Uudet vakavaraisuussäännökset innostavat pankkeja lainakilpaan

Julkaistu:

Suomen Pankin Koskenkylä: Kapeissa marginaaleissa ei ole enää pelivaraa huonojen aikojen varalle

Tulossa oleva pankkien vakavaraisuusuudistus on antanut vauhtia pankkien kovalle korkokilvalle asuntolainamarkkinoilla. Asiantuntijat uskovat, että uudistus on osaltaan innostanut pankkeja painamaan lainamarginaaleja vaarallisen alas.

Suurin syy kapeisiin marginaaleihin on toki pankkien välinen markkinaosuustaisto, he muistuttavat.

Asiantuntijat eivät kuitenkaan usko, että vuoden 2006 lopussa voimaan tulevat vakavaraisuussäännökset enää jatkossa laskisivat luottojen hintaa nykyisestä marginaaleja kaventamalla. Pikemminkin pankit ovat ottaneet jo nyt ennakkoa tuleviin sääntöihin.

Tulossa olevat Basel II -vakavaraisuussäännökset laskevat lainamarginaaleja, koska niiden mukaan asuntolainoja pidetään jatkossa riskeiltään pienempinä.

– Kyllä tämä kehitys varmaan jo heijastaa uutta vakavaraisuuskehikkoa. Pankit sopeutuvat tulevaan muutokseen jo etukäteen kuten markkinoilla usein tapahtuu, arvioi Rahoitustarkastuksen apulaisjohtaja Kaiju Kallio.

Myös Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä uskoo pankkien ottavan jo nyt hyötyä säännösten muutoksesta.

Uudistus keventäämarginaalipaineita

Pankeissakin myönnetään kehityskulku.

– Ehkä vakavaraisuusuudistus on taustalla vaikuttamassa siihen, että marginaalien on annettu mennä näinkin alas. Tosiasia on, että uudistus keventää marginaalipainetta, arvioi Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Basel II -nimellä tunnettu vakavaraisuusuudistus ottaa aiempaa hienojakoisemmin huomioon erityyppisten luottojen aiheuttamat riskit. Se antaa automaattisesti mahdollisuuden laskea asuntolainojen korkomarginaaleja 0,1–0,2 prosentin verran, kun pankkien on varattava aiempaa vähemmän pääomaa kattamaan asuntolainoihin liittyviä luottotappioriskejä. Uudistuksen myötä asuntoluottojen riskipaino putoaa nykyisestä 50 prosentista 35 prosenttiin.

Asuntoluottojen halventuessa yritysluottojen hinnoissa on puolestaan nousupaineita.

”Marginaaleissa ei oleenää luottotappiovaraa”

Pankkien välisessä korkokilvassa on Koskenkylän mukaan jo selvästi epäterveitä piirteitä. Nykyiset lainojen korkomarginaalit ovat liian kapeita eikä niissä ole riittävää luottotappiovaraa.

– Vaikka asuntolainoihin liittyvät luottotappioriskit ovatkin vakuuksien ja työttömyysturvan vuoksi aika pienet, marginaaleihin ei kuitenkaan ole jätetty pelivaraa huonompia aikoja varten, Koskenkylä sanoo.

Hän myöntää, että kyse on myös siitä, kuinka synkkien talousskenaarioiden varalta pankit haluavat kattaa lainoihin liittyvät riskit .

– Pankit eivät ilmiselvästi ole varautuneet lainamarginaaleissa viime vuosikymmenen laman kaltaiseen tilanteeseen vaan lievempään suhdannevaihteluun.

Siihenkin nähden nykyiset alhaisimmat marginaalit ovat hänestä liian kapeita. Tänä keväänä alhaisimmat marginaalit ovat pudonneet jo 0,60 prosenttiin. Koskenkylän mukaan vasta 0,80–1,0 prosentin marginaali antaisi pankille riittävästi pelivaraa.

Kilpailu asuntolaina-asiakkaista on kiihtynyt taas tänä keväänä, ja korkomarginaalit ovat nyt laskeneet historiallisen alas.

Kaikki suuret pankit ovat kertoneet rahoituskatteidensa kutistuneen alkuvuoden aikana, vaikka viime vuoden lopulla niiden heikkeneminen jo pysähtyi.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    2. 2

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    3. 3

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    4. 4

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    5. 5

      Näkökulma: Bitcoineja syntyy biteistä, mutta mistä onkaan eurot tehty?

    6. 6

      Lukioihin vaaditaan ilmaisia kirjoja – nyt opinnot voivat maksaa jopa 2 600 euroa

    7. 7

      BBC: Yhdysvallat saattaa kieltää läppärit kaikilla kansainvälisillä lennoilla

    8. 8

      Ruotsi-osakkeet paljastavat, miten suomalainen piensijoittaja eroaa norjalaisesta

    9. 9

      Ehdotus: Eläkeikä pitäisi nostaa vähintään 70 vuoteen

    10. 10

      Hypo: Asuntojen hinnat nousevat tänä ja ensi vuonna maltillisesti – taustalla ”raju rakentaminen”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    2. 2

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    3. 3

      Näkökulma: Bitcoineja syntyy biteistä, mutta mistä onkaan eurot tehty?

    4. 4

      Venäjä antoi luvan: Helsingistä saa lentää kolmeen uuteen kohteeseen – Finnair kiinnostunut reiteistä

    5. 5

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    6. 6

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    7. 7

      Yle: Ravintolan käsittämätön ”kokeilu” paljastui Lahdessa – kaikilla työntekijöillä palkka 0 euroa

    8. 8

      Ruotsi-osakkeet paljastavat, miten suomalainen piensijoittaja eroaa norjalaisesta

    9. 9

      Lukioihin vaaditaan ilmaisia kirjoja – nyt opinnot voivat maksaa jopa 2 600 euroa

    10. 10

      Ehdotus: Eläkeikä pitäisi nostaa vähintään 70 vuoteen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Professori: Tästä asuntovelallisten riskistä vaietaan Suomessa

    2. 2

      Yle: Ravintolan käsittämätön ”kokeilu” paljastui Lahdessa – kaikilla työntekijöillä palkka 0 euroa

    3. 3

      Globaali autoilmiö on jättipotti suomalaisyritykselle – isot rekrytoinnit alkavat ensi vuoden puolella

    4. 4

      Jaakko, 36, puski läpi työttömyyden – sitten lykästi: "Tulot ovat aika lailla tuplaantuneet"

    5. 5

      Hypo: Uusi ilmiö uhkaa Suomen asuntomarkkinoilla – nollan asunnon loukku

    6. 6

      Liki 60-vuotias sihteeri löysi piilotyöpaikan – viisi vinkkiä täsmähakuun

    7. 7

      Laivaopas, kirvesmies, pelikoodari... Jättiselvitys: Tällaista työtä Suomesta löytyy nyt

    8. 8

      Haluatko eläkkeelle miljonäärinä? Näin paljon sinun pitää säästää joka kuukausi

    9. 9

      Tutkimus vahvisti: suomalainen keksintö auttaa tupakoinnin lopettamisessa – kyselyjä tulvii Suomesta ja maailmalta

    10. 10

      Ainutlaatuinen jättipotti: Kirpputorilta 30 vuotta sitten löytynyt ”tekojalokivi” paljastui 26 karaatin timantiksi

    11. Näytä lisää