OSAKERAHASTOILLA HYVÄ VUOSI

Julkaistu:

Osakerahastot ovat vuoden tuotolla mitattuna pärjänneet hyvin verrattuna tärkeimpään vertailuindeksiinsä, hex-portfolioindeksiin. Sekä sijoitusrahastojen salkussa että portfolioindeksissä yhden osakkeen osuus on rajoitettu kymmeneen prosenttiin.

Vertailuindeksissä täydellä painolla ovat Nokia, Sonera, Stora Enso, UPM-Kymmene, Merita ja Fortum, jotka kattavat jo 60 prosenttia indeksistä.

Suuri osa osakerahastojen salkunhoitajista pitää salkun osakejakauman hyvin lähellä vertailuindeksiä. Asiaa kuvaa oheisessa taulukossa beta-riski, joka kertoo sijoitussalkun arvonmuutosten suhteen vertailuindeksiin. Mitä lähempänä beta on ykköstä, sitä tarkemmin sijoitusten tuotto seuraa portfolioindeksiä.

Viime kuukausina indeksin on voinut voittaa varsin yksinkertaisella strategialla: täydet painot Sonerassa ja Nokiassa, vähennä suhdanneherkkien metsäosakkeiden alipainostusta suunnilleen oikea-aikaisesti ja karta Fortumia.

Salkunhoitajat hyötyivät sijoittamalla Soneraan heti annista, koska ensimmäiset pörssinoteeraukset olivat jo 30 prosenttia antihintaa korkeampia. Tosin rahastotkaan eivät saaneet Soneraa niin paljon kuin olisivat halunneet. Lisäksi Sonera oli portfolioindeksin ulkopuolella myös ollessaan ensimmäisen viikon pörssin prelistalla.

Helsingin pörssin rahastoraportissa jopa kaksi kolmasosaa Suomeen sijoittavista osakerahastoista onkin juhlinut 12 kuukauden tuotossa indeksin voittoa. Indeksi oli prosentin miinuksella.

Juhlijoiden määrä vähenee selvästi, kun vertailujaksoa pidennetään ja kaikilla raportin vertailuväleillä indeksin voittavat vain Alfred Berg Finland ja Leonia Osake, jotka vielä tasan vuosi sitten hävisivät useimmilla vertailujaksoilla. Vuoden takainen huippu Odin Finland on viimevuotisilla rökäletappioilla pudonnut kauas tuottokärjestä.

Rahastojen tuottoja rassaavat hallintokulut, eikä sijoituspäätöstenkään teko niin helppoa ole. Mikään suomalaisiin osakkeisiin sijoittava osakerahasto ei ole aina voittanut indeksiä kaikilla eri vertailuväleillä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Uusimmat talousuutiset
    Näitä luetaan!
    1. 1

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    2. 2

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    3. 3

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    4. 4

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    5. 5

      Kesäbensan hinta putosi 7 vuoden pohjiin – listasimme halvimmat asemat

    6. 6

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    7. 7

      EU kieltää tehokkaat pölynimurit

    8. 8

      Oma talous kuntoon? Lupaa nämä viisi asiaa

    9. 9

      Outokummun hurja ralli tasaantui – silti +3,8 %

    10. 10

      Uusi pankki yrittää Suomeen – norjalainen Monobank toimii vain netissä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    2. 2

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    3. 3

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    4. 4

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    5. 5

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    6. 6

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    7. 7

      Kommentti: Sukupolvien tuloerot paljastavat myrkyllisen yhtälön – Suomi on matkalla kohti konkurssia

    8. 8

      Kondomien myynnissä selvä piikki juhannuksena

    9. 9

      Finnair sai hetkessä 500 hakemusta lentoemännän ja stuertin tehtäviin – Läpäisetkö sinä tiukan seulan?

    10. 10

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nesteen väki lopettaa polttoaineen jakelun Suomessa viikoksi

    2. 2

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    3. 3

      Matka Espanjaan avasi silmät: Harri, 28, kasvattaa omaisuuttaan arjen säästökikoilla ja etenee kohti unelmaa

    4. 4

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    5. 5

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    6. 6

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    7. 7

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    8. 8

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    9. 9

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    10. 10

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    11. Näytä lisää