Pankkien korkokilpailu lähti uudelle kierrokselle

Julkaistu:

Pankkien kilpailu asuntolaina-asiakkaista käy jälleen kiivaana. Viime vuoden lopulla näytti siltä, että kovin markkinaosuustaistelu olisi jäähtymässä. Pankit arvioivat muutama kuukausi sitten, ettei lainamarginaalien laskeminen ole enää mahdollista. Arvio oli väärä, ja marginaalit ovat alkaneet jälleen laskea.

Pankkien korkokilpailu näkyi niiden viime vuoden tuloksissa. Rahoituskatteet supistuivat, ja sama suuntaus jatkuu edelleen. Rahoitustarkastus on jo ehtinyt varoittaa asuntoluottojen korkomarginaalien supistuneen vakuusnäkökulmasta liian kapeiksi. Varoittavia sanoja on kuulunut myös Suomen Pankin suunnasta.

Asiakkaankannalta matalat lainakorot eivät ole pelkästään hyvä asia. Matala korkotaso antaa mahdollisuuden ottaa entistä suurempi asuntolaina. Valitettavasti saman asian ovat huomanneet monet muutkin asunnon etsijät. Halpa raha ja kova asuntojen kysyntä ovat nostaneet asuntojen hintoja nopeasti. Kohonneiden hintojen takia halvan korkotason tuoma hyöty katoaa asunnonostajan taskusta.

Asiantuntijat ennakoivat asuntojen hintojen nousun jatkuvan ainakin pääkaupunkiseudulla. Neuvonantaja Kari Takala Suomen Pankista arvioi Talous ja Yhteiskunta -lehdessä, että asuntojen hinnat ovat pääkaupunkiseudulla neljänneksen korkeampia kuin niiden tulisi olla rakennuskustannusten ja kuluttajahintojen nousun perusteella. Hänen mielestään mikään ei tällä hetkellä viittaa siihen, että asuntojen liikakysyntä purkautuisi nopeasti. Pidemmällä aikavälillä se on kuitenkin odotettavissa.

Pankiteivät pidä tilannetta asuntomarkkinoilla ylikuumentuneena. Pankit myös kiistävät, että niiden korkokilvalla olisi mitään vaikutusta asuntomarkkinoiden mahdolliseen ylikuumenemiseen. Osittain pankit ovat oikeassa, koska muutaman kymmenyksen heitot lainamarginaalissa eivät yksin nosta asuntojen hintoja. Marginaaleilla kilpaileminen vaikuttaa kuitenkin yleiseen korkokäsitykseen, ja asiakkaista kilpailemisen yhteydessä asiakkaille myönnetään todella suuria lainoja ja pitkiä takaisinmaksuaikoja.

Suomen Hypoteekkiyhdistys muistutti runsas kuukausi sitten asuntomarkkinoita uhkaavasta ylikuumenemisesta. Yhdistys varoitteli kuluttajia tuudittautumasta alhaiseen korkotasoon. Lainanottajat alkavat pitää alhaista korkotasoa normaalina ja pysyvänä olotilana, mikä osaltaan lisää ylikysyntää asuntomarkkinoilla. Korkotason nousun lisäksi asuntomarkkinat voivat muuttua nopeasti. Lainan vakuutena olevan asunnon hinta voi myös laskea.

Viime vuosikymmenen lama ajoi monet velalliset ja myös pankit vakaviin vaikeuksiin. Pankkien tilanne on normalisoitunut, mutta monien yksityishenkilöiden osalta painajainen jatkuu edelleen. Monet asiantuntijat vakuuttavat, ettei samanlainen tilanne voi enää toistua. Onkin hyvin epätodennäköistä, että syntyisi yhtä laajoja ongelmia kuin kymmenisen vuotta sitten. Mikään ei kuitenkaan takaa sitä, etteivät korot nouse tai asuntojen hinnat laske.

Asuntomarkkinoiden ylikuumenemisesta ja pankkien lainamarginaalien pienuudesta on keskusteltu jo pitkään. Näyttää siltä, ettei varoituksilla ja muistutuksilla ole ollut vaikutusta. Toivottavasti varoittelijat ovat väärässä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Kasvava bisnes: Suomalaisille kaupataan ruotsalaisilta yli jääneitä keksejä ja kahvipaketteja

    3. 3

      HS: Verottaja voi saada Panaman paperit Saksalta

    4. 4

      Tokmanni nappasi uuden toimitusjohtajan Keskolta

    5. 5

      ”Kaljun lihavan äijän” tarjoamaa kesätyötä haki monta hyvää nuorta – ”Kukaan ei tullut toimistoon pipo päässä”

    6. 6

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    7. 7

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    8. 8

      IMF: Yhdysvallat ei ole enää talouskasvun veturi

    9. 9

      Näin paljon rahaa suomalaisella on keskimäärin tilillä – löytyykö sinulta tämä summa?

    10. 10

      Natsien aarrejunan etsijät eivät luovuta: Raskas kalusto käyttöön

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    2. 2

      Kasvava bisnes: Suomalaisille kaupataan ruotsalaisilta yli jääneitä keksejä ja kahvipaketteja

    3. 3

      Näin paljon rahaa suomalaisella on keskimäärin tilillä – löytyykö sinulta tämä summa?

    4. 4

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    5. 5

      Piensijoittaja, varo kuplapuheita – ”Käy helposti niin, että myy liian aikaisin”

    6. 6

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    7. 7

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    8. 8

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    9. 9

      Stockmann lähti Venäjältä, mutta nimi säilyy: tavaratalot vain lisääntyvät

    10. 10

      Tokmanni nappasi uuden toimitusjohtajan Keskolta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Tiedätkö, mitä oikeasti omistat? Syöpäsairaalla vaimolla oli käyttöoikeus muistisairaan miehensä tilille – maistraatti iski väliin

    2. 2

      S-ryhmän 60 prosentin ”happy hour” leviää koko maahan

    3. 3

      Katso, oletko rikas vai köyhä – tämän verran keskimääräinen suomalainen omistaa

    4. 4

      Katso, kuinka arvokas kesämökkisi voi olla – kuntalista kertoo hinnat eri puolilla Suomea

    5. 5

      Eläkkeelle ”armahdettu” Helena, 61, pettyi ostaessaan matkalippua: ”Olen täysin toisarvoisessa asemassa”

    6. 6

      Sulatejuustokiista! Ratsastaako Lidl tunnetun tuotemerkin maineella?

    7. 7

      Tiedätkö, mitä omaisuudellesi tapahtuu? 10 tärkeää neuvoa, joilla turvaat oman ja läheistesi talouden

    8. 8

      1 200 euroa käteen ilman velvoitteita – huippuvirkamies lyttää perustulon: ”Nuorille karhunpalvelus”

    9. 9

      Tässä ovat maailman suurimmat yritykset, joista et ole kuullutkaan – tiesitkö Lidlin takaa löytyvästä monimiljardööristä?

    10. 10

      Pankilta ikävä yllätys espoolaismiehelle: kortti vanhenee yllättäen – ja todella huonoon aikaan

    11. Näytä lisää