aikaan

    11. Näytä lisää