Kuukausisäästäjät välttävät riskiä

Rahastoprofiili: Suurella osalla kuukausisäästäjistä tuotto jää melko pieneksi
Sijoitusrahastojen kuukausisäästäjien suosimat rahastot eivät ole olleet kaikkein parhaita mahdollisia rahastoja säännölliseen säästämiseen. Suurimpien pankkien asiakkaat ovat suosineet kuukausisäästökohteina yhdistelmärahastoja, jotka ovat oheisen vertailun mukaan hävinneet monilla aikaväleillä sekä tuottohakuisille osakerahastoille että pieniriskisille korkorahastoille.

Laskennallisista syistä taulukkoon on valittu suosituimmista rahastoista ne, joiden kasvuosuudella on riittävän pitkä historia.Osakerahastosijoitukset hajoavat suureen joukkoon rahastoja, joten mikään yksittäinen osakerahasto ei nouse kaikkein suosituimmaksi millään pankilla.

Laskennallisten ongelmien vuoksi taulukossa ei ole osuuspankkien asiakkaiden kaikkein suosituinta kuukausisäästökohdetta, lyhyen koron rahastoa OP-Euro. Sen sijaan taulukossa on yleistetty laskelma tasaisesti tuottavasta lyhyen koron rahastosta.

Lyhyiden korkojen rahastoja pidetään yleensä lyhyen sijoitusajan rahastoina. Esimerkiksi pitkän koron rahastot tuottavat jo parin vuoden sijoitusajalla yleensä lyhyen koron rahastoja paremmin.

– Eihän OP-Euroa ole tarkoitettu pitkän ajan sijoitukseksi. Taustalla on muutaman viime vuoden huono sijoitusmarkkinatilanne, jolloin rahastoihin tutustuminen on aloitettu pienimmän riskin rahastoista, OP-Rahastoyhtiön toimitusjohtaja Harri Nummela sanoo.

Lyhyen koron rahasto on kuitenkin toiminut kuukausisäästökohteena varsin hyvin. Siitä saatava tuotto on jatkuvasti ollut talletuskorkoja parempaa ja se on pärjännyt esimerkiksi suosituimmille yhdistelmärahastoille hyvin.

Osuuspankkien asiakkaat ovat käyttäneet kuukausisäästökohteena runsaasti korkorahaston lisäksi yhdistelmärahastoja OP-Pirkka ja OP-Tuotto.

Sammon asiakkaat ovat viime aikoina tehneet uusia kuukausisäästösopimuksia eniten yhdistelmärahasto Sampo Kompassi 25:een. Numero ilmaisee rahaston osakepainotuksen prosentteina. Toinen tuore suosikki on uusi osakerahasto Mandatum Russia, mikä on huomattavasti riskikkäämpi vaihtoehto. Vertailuun valittiin kuitenkin yhdistelmärahasto Sampo Eurooppa Yhdistelmä, johon sidottiin kuukausisäästöjä vuosikymmenen alussa.

Nordean kaikin tavoin suosituin rahasto on yhdistelmärahasto Nordea Optima. Kuukausisäästäjät ovat suosineet myös perusosakerahastoja Nordea Maailma ja Nordea Eurooppa.

Kun sijoittaja ostaa rahasto-osuuksia tasasummalla kuukausittain hän tulee markkinaolosuhteiden vaihdellessa ostaneeksi halvalla enemmän kuin kalliilla. Tästä syystä kuukausisäästäjän kannalta rahasto-osuuden arvon suuri heilahtelu on jopa hyödyllistä, kunhan arvo myös välillä nousee.

Heilahteluhyödyn ansiosta sijoittaja voi valita kuukausisijoituskohteeksi hiukan riskipitoisemman rahaston kuin hän valitsisi kertasijoituskohteeksi. Rahasto-osuuksia myytäessä kannattaa kuitenkin olla tarkkana, ettei tule myyneeksi sijoitustaan huonoon aikaan. Ajallinen hajautus voi olla tarpeen myös myydessä.

Arvon heilahtelun merkitystä oheisessa taulukossa edustaa FIM Fenno, joka on pitkällä aikavälillä yksi parhaiten menestyneistä Suomeen sijoittavista osakerahastoista. Rahaston luonteeseen on jatkuvasti kuulunut erittäin suuri arvojen heilahtelu. Jos kuukausisäästäjä aloitti säännöllisen säästämisen tähän rahastoon helmikuussa 2000, sijoitusten arvo ehti pudota syksyllä 2001 jopa lähes 40 prosenttia. Samalla aikavälillä tehdyn kertasijoituksen arvo ehti pudota noin 50 prosenttia.

Fennon rahasto-osuuden arvo on noussut nopeasti noin vuoden ajan ja viime viikkoina se on ollut suunnilleen vuoden 2000 huippujen tasolle. Huonoimmallakin hetkellä tehty kertasijoitus on nyt omillaan. Sen sijaan sitkeä kuukausisäästäjä on nyt jo noin 50 prosenttia voitolla, koska hän pääsi hyötymään halvimpaan aikaan tehdyistä ostoista.

Ostojen keskihinta muuttuu melko hitaasti, joten pitkäaikaisten kuukausisäästöjen aloittajalla ei ole yhtä suurta ajoitusriskiä kuin kertasijoittajalla. Matematiikka tekee työtä tasasummia käyttävän sijoittajan hyväksi. Tarkasteluaikana FIM Fennon rahasto-osuuden keskihinta oli 60,08 euroa, mutta kuukausisijoittaja oli saanut niitä keskimäärin 57,68 euron hinnalla.

Oheisessa kuviossa arvonmuutos jää Sampo Eurooppa Yhdistelmällä selvästi Fennoa huonommaksi, koska sijoittaja ei päässyt yhdistelmärahastossa yhtä hyvin hyötymään osakeromahduksen aikana alemmista hinnoista ja koska Sampo Eurooppa Yhdistelmän arvo on yhä noin 15 prosenttia huippuarvonsa alapuolella. Tässäkin rahastossa kuukausisäästäjä voittaa kuitenkin vuoden 2000 alusta lähtien tarkasteltuna kertasijoittajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Yrittäjäperheen Joel Harkimo rynnistää politiikkaan – ”Joskus toivon, että olisin enemmän kuin isä”

    2. 2

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    3. 3

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    4. 4

      Näkökulma: Tästä syystä talouskasvu on vahvistunut edes vähän

    5. 5

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    6. 6

      Sijoitusneuvonnassa ihmisellä ja robotilla on samat säännöt – mutta kumpi on luotettavampi?

    7. 7

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    8. 8

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    9. 9

      Katso miten muut arvostavat työtäsi

    10. 10

      Eduskunta hyväksyi taksiliikenteen avaamisen kilpailulle

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    4. 4

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    5. 5

      Yrittäjäperheen Joel Harkimo rynnistää politiikkaan – ”Joskus toivon, että olisin enemmän kuin isä”

    6. 6

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    7. 7

      Sijoitusneuvonnassa ihmisellä ja robotilla on samat säännöt – mutta kumpi on luotettavampi?

    8. 8

      Näkökulma: Tästä syystä talouskasvu on vahvistunut edes vähän

    9. 9

      Sadat ovat saaneet ajokortin reilulla tonnilla – ”Tulokset näyttävät hyviltä”

    10. 10

      Verohallinto: Vastikkeeton talkooruoka edelleen verotonta, makkarametreissä muistettava kohtuullisuus

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    2. 2

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    3. 3

      Kodin viemäri tukkeutui ja vesi nousi lattialle – asiakas hämmästyi, kun vakuutus ei korvannut

    4. 4

      Sijoittajat tulppana asuntomarkkinoilla – ”Yksi varasi 20 asuntoa”

    5. 5

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    6. 6

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    7. 7

      Kun ero tuli, miehellä oli 10 miljoonaa ja vaimolla kymppitonni – Ero voi viedä perintömökin tai elämäntyön

    8. 8

      Jopa 15 000 euron lisätulot vuodessa – näin mökillä voi tienata

    9. 9

      Maailman kallein lääke vedetään pois markkinoilta

    10. 10

      277 miljoonan euron kohtalo ratkeaa Helsingissä torstaina klo 14 – ”vastuu myös Suomen valtiolla”

    11. Näytä lisää