Kuukausisäästäjät välttävät riskiä

Julkaistu:

Rahastoprofiili: Suurella osalla kuukausisäästäjistä tuotto jää melko pieneksi
Sijoitusrahastojen kuukausisäästäjien suosimat rahastot eivät ole olleet kaikkein parhaita mahdollisia rahastoja säännölliseen säästämiseen. Suurimpien pankkien asiakkaat ovat suosineet kuukausisäästökohteina yhdistelmärahastoja, jotka ovat oheisen vertailun mukaan hävinneet monilla aikaväleillä sekä tuottohakuisille osakerahastoille että pieniriskisille korkorahastoille.

Laskennallisista syistä taulukkoon on valittu suosituimmista rahastoista ne, joiden kasvuosuudella on riittävän pitkä historia.Osakerahastosijoitukset hajoavat suureen joukkoon rahastoja, joten mikään yksittäinen osakerahasto ei nouse kaikkein suosituimmaksi millään pankilla.

Laskennallisten ongelmien vuoksi taulukossa ei ole osuuspankkien asiakkaiden kaikkein suosituinta kuukausisäästökohdetta, lyhyen koron rahastoa OP-Euro. Sen sijaan taulukossa on yleistetty laskelma tasaisesti tuottavasta lyhyen koron rahastosta.

Lyhyiden korkojen rahastoja pidetään yleensä lyhyen sijoitusajan rahastoina. Esimerkiksi pitkän koron rahastot tuottavat jo parin vuoden sijoitusajalla yleensä lyhyen koron rahastoja paremmin.

– Eihän OP-Euroa ole tarkoitettu pitkän ajan sijoitukseksi. Taustalla on muutaman viime vuoden huono sijoitusmarkkinatilanne, jolloin rahastoihin tutustuminen on aloitettu pienimmän riskin rahastoista, OP-Rahastoyhtiön toimitusjohtaja Harri Nummela sanoo.

Lyhyen koron rahasto on kuitenkin toiminut kuukausisäästökohteena varsin hyvin. Siitä saatava tuotto on jatkuvasti ollut talletuskorkoja parempaa ja se on pärjännyt esimerkiksi suosituimmille yhdistelmärahastoille hyvin.

Osuuspankkien asiakkaat ovat käyttäneet kuukausisäästökohteena runsaasti korkorahaston lisäksi yhdistelmärahastoja OP-Pirkka ja OP-Tuotto.

Sammon asiakkaat ovat viime aikoina tehneet uusia kuukausisäästösopimuksia eniten yhdistelmärahasto Sampo Kompassi 25:een. Numero ilmaisee rahaston osakepainotuksen prosentteina. Toinen tuore suosikki on uusi osakerahasto Mandatum Russia, mikä on huomattavasti riskikkäämpi vaihtoehto. Vertailuun valittiin kuitenkin yhdistelmärahasto Sampo Eurooppa Yhdistelmä, johon sidottiin kuukausisäästöjä vuosikymmenen alussa.

Nordean kaikin tavoin suosituin rahasto on yhdistelmärahasto Nordea Optima. Kuukausisäästäjät ovat suosineet myös perusosakerahastoja Nordea Maailma ja Nordea Eurooppa.

Kun sijoittaja ostaa rahasto-osuuksia tasasummalla kuukausittain hän tulee markkinaolosuhteiden vaihdellessa ostaneeksi halvalla enemmän kuin kalliilla. Tästä syystä kuukausisäästäjän kannalta rahasto-osuuden arvon suuri heilahtelu on jopa hyödyllistä, kunhan arvo myös välillä nousee.

Heilahteluhyödyn ansiosta sijoittaja voi valita kuukausisijoituskohteeksi hiukan riskipitoisemman rahaston kuin hän valitsisi kertasijoituskohteeksi. Rahasto-osuuksia myytäessä kannattaa kuitenkin olla tarkkana, ettei tule myyneeksi sijoitustaan huonoon aikaan. Ajallinen hajautus voi olla tarpeen myös myydessä.

Arvon heilahtelun merkitystä oheisessa taulukossa edustaa FIM Fenno, joka on pitkällä aikavälillä yksi parhaiten menestyneistä Suomeen sijoittavista osakerahastoista. Rahaston luonteeseen on jatkuvasti kuulunut erittäin suuri arvojen heilahtelu. Jos kuukausisäästäjä aloitti säännöllisen säästämisen tähän rahastoon helmikuussa 2000, sijoitusten arvo ehti pudota syksyllä 2001 jopa lähes 40 prosenttia. Samalla aikavälillä tehdyn kertasijoituksen arvo ehti pudota noin 50 prosenttia.

Fennon rahasto-osuuden arvo on noussut nopeasti noin vuoden ajan ja viime viikkoina se on ollut suunnilleen vuoden 2000 huippujen tasolle. Huonoimmallakin hetkellä tehty kertasijoitus on nyt omillaan. Sen sijaan sitkeä kuukausisäästäjä on nyt jo noin 50 prosenttia voitolla, koska hän pääsi hyötymään halvimpaan aikaan tehdyistä ostoista.

Ostojen keskihinta muuttuu melko hitaasti, joten pitkäaikaisten kuukausisäästöjen aloittajalla ei ole yhtä suurta ajoitusriskiä kuin kertasijoittajalla. Matematiikka tekee työtä tasasummia käyttävän sijoittajan hyväksi. Tarkasteluaikana FIM Fennon rahasto-osuuden keskihinta oli 60,08 euroa, mutta kuukausisijoittaja oli saanut niitä keskimäärin 57,68 euron hinnalla.

Oheisessa kuviossa arvonmuutos jää Sampo Eurooppa Yhdistelmällä selvästi Fennoa huonommaksi, koska sijoittaja ei päässyt yhdistelmärahastossa yhtä hyvin hyötymään osakeromahduksen aikana alemmista hinnoista ja koska Sampo Eurooppa Yhdistelmän arvo on yhä noin 15 prosenttia huippuarvonsa alapuolella. Tässäkin rahastossa kuukausisäästäjä voittaa kuitenkin vuoden 2000 alusta lähtien tarkasteltuna kertasijoittajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      VM: Hallituksen budjetti leikkaa pienituloisilta 37 euroa ja antaa hyvätuloisille 400 lisää – näin se tapahtuu

    2. 2

      Päiväkodeissa tehdään töitä pienellä palkalla – lastenhoitaja HS:lle: ”Jotkut joutuvat tekemään keikkatöitä”

    3. 3

      Jan Hurrin näkökulma: Saksa ja Ranska haluavat erilaisen EU:n kuin Suomi

    4. 4

      Liikemiehen villi visio: Joulupukille oma valtio Rovaniemen viereen

    5. 5

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    6. 6

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    7. 7

      Metson ralli piti – Afarak kiisi puoli tuntia

    8. 8

      Kommentti: Montako virkamiestä tarvitaan viemään läpi rautatieuudistus?

    9. 9

      Töitä tarjolla, peruspalkka 1 700 €/kk – ja hakemuksia tulvii

    10. 10

      Fiva huolissaan kotitalouksien veloista – ja yleistyneestä asuntolainamuodosta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    2. 2

      VM: Hallituksen budjetti leikkaa pienituloisilta 37 euroa ja antaa hyvätuloisille 400 lisää – näin se tapahtuu

    3. 3

      Pääministeri Sipilä: Suomeen perustetaan uusi taloustieteen huippuyksikkö

    4. 4

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    5. 5

      Seppälän konkurssimyynti alkoi aamulla – ”Jotenkin arvasi, että näin tässä lopulta käy”

    6. 6

      Suomessa 3 500 autoa, Ruotsissa 50 000 – tästä syystä kaasuauto ei ole yleistynyt

    7. 7

      Töitä tarjolla, peruspalkka 1 700 €/kk – ja hakemuksia tulvii

    8. 8

      84-vuotias savolaissijoittaja lahjoitti koko 4,3 miljoonan euron salkkunsa norppien suojeluun – luksuselämä ei kiehtonut

    9. 9

      Kaupankäynti Afarak Groupin osakkeella keskeytetty

    10. 10

      Toys ”R” Us hakeutuu konkurssiin Pohjois-Amerikassa – syynä verkkokilpailu

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Lähihoitaja nipistää palkastaan 1 000 €/kk lapsille ja säästöön – näin se käy

    2. 2

      5000 €/kk tienaava Tiina otti eron, osti huonekaluja ja auttoi työtöntä tytärtään – sitten alkoi synkkä kurimus

    3. 3

      5 erilaista säästäjää kertoo: Näin sijoittaisin 100 €/kk ja 500 € kerralla

    4. 4

      Synkkä tutkimus suomalaisesta työelämästä: Jo 25 000 nuorta eläkkeellä

    5. 5

      84-vuotias savolaissijoittaja lahjoitti koko 4,3 miljoonan euron salkkunsa norppien suojeluun – luksuselämä ei kiehtonut

    6. 6

      Nordea tiedusteli erikoisella kirjeellä poliittista vaikutusvaltaa – epäilevä Tuomo, 75, ei aio vastata

    7. 7

      Seppälän konkurssimyynti alkoi aamulla – ”Jotenkin arvasi, että näin tässä lopulta käy”

    8. 8

      Töitä tarjolla, peruspalkka 1 700 €/kk – ja hakemuksia tulvii

    9. 9

      Kun riita yksityistiestä kestää sukupolvien ajan: mökkiläinen kiusaa perhettä Savossa – ”Pahinta on arvaamattomuus”

    10. 10

      VR:n pilkkominen etenee vähin äänin: puolen miljardin euron varainsiirto, Heliövaara ulos työryhmästä

    11. Näytä lisää