OSAKERAHASTOILLA HYVÄ VUOSI

Osakerahastot ovat vuoden tuotolla mitattuna pärjänneet hyvin verrattuna tärkeimpään vertailuindeksiinsä, hex-portfolioindeksiin. Sekä sijoitusrahastojen salkussa että portfolioindeksissä yhden osakkeen osuus on rajoitettu kymmeneen prosenttiin.

Vertailuindeksissä täydellä painolla ovat Nokia, Sonera, Stora Enso, UPM-Kymmene, Merita ja Fortum, jotka kattavat jo 60 prosenttia indeksistä.

Suuri osa osakerahastojen salkunhoitajista pitää salkun osakejakauman hyvin lähellä vertailuindeksiä. Asiaa kuvaa oheisessa taulukossa beta-riski, joka kertoo sijoitussalkun arvonmuutosten suhteen vertailuindeksiin. Mitä lähempänä beta on ykköstä, sitä tarkemmin sijoitusten tuotto seuraa portfolioindeksiä.

Viime kuukausina indeksin on voinut voittaa varsin yksinkertaisella strategialla: täydet painot Sonerassa ja Nokiassa, vähennä suhdanneherkkien metsäosakkeiden alipainostusta suunnilleen oikea-aikaisesti ja karta Fortumia.

Salkunhoitajat hyötyivät sijoittamalla Soneraan heti annista, koska ensimmäiset pörssinoteeraukset olivat jo 30 prosenttia antihintaa korkeampia. Tosin rahastotkaan eivät saaneet Soneraa niin paljon kuin olisivat halunneet. Lisäksi Sonera oli portfolioindeksin ulkopuolella myös ollessaan ensimmäisen viikon pörssin prelistalla.

Helsingin pörssin rahastoraportissa jopa kaksi kolmasosaa Suomeen sijoittavista osakerahastoista onkin juhlinut 12 kuukauden tuotossa indeksin voittoa. Indeksi oli prosentin miinuksella.

Juhlijoiden määrä vähenee selvästi, kun vertailujaksoa pidennetään ja kaikilla raportin vertailuväleillä indeksin voittavat vain Alfred Berg Finland ja Leonia Osake, jotka vielä tasan vuosi sitten hävisivät useimmilla vertailujaksoilla. Vuoden takainen huippu Odin Finland on viimevuotisilla rökäletappioilla pudonnut kauas tuottokärjestä.

Rahastojen tuottoja rassaavat hallintokulut, eikä sijoituspäätöstenkään teko niin helppoa ole. Mikään suomalaisiin osakkeisiin sijoittava osakerahasto ei ole aina voittanut indeksiä kaikilla eri vertailuväleillä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    4. 4

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    5. 5

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    6. 6

      Verohallinto: Vastikkeeton talkooruoka edelleen verotonta, makkarametreissä muistettava kohtuullisuus

    7. 7

      Sadat ovat saaneet ajokortin reilulla tonnilla – ”Tulokset näyttävät hyviltä”

    8. 8

      Google ja Facebook myönsivät: lankesivat massiiviseen huijaukseen

    9. 9

      Stockmann päästää asiakkaat katolle – vanhasta tupakkapaikasta tehdään hulppea terassi

    10. 10

      Nordean pääanalyytikko: ”Yksin Trump voi aiheuttaa lähinnä harmia”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Uusi tulorekisteri otetaan käyttöön – mahdollistaa reaaliaikaisen verotuksen

    4. 4

      Rauman telakka sai ison tilauksen puolustusvoimilta

    5. 5

      Stockmann päästää asiakkaat katolle – vanhasta tupakkapaikasta tehdään hulppea terassi

    6. 6

      Verohallinto: Vastikkeeton talkooruoka edelleen verotonta, makkarametreissä muistettava kohtuullisuus

    7. 7

      Lähdössä reissuun? Mieti minä päivänä tankkaat

    8. 8

      Google ja Facebook myönsivät: lankesivat massiiviseen huijaukseen

    9. 9

      Tällainen on Helsinki-Vantaan lentoaseman uusi ”sauna-bussi”

    10. 10

      Euroja on enemmän kuin ikinä – jos summa olisi Suomella, valtion rahoitus olisi turvattu vuosisadoiksi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kun ero tuli, miehellä oli 10 miljoonaa ja vaimolla kymppitonni – Ero voi viedä perintömökin tai elämäntyön

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Kodin viemäri tukkeutui ja vesi nousi lattialle – asiakas hämmästyi, kun vakuutus ei korvannut

    4. 4

      Tällainen on keskimääräinen asuntolaina – onko sinulla enemmän vai vähemmän?

    5. 5

      Sijoittajat tulppana asuntomarkkinoilla – ”Yksi varasi 20 asuntoa”

    6. 6

      Perintövero voi iskeä ankarasti – katso 7 vinkkiä, joilla voit pienentää maksuja

    7. 7

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    8. 8

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    9. 9

      Jopa 15 000 euron lisätulot vuodessa – näin mökillä voi tienata

    10. 10

      Maailman kallein lääke vedetään pois markkinoilta

    11. Näytä lisää