OMAN PÄÄOMAN EHTOISET LAINAT OLISIVAT SUOJANNEET TURHILTA KONKURSSEILTA

Julkaistu:

Jaakko Kianderin ja Pentti Vartian teos Suuri lama provosoi allekirjoittaneen palaamaan ekonomisteille avoimeksi jääneeseen kysymykseen: ´Olisiko konkurssien määrä jollakin järkevällä tavalla voitu pitää pienempänä?´

Vakavaraisuusasteen korottaminen olisi pankeillekin hyvä ´konkurssipuskuri´.

Liikepankkien vakavaraisuusvaade on kahdeksan prosenttia, ja säästö- sekä osuuspankeissa se oli aluksi viisi prosenttia. Muussa yritystoiminnassa vakavaraisuusaste on yleensä 30-70 prosenttia toimialasta riippuen.

Jos pankin vakavaraisuusaste laskee esimerkiksi yhden prosenttiyksikön alle vakavaraisuusvaatimuksen, olemassa olevia luottoja pitäisi vähentää liikepankeissa 12,5 prosenttia ja säästöpankeissa 20 prosenttia.

Pankkien luottotappioilta ja järjestämättömien luottojen aiheuttamilta vakavaraisuusasteen alenemisilta sekä yritysten tai yksityisten konkursseilta olisi voitu välttyä esimerkiksi oman pääoman ehtoisen lainajärjestelmän (OPEL) avulla, jonka esittelin jo vuonna 1992.

OPEL-järjestelmässä Valtion vakuusrahasto (VVR) olisi maksanut korkoa yritysten oman pääoman ehtoisille lainoille. Nämä lainat olisivat koostuneet jo olemassa olevista vanhoista lainoista. Rahoittajat ja elinkelpoiset, mutta konkurssiuhan alaiset velalliset olisivat sopineet lainoista keskenään.

Selvitystilalaskelmissa kyseiset lainat luetaan yrityksen omaan pääomaan kuuluviksi. Periaatteessa rahoittajien kannattaa muuttaa oman pääoman ehtoisiksi lainoiksi enintään määrä, jonka ne joka tapauksessa menettäisivät konkurssitilanteessa. Käytännössä elinkelpoiset yritykset tarvitsisivat vain murto-osan tuosta maksimimäärästä lyhyehköksi, 2-5 vuoden ylimenokaudeksi.

OPEL-lainoiksi muunnettavien lainojen järjestys olisi luonnollisesti lainavakuuksien heikommuusjärjestys.

Valtion vakuusrahastolta saatu korko parantaa pankin vakavaraisuutta. Järjestämättömät luotot, joille maksetaan korkoa, luettaisiin järjestetyiksi luotoiksi, jolloin OPEL-l

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Laaja kyberhyökkäysaalto iski Suomeen – yrityksiltä vaaditaan lunnaita

    2. 2

      Posti perustelee jakelumuutosta – ”Suo siellä, vetelä täällä”

    3. 3

      Luksushotelli hylkäsi Trump-brändin

    4. 4

      Jopa tuhansien eurojen korvausvaatimukset säikyttävät vuokranantajia

    5. 5

      Harvinaisen ankea luku: Ansioiden nousu alhaisinta yli 50 vuoteen

    6. 6

      Pihistääkö joku työpaikan kassasta tai varastosta? Tutkijat haluavat havaintosi

    7. 7

      Italian pankkien pelastaminen kuohuttaa – veronmaksajien pussille menon piti vaikeutua

    8. 8

      Hypon Brotherus: Kuluttajien kutina osui jälleen oikeaan

    9. 9

      Visa ja Klarna yhteistyöhön – ”uudistavat maksukokemusta”

    10. 10

      Suomalaisyritys nappasi miljoonadiilin Naton kanssa – ”Tykkimiehelle sotilasteknologia oli aika tuntematonta”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yksityiskoneiden ”valtava kupla” puhkesi – hinnat romahtivat kolmessa vuodessa

    2. 2

      Jopa tuhansien eurojen korvausvaatimukset säikyttävät vuokranantajia

    3. 3

      Suomalaisyritys nappasi miljoonadiilin Naton kanssa – ”Tykkimiehelle sotilasteknologia oli aika tuntematonta”

    4. 4

      Valtava määrä kultaa myytiin yhdessä minuutissa – ”pulskasormisen muppetin tunnusmerkit”

    5. 5

      Tiesitkö tämän nousukaudesta ja sairastelusta? ”Ilmiö näkyy selvästi”

    6. 6

      Posti perustelee jakelumuutosta – ”Suo siellä, vetelä täällä”

    7. 7

      Suomen kaasuverkko otti askeleen kauemmas Venäjästä – ”muutos on historiallinen”

    8. 8

      ”Hinnat ja vuokrat ovat nousseet, palkat eivät” – palvelualat vaativat lisää rahaa

    9. 9

      Laaja kyberhyökkäysaalto iski Suomeen – yrityksiltä vaaditaan lunnaita

    10. 10

      Harvinaisen ankea luku: Ansioiden nousu alhaisinta yli 50 vuoteen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nesteen väki lopettaa polttoaineen jakelun Suomessa viikoksi

    2. 2

      Testaa, osaatko raha-asiat – 11 kysymystä kertoo, oletko parempi kuin muut suomalaiset

    3. 3

      Kommentti: Suomalaisten kukkaroissa kytee ikävä yllätys – miksi poliitikot vaikenevat?

    4. 4

      Nuoren palkka 2000 e/kk, kokeneen jopa 5000 e/kk – onko tässä järkeä?

    5. 5

      Lähes sadalle potkut Terveystalosta ja Diacorista – osa lomalla, eikä vielä tiedä irtisanomisesta

    6. 6

      Jättilainoja on yhä useammalla – ylitätkö tämän rajan?

    7. 7

      Katso, nouseeko oma Yle-verosi – 400 000 vapautuu maksusta kokonaan

    8. 8

      Suomalaisen kaivosyhtiön osuma yllätti geologinkin – ”Tulokset ovat erittäin hyviä”

    9. 9

      Olisitko valmis tällaiseen lomanviettoon? 4 suomalaispomoa kertoo, millainen kesä heitä odottaa

    10. 10

      Jos olen 18-vuotiaana miljonääri, en mene yliopistoon – yhdysvaltalaispoika löi uhmakkaan vedon vanhempiensa kanssa

    11. Näytä lisää