OMAN PÄÄOMAN EHTOISET LAINAT OLISIVAT SUOJANNEET TURHILTA KONKURSSEILTA

Jaakko Kianderin ja Pentti Vartian teos Suuri lama provosoi allekirjoittaneen palaamaan ekonomisteille avoimeksi jääneeseen kysymykseen: ´Olisiko konkurssien määrä jollakin järkevällä tavalla voitu pitää pienempänä?´

Vakavaraisuusasteen korottaminen olisi pankeillekin hyvä ´konkurssipuskuri´.

Liikepankkien vakavaraisuusvaade on kahdeksan prosenttia, ja säästö- sekä osuuspankeissa se oli aluksi viisi prosenttia. Muussa yritystoiminnassa vakavaraisuusaste on yleensä 30-70 prosenttia toimialasta riippuen.

Jos pankin vakavaraisuusaste laskee esimerkiksi yhden prosenttiyksikön alle vakavaraisuusvaatimuksen, olemassa olevia luottoja pitäisi vähentää liikepankeissa 12,5 prosenttia ja säästöpankeissa 20 prosenttia.

Pankkien luottotappioilta ja järjestämättömien luottojen aiheuttamilta vakavaraisuusasteen alenemisilta sekä yritysten tai yksityisten konkursseilta olisi voitu välttyä esimerkiksi oman pääoman ehtoisen lainajärjestelmän (OPEL) avulla, jonka esittelin jo vuonna 1992.

OPEL-järjestelmässä Valtion vakuusrahasto (VVR) olisi maksanut korkoa yritysten oman pääoman ehtoisille lainoille. Nämä lainat olisivat koostuneet jo olemassa olevista vanhoista lainoista. Rahoittajat ja elinkelpoiset, mutta konkurssiuhan alaiset velalliset olisivat sopineet lainoista keskenään.

Selvitystilalaskelmissa kyseiset lainat luetaan yrityksen omaan pääomaan kuuluviksi. Periaatteessa rahoittajien kannattaa muuttaa oman pääoman ehtoisiksi lainoiksi enintään määrä, jonka ne joka tapauksessa menettäisivät konkurssitilanteessa. Käytännössä elinkelpoiset yritykset tarvitsisivat vain murto-osan tuosta maksimimäärästä lyhyehköksi, 2-5 vuoden ylimenokaudeksi.

OPEL-lainoiksi muunnettavien lainojen järjestys olisi luonnollisesti lainavakuuksien heikommuusjärjestys.

Valtion vakuusrahastolta saatu korko parantaa pankin vakavaraisuutta. Järjestämättömät luotot, joille maksetaan korkoa, luettaisiin järjestetyiksi luotoiksi, jolloin OPEL-l

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!
    1. 1

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    2. 2

      Eläkkeensaajat tyrmää verottajan linjauksen – ruoka biojätteeksi eikä vapaaehtoisille

    3. 3

      OP:n Karhinen: ”Meillä on ihan aidosti nousukausi”

    4. 4

      Talousvaliokunta hyväksyi esityksen hallintarekisteristä

    5. 5

      Näin paljon uusi kunnanvaltuutettu tienaa

    6. 6

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    7. 7

      Suri ei ole täysin tyytyväinen Nokian kehitykseen

    8. 8

      Nokian ja Alcatel-Lucentin fuusion vaikutukset alkavat näkyä – ”Voidaan sanoa, että se oli hyvä yrityskauppa”

    9. 9

      4 päivän työviikko kelpaisi monelle – voi olla totta tuleville sukupolville

    10. 10

      Nordea uhkasi taas pääkonttorin siirrolla – päätös ”mieluiten ennen kesää”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    2. 2

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    3. 3

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    4. 4

      Tokmanni ryntäsi Anttilan raunioille – liiketappio kasvoi selvästi

    5. 5

      Postissa ulosmarssi – liki miljoona kirjelähetystä voi viivästyä

    6. 6

      Ekonomisti: Asumistuen muutos ”iskee ehkä lujimmin työssäkäyviin”

    7. 7

      Tässä on maailman eniten myyty urheiluauto – myös Suomessa

    8. 8

      Suurille konepajoille sataa nyt kauppoja – yhtiöillä jo miljardien eurojen tilauskanta

    9. 9

      Talousvaliokunta hyväksyi esityksen hallintarekisteristä

    10. 10

      Nokia kiitää pörssissä – tulos yllätti osakemarkkinat

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kun ero tuli, miehellä oli 10 miljoonaa ja vaimolla kymppitonni – Ero voi viedä perintömökin tai elämäntyön

    2. 2

      ”Vaahto valui alas mäkeä aamulla” – näin vuokramökeillä rellestetään

    3. 3

      Kesko sulkee 42 Siwaa ja Valintataloa ja avaa 8 K-Marketia – katso lista kaupoista

    4. 4

      Kodin viemäri tukkeutui ja vesi nousi lattialle – asiakas hämmästyi, kun vakuutus ei korvannut

    5. 5

      Tällainen on keskimääräinen asuntolaina – onko sinulla enemmän vai vähemmän?

    6. 6

      Suomalaisille myyty tuhansia litroja väärennettyä moottoriöljyä

    7. 7

      Sijoittajat tulppana asuntomarkkinoilla – ”Yksi varasi 20 asuntoa”

    8. 8

      Eurojackpot-voitolla on kolme jakajaa – Epäuskottava sopimus voisi lohkaista siitä jättiverot

    9. 9

      Näistä merkeistä tiedät, ettet rikastu koskaan

    10. 10

      Uskomus kalliista bensasta elää Suomessa – näin asia oikeasti on

    11. Näytä lisää