Asuntolainan reaalikorko on jo lievässä nousussa

Asuntolainojen korkotaso on pitkään laskenut ja nyt lainakorot ovat alimmillaan sitten rahamarkkinoiden vapautumisen. Laina-asiakkaan kärsimä reaalikorko on kuitenkin ollut jo lievässä nousussa.

Alimmillaan uusien asuntolainojen keskikorosta laskettu reaalikorko oli vuonna 2000 ja viime vuonna se oli melkein yhtä matala, eli noin 2,6 prosenttia. Reaalikorot on saatu vähentämällä lainakorkojen vuosikeskiarvosta kuluttajahintojen vuosimuutosta kuvaava inflaatioprosentti.

Uusien asuntolainojen reaalikorko on tämän vuoden alkupuolella kivunnut jo 3,2 prosenttiin. Tilastokeskuksen viimeksi julkaisema maaliskuun vuosi-inflaatio oli väkijuomien hinnanlaskun takia poikkeuksellisesti negatiivinen, joten tällä laskutavalla asuntolainojen reaalikorko kipuaa ainakin tilapäisesti jopa lainojen nimelliskorkoja korkeammaksi.

Asunnonostaja voi laskea lämpimikseen reaalikorkoaan muillakin tavoilla kuin vertaamalla lainansa nimelliskorkoa kuluttajahintainflaatioon. Laskelmasta tulee paljon valoisampi, jos lainan nimelliskorosta vähennetään esimerkiksi pääkaupunkiseudun asuntohintojen vuosimuutos eli asuntohintainflaatio.

Asuntojen hinnat ovat nousseet lainakorkoa kovemmalla prosenttivauhdilla, joten näin laskien lainan reaalikorko on ollut negatiivinen jo pitkään. Iloa toki pilaa se, että asuntohintojen nousu on edellyttänyt uusien luottojen ottajilta kuukausi kuukaudelta suurempia lainamääriä. Todellisuudessa suomalaisten – ja varsinkin pääkaupunkilaisten – rahan ostovoima on viime vuosina heikentynyt asuntomarkkinoilla voimakkaasti.

Lainakorkojen verovähennys on euromääräisesti supistunut samaa tahtia kuin asuntolainojen nimelliskorot ovat laskeneet. Suhteellisesti verovähennys on toki samat 29 prosenttia korosta korkotasoon katsomatta, mutta koron laskiessa vähennyksenkin säästämä euromäärä kutistuu.

Viimeaikaisella korkotasolla verovähennyksen ja sitä vastaavan alijäämähyvityksen merkitys keskimääräisessä asuntolainakorossa on ollut prosenttiyksikön luokkaa.

Uusien asuntolainojen kokonaiskorko on nimellisesti ollut keskimäärin noin 3,3 prosenttia. Kun tästä vähennetään verovähennyksen 29 prosenttia, jää laina-asiakkaan itsensä maksettavaksi nettokoroksi noin 2,4 prosenttia.

Asuntolainan koron voi vähentää pääomatuloista, tai pääomatulojen puuttuessa koron voi vähentää niin sanotulla alijäämähyvityksellä palkkatuloista. Kumpikin vähennys on pääomatuloveron verran eli 29 prosenttia, ensiasunnon ostajilla 30 prosenttia.

Verovähennys toimii laina-asiakkaan kannalta eräänlaisena puskurina, joka osaltaan lieventää korkojen mahdollisesta noususta koituvaa lisäkulua. Esimerkiksi vuonna 1995 uusien asuntolainojen keskikorko oli Suomen Rahatieto SRT:n mukaan noin 9,2 prosenttia, mutta laina-asiakkaiden nettokorko oli verovähennyksen jälkeen vain 6,5 prosenttia.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Ei työkokemusta, palkka liki 4 000 euroa – näissä ammateissa saa heti hyvät ansiot

    2. 2

      Mahdottomana pidetty suomalaiskeksintö saikin sijoituksen Japanista

    3. 3

      Lindström setvii sotkua: Yksityiset yritykset eivät haastattele työttömiä

    4. 4

      Sairaanhoitajat skeptisiä: harva uskoo sote-uudistuksen onnistuvan

    5. 5

      Talvivaaran velkojien kärsivällisyys loppui: menot 400 000 euroa kuussa – ei tuloja

    6. 6

      Alko: Suomalaiset siirtyneet laadukkaampiin juomiin

    7. 7

      Mallia Ruotsista – Finanssivalvonta harkitsee laina-aikojen rajoittamista

    8. 8

      Yksi kuva kertoo, miten asuminen kallistuu – näillä eläkeläisillä jo 44 % tuloista

    9. 9

      Näissä töissä tienaa hyvin ja ura jatkuu pitkään – katso 30 ammatin lista

    10. 10

      Ensimmäinen suomalainen peliyhtiö pörssissä takoi hurjat luvut

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Ei työkokemusta, palkka liki 4 000 euroa – näissä ammateissa saa heti hyvät ansiot

    2. 2

      Onnibusin perustaja tarjoaa taksimatkaa jopa 2 eurolla – tällainen kyyti on luvassa

    3. 3

      Velkojat hakevat Talvivaaraa konkurssiin

    4. 4

      Mahdottomana pidetty suomalaiskeksintö saikin sijoituksen Japanista

    5. 5

      Palkka 30 000 euroa/vuosi, koulutusta ei tarvita – yksi vaatimus autotehtaalla kuitenkin on

    6. 6

      Talvivaaran velkojien kärsivällisyys loppui: menot 400 000 euroa kuussa – ei tuloja

    7. 7

      Uudessakaupungissa tapahtuu: ensin Mersut, nyt katkaravut

    8. 8

      Valuvatko verorahat soten takia pois Suomesta? Selvitimme, miten 3 terveysjättiä maksaa veroja

    9. 9

      Professori vertaa Sipilän hallitusta Trumpiin: ”Tulee sutta ja sekundaa, haukkua ja parkua”

    10. 10

      Onnibus irtisanoo 60 työntekijää

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Palkka 30 000 euroa/vuosi, koulutusta ei tarvita – yksi vaatimus autotehtaalla kuitenkin on

    2. 2

      Ei työkokemusta, palkka liki 4 000 euroa – näissä ammateissa saa heti hyvät ansiot

    3. 3

      Kiinalainen verkkokauppa koukuttaa – Suvi, 28: ”Haluan, että minulle on koko ajan tulossa paketteja”

    4. 4

      ”Omat rahat menneet ja ehkä vieraatkin” – toimi näin, jos epäilet katalaa +44 -huijausta

    5. 5

      Wahlroos lahjoitti yli 60 miljoonan osakepotin perheenjäsenilleen – myi Sammon osakkeita yhden sentin hinnalla

    6. 6

      Uusi suomalainen nousi Forbesin miljardöörilistalle

    7. 7

      Bruce Oreck: Tätä Suomen suurinta ongelmaa Slush ja Supercell eivät ratkaise

    8. 8

      Autotehdas palkkaa yli tuhat – näin paljon he saavat palkkaa

    9. 9

      Sote-uudistus: Jopa 60 000 suomalaista voi saada tuhansia euroja kuukaudessa omaan käyttöön

    10. 10

      Onnibusin perustaja tarjoaa taksimatkaa jopa 2 eurolla – tällainen kyyti on luvassa

    11. Näytä lisää